## 数字による変革の時代世界の資本が前例のない速度で人工知能分野に流入している中、インターネットバブルよりも現実的な産業のアップグレードが進行中です。調査機関Gartnerの統計によると、今後2年間でAI関連の投資—インフラ、ソフトウェア、ハードウェア、サービスを含む—は2兆ドルを突破すると予測されています（2026年を目標に）。これは仮想経済の投機ではなく、実質的な資本の流れです。企業はクラウドへ移行し、各国が国家レベルのAIイニシアチブを開始し、チップ製造能力を拡大し、企業ソフトウェアシステムを全面的にアップグレードしています。1999年のインターネットバブル崩壊前の盲目的な楽観主義とは異なり、今の投資には具体的な成果物があります。アナリストの比喩を借りれば—これは1996年のインターネット初期の拡大ペースに似ており、ミレニアムバブルの熱狂ではありません。米国の経済データもこれを裏付けています。The Kobeissi Letterの統計によると、米国の最近の経済成長の63%は直接的にAI関連投資から来ています。AI投資要素を除外すると、全体の経済成長は著しく鈍化します。## スポットライトの裏側にいる勝者たち市場の注目は大手テクノロジー企業に集まっていますが、賢明な投資家は見落とされがちな重要なプレイヤーを掘り起こしています。彼らは一見目立たないかもしれませんが、AI全産業チェーンの運営において不可欠な役割を果たしています。**ネットワーク防御の新たな最前線**AIの応用があらゆる業界に深く浸透するにつれ、サイバー脅威の複雑さも爆発的に増加しています。CrowdStrike、Zscaler、Palo Altoなどのサイバーセキュリティ企業は、新たな成長の機会を迎えています。これらの企業は、AI時代に拡大する攻撃面に対応しつつ、AI駆動の防御ソリューションを提供しています。CrowdStrikeを例にとると、この企業はAI駆動のサイバーセキュリティプラットフォームで業界のベストリストに頻繁に登場しています。最新の評価によると、12か月の目標株価は$600（現在の$509と比較して17%以上の上昇余地あり）で、市場価値は約127.8億ドルです。同社はAIフレームワークCharlotteとAgentWorksプラットフォームの革新的な応用により、政府や国際市場での影響力を拡大しています。**インフラの無名のヒーローたち**VertivやAkamaiといったインフラ供給業者は、あまり表に出ませんが、データセンターの電源や冷却システムは彼らのソリューションに完全に依存しています。AI計算需要が増加する中、エネルギー供給と熱管理を確保する企業は引き続き利益を得るでしょう。**企業ソフトウェアのアップグレードの波**一見平凡に見える企業向けソフトウェアの更新も、実はAI時代に向けたビジネス界の根本的な変革を示しています。これは規模が巨大でありながら、しばしば過小評価される市場です。## 捨てられた子からAI時代の先駆者へ：Palantirの逆襲最も示唆に富む事例は、Palantirの軌跡です。この会社が最初に上場したとき、公開価格は約$10でした。ウォール街の一般的な見方は、「政府契約に依存するニッチな企業」とされていました。しかし、早期の観察者はすでにその隠れた変貌に気づいていました—Palantirが企業市場で静かに展開し、戦略的に方向転換していることに。2023年7月28日、分析機関はPalantirのカバレッジを開始し、目標株価は$25と設定（当時の終値は$16.15で、50%以上の上昇）。AI能力の向上とともに、この目標は次々と更新されています。現在、Palantirの株価は$180付近を推移しており、$10から$180への十倍の上昇は、早期判断の先見性を証明しています。「Palantirは長らく市場に過小評価されてきた」と関係者は評価し、「しかし、Alex Karpチームが何を構築しているのか、株価が$10から今の水準に上昇するのを見ていると、その過小評価が正当な評価に変わる過程は実に喜ばしいものです」と述べています。## サプライチェーンの支配権：チップ製造の戦略的重要性チップ製造の重要性は国家戦略のレベルにまで高まっています。TSMC、ASML、Intelなどのチップ産業の上流企業の生産能力は、世界的なAI競争のボトルネックとなっています。米国と中国はともに、計算能力、先進的なチップ、AI志向の産業への投資を強化しています。この国家レベルの競争により、エネルギー供給チェーン（ланцюг живлення це）や製造エコシステムの重要性が増しています。関連政策の動向もこの戦略的意図を反映しており、各国は政策手段を通じて自国のチップ供給チェーンにおける地位を確保しようとしています。これは、チップ製造業者、エネルギーインフラ提供者、そしてそれらを取り巻くエコシステムが、今後の競争で重要な役割を果たすことを意味します。## 対立する声すべての投資家がこのAIの祭典を信じているわけではありません。『大空頭』で有名な投資家Michael Burryは最近、AI分野の主要企業に対して約$10万の空売りポジションを取ったと報じられ、市場には慎重な見方も存在しています。しかし、主流の分析意見は、インターネット時代とは異なり、今日のAI投資にはより堅実なファンダメンタルズの支えがあるとしています。## 革命の真の姿第4次産業革命はもはや未来の話ではなく、進行中です。ネットワーク防御からエネルギー管理、チップ製造、企業ソフトウェアのアップグレードに至るまで、価値チェーン全体がこの時代に向けて準備を進めています。このチェーンの全体像を理解する投資家は、さまざまな側面で機会を捉えることができるでしょう—スポットライトの当たる業界リーダーから、裏で支えるインフラの守護者まで。
AI世代の金鉱掘り：インフラから防御までの完全なチェーンを支配するのは誰か
