株式市場で勝者と敗者を分けるものは何でしょうか？それはしばしば一つのことに集約されます：**企業が資源を利益に変換する効率性**です。同じ投入からより多くのアウトプットを生み出す企業は、通常、より良いリターンを提供できる位置にあります。課題は？全体像を伝える単一の指標は存在しないということです。そこで登場するのが収益性比率です。いくつかの主要な効率性指標を分析することで、すべての面で優れている企業を見極めることができます。数千の株式を厳格な収益性指標とZacks Rank #1 (強い買い)評価に照らしてスクリーニングした結果、次の5つの銘柄が際立ちました：**United Natural Foods** [UNFI]、**Northrim BanCorp** [NRIM]、**Lightspeed POS** [LSPD]、**Ulta Beauty** [ULTA]、そして**Electromed** [ELMD]。## 重要な4つの収益性指標**売掛金回転率**は、企業がどれだけ迅速に顧客から現金を回収しているかを示します。これは、年間売上高を過去4四半期の平均売掛金で割った比率です。数値が高いほど、回収が迅速で信用力のある顧客を持つ企業であることを示し、両方とも好ましいサインです。**資産利用率**は、純粋な運営効率を測る指標です。これは、12か月間の総売上高を平均総資産で割ったものです。資産1ドルあたりの収益が多い企業は、一般的にスリムで効率的な競争相手です。**在庫回転率**は、企業が在庫をどれだけ積極的に動かしているかを示します。これは、12か月間の売上原価を平均在庫で割った比率です。この比率は、サプライチェーンの最適化状況を示します。高い回転率は効率的な在庫管理を意味し、低い場合は売上停滞や在庫過剰の可能性を示唆します。**営業利益率**は、コスト管理の要です。これは、営業利益を売上高で割ったもので、両者とも12か月間の数値です。この収益性指標は、経営陣が収益に対して費用を抑えているかどうかを示します。## スクリーニングの方法私たちは厳格なフィルターを適用しました：5つの比率すべてがそれぞれの業界平均を上回ること、そして各銘柄がZacks Rank #1の推奨を持つことです。分析対象は7,900以上の株式の中から選ばれ、わずか16銘柄だけが条件を満たしました。上位5銘柄は次の通りです：**United Natural Foods (UNