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#欧美关税风波冲击市场 BTCが9.3万ドルを割り込み、ETHが3230ドルを下回る中、暗号市場の買いと売りの攻防が激化しています。底を狙うべきか、それとも様子見か？

2026年1月19日、暗号市場は恐怖の瞬間を迎えました！ビットコイン（BTC）は短期的に急落し9.3万ドルの節目を割り込み、イーサリアム（ETH）は3%以上同時に下落、全ネットワークの強制清算量が急増し、パニック感が拡大しています。この調整は上昇トレンドの中の一時的な喘ぎなのか、それとも新たな調整局面なのか？
テクニカル面の警告：二大通貨とも調整サインを示す
テクニカルチャートを見ると、BTCとETHは短期的に調整局面に入り、複数の重要指標が警告を発しています。警戒が必要です。
1. ビットコイン（BTC）：日足で弱含み、デッドクロスのリスク日足レベルで、BTCはEMA20（92673.25ドル）を明確に割り込み、Supertrend指標も売り転換。これは短期的な買いエネルギーが尽きたことを意味し、調整局面が正式に始まったことになります。RSIは59.83を示し、中立域にありますが、下落傾向にあり、上昇エネルギーは明らかに不足しています。さらに重要なのは、MACDにデッドクロスの兆候が見られ、これが確定すると価格の下落速度が加速する可能性が高いです。複数の時間軸での共振を見ると、1時間足は明確な下落トレンドを示し、短期移動平均線に沿って下落し、反発も乏しい状態です。92000ドル付近の攻防は白熱し、これを割り込むと次のターゲットは91000ドルに直行します。週足ではトップ背離のリスクもあり、長い上ヒゲのトップパターンは10万ドルの壁が非常に重いことを示唆しており、短期的に一気に突破するのは難しく、高値でのレンジ相場が続く可能性が高いです。
2. イーサリアム（ETH）：緑柱が長く伸び、サポートラインが危ういETHのテクニカルはBTCよりも弱いです。日足でEMA20（3256.8ドル）を割り込み、Supertrendも売り転換。RSIは52.3で、中性よりやや弱気の状態、上昇エネルギー不足です。MACDの緑柱は伸び続け、デッドクロスの兆候も顕著になっています。ゼロライン付近のサポートが非常に重要で、これを割ると調整幅がさらに拡大する可能性があります。ボリンジャーバンドを見ると、ETHの価格はミドルライン下に下落し、バンドの収縮も見られ、市場の震荡がさらに激化する兆候です。下限の3180ドル付近が短期的な重要サポートとなり、これを割ると3150ドルへの下落が加速します。1時間足も反発が乏しく、3200ドルのサポートを何度も試しており、これを維持できないと短期的な感情はさらに悪化する可能性があります。

ネガティブな要因の共振：マクロ経済＋規制の二重圧力市場のセンチメント低下今回の暗号市場の調整は孤立した出来事ではなく、マクロ経済と市場心理の共振の結果です。特に注目すべき三つのネガティブ要因：
1. マクロ環境の変化：米連邦準備制度理事会（FRB）の議長人事の変動により、市場の利下げ期待が大きく後退し、米国債の利回りが上昇、ドルが強含み。こうした背景の中、世界のリスク資産は総じて圧力を受けており、ビットコインやイーサリアムは高リスク資産の代表として、連動して下落しやすい状況です。さらに、米欧の関税戦争が長引き、世界株式市場の変動が激化、暗号市場のセンチメントをさらに悪化させています。
2. 資金のセンチメント悪化：24時間全ネットの爆破清算量が増加し続け、空売り比率も上昇、恐怖感が高まっています。過去の動きから、高レバレッジ資金の集中清算は連鎖反応を引き起こしやすく、重要なサポートを割ると雪崩式の売りが発生する可能性があります。現在、市場の資金流出の兆候が明らかで、短期的なセンチメントの回復は難しい状況です。
3. 規制の不確実性：米国の「明確な法案」の推進は注目されていますが、年内に成立するかどうかの見通しは依然不透明です。規制の分裂は、機関投資家の資金流入ペースに直接影響し、増加資金の支援が乏しいため、市場はこれまでの上昇トレンドを維持しにくく、短期的にはレンジ相場の調整が続く見込みです。

底打ちか、様子見か？
この二つの操作が、現在の調整局面に最も安全に対処できる方法です。盲目的に底を狙うのも、パニック的に損切りするのも避けるべきです。短期の変動と中長期のトレンドを踏まえ、二つの戦略を提示します。リスク許容度に応じて参考にしてください。
1. 短期取引（イン・ザ・マネー/4時間足）：軽めのポジションでリスク管理を徹底短期トレーダーには、「軽めのポジションでの博打」を推奨し、高レバレッジは避けてください。
- BTC空売りチャンス：反発して94000-95000ドル付近に達した場合、RSIが60を超えずMACDがデッドクロスを示したら、軽めに空売りを仕掛け、ストップロスは95500ドル（高値付近）に設定。ターゲットは92000-91000ドル。
- BTC買いチャンス：価格が91900ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試み、ストップロスは91000ドル以下に設定。ターゲットは93500-94000ドル。
- ETH空売りチャンス：反発して3270-3300ドル付近に達した場合、RSIが55を超えずMACDがデッドクロスを示したら、軽めに空売りを仕掛け、ストップロスは3340ドル以上、ターゲットは3200-3180ドル。
- ETH買いチャンス：価格が3190ドルで安定し、RSIが50以上に回復したら、小さなポジションで買いを試し、ストップロスは3150ドル、ターゲットは3260-3280ドル。
2. 中長期戦略（日足・週足）：忍耐強く待ち、安定を確認してから動く中長期投資家にとって最も重要なのは「待ち伏せ」戦略です。早すぎるエントリーは避けてください。
- BTC：90000ドルのサポートを注視し、ここで安定すれば段階的に買い増し。ストップロスは88000ドル以下に設定し、ターゲットは98000-100000ドル。90000ドルを割る場合は様子見に徹し、より明確な安定シグナルを待ちます。
- ETH：3150-3180ドルの重要サポートを注視し、安定したら段階的に買い増し。ストップロスは3100ドル、ターゲットは3350-3400ドル。割り込む場合は撤退し、リスクを回避します。リスク管理のラインは、いずれの場合もポジションを30%以内に抑えること。米国株、ドル指数、ETF資金の動きに注意し、マクロ情勢が悪化したら即座に戦略を調整してください。

今後の展望：レンジ相場か調整か？この二つの信号次第
短期的には、BTCは91000-95000ドルのレンジでの動きが続き、ETHは3190-3300ドルの範囲での攻防となる見込みです。
市場の方向性は、次の二つの重要なシグナルにかかっています。
一つは、マクロ経済のセンチメントが改善するかどうかです。もし米連邦準備制度の利下げ期待が再燃し、米株が安定すれば、資金は暗号市場に流入しやすくなり、BTCは再び98000-100000ドルを目指し、ETHは3350-3400ドルに挑戦する可能性があります。もう一つは、重要なサポートラインを守れるかどうかです。もしBTCが90000ドルを割り込み、ETHが3150ドルを下回ると、深い調整に入り、BTCは88000-85000ドル、ETHは3100-3050ドルまで下落する可能性があります。
最後に注意喚起：現在、市場は買いと売りの攻防が激しく、変動リスクが非常に高いです。いかなる操作もリスク管理を最優先に行い、テクニカル指標とニュースの動きを見ながら戦略を調整してください。安易な追随や焦りは禁物です。