数字による変革の時代
世界の資本が前例のない速度で人工知能分野に流入している中、インターネットバブルよりも現実的な産業のアップグレードが進行中です。調査機関Gartnerの統計によると、今後2年間でAI関連の投資—インフラ、ソフトウェア、ハードウェア、サービスを含む—は2兆ドルを突破すると予測されています（2026年を目標に）。
これは仮想経済の投機ではなく、実質的な資本の流れです。企業はクラウドへ移行し、各国が国家レベルのAIイニシアチブを開始し、チップ製造能力を拡大し、企業ソフトウェアシステムを全面的にアップグレードしています。1999年のインターネットバブル崩壊前の盲目的な楽観主義とは異なり、今の投資には具体的な成果物があります。アナリストの比喩を借りれば—これは1996年のインターネット初期の拡大ペースに似ており、ミレニアムバブルの熱狂ではありません。
米国の経済データもこれを裏付けています。The Kobeissi Letterの統計によると、米国の最近の経済成長の63%は直接的にAI関連投資から来ています。AI投資要素を除外すると、全体の経済成長は著しく鈍化します。
スポットライトの裏側にいる勝者たち
市場の注目は大手テクノロジー企業に集まっていますが、賢明な投資家は見落とされがちな重要なプレイヤーを掘り起こしています。彼らは一見目立たないかもしれませんが、AI全産業チェーンの運営において不可欠な役割を果たしています。
ネットワーク防御の新たな最前線
AIの応用があらゆる業界に深く浸透するにつれ、サイバー脅威の複雑さも爆発的に増加しています。CrowdStrike、Zscaler、Palo Altoなどのサイバーセキュリティ企業は、新たな成長の機会を迎えています。これらの企業は、AI時代に拡大する攻撃面に対応しつつ、AI駆動の防御ソリューションを提供しています。
CrowdStrikeを例にとると、この企業はAI駆動のサイバーセキュリティプラットフォームで業界のベストリストに頻繁に登場しています。最新の評価によると、12か月の目標株価は$600（現在の$509と比較して17%以上の上昇余地あり）で、市場価値は約127.8億ドルです。同社はAIフレームワークCharlotteとAgentWorksプラットフォームの革新的な応用により、政府や国際市場での影響力を拡大しています。
インフラの無名のヒーローたち
VertivやAkamaiといったインフラ供給業者は、あまり表に出ませんが、データセンターの電源や冷却システムは彼らのソリューションに完全に依存しています。AI計算需要が増加する中、エネルギー供給と熱管理を確保する企業は引き続き利益を得るでしょう。
企業ソフトウェアのアップグレードの波
一見平凡に見える企業向けソフトウェアの更新も、実はAI時代に向けたビジネス界の根本的な変革を示しています。これは規模が巨大でありながら、しばしば過小評価される市場です。
捨てられた子からAI時代の先駆者へ：Palantirの逆襲
最も示唆に富む事例は、Palantirの軌跡です。
この会社が最初に上場したとき、公開価格は約$10でした。ウォール街の一般的な見方は、「政府契約に依存するニッチな企業」とされていました。しかし、早期の観察者はすでにその隠れた変貌に気づいていました—Palantirが企業市場で静かに展開し、戦略的に方向転換していることに。
2023年7月28日、分析機関はPalantirのカバレッジを開始し、目標株価は$25と設定（当時の終値は$16.15で、50%以上の上昇）。AI能力の向上とともに、この目標は次々と更新されています。現在、Palantirの株価は$180付近を推移しており、$10から$180への十倍の上昇は、早期判断の先見性を証明しています。
「Palantirは長らく市場に過小評価されてきた」と関係者は評価し、「しかし、Alex Karpチームが何を構築しているのか、株価が$10から今の水準に上昇するのを見ていると、その過小評価が正当な評価に変わる過程は実に喜ばしいものです」と述べています。
サプライチェーンの支配権：チップ製造の戦略的重要性
チップ製造の重要性は国家戦略のレベルにまで高まっています。TSMC、ASML、Intelなどのチップ産業の上流企業の生産能力は、世界的なAI競争のボトルネックとなっています。
米国と中国はともに、計算能力、先進的なチップ、AI志向の産業への投資を強化しています。この国家レベルの競争により、エネルギー供給チェーン（ланцюг живлення це）や製造エコシステムの重要性が増しています。関連政策の動向もこの戦略的意図を反映しており、各国は政策手段を通じて自国のチップ供給チェーンにおける地位を確保しようとしています。
これは、チップ製造業者、エネルギーインフラ提供者、そしてそれらを取り巻くエコシステムが、今後の競争で重要な役割を果たすことを意味します。
対立する声
すべての投資家がこのAIの祭典を信じているわけではありません。『大空頭』で有名な投資家Michael Burryは最近、AI分野の主要企業に対して約$10万の空売りポジションを取ったと報じられ、市場には慎重な見方も存在しています。
しかし、主流の分析意見は、インターネット時代とは異なり、今日のAI投資にはより堅実なファンダメンタルズの支えがあるとしています。
革命の真の姿
第4次産業革命はもはや未来の話ではなく、進行中です。ネットワーク防御からエネルギー管理、チップ製造、企業ソフトウェアのアップグレードに至るまで、価値チェーン全体がこの時代に向けて準備を進めています。このチェーンの全体像を理解する投資家は、さまざまな側面で機会を捉えることができるでしょう—スポットライトの当たる業界リーダーから、裏で支えるインフラの守護者まで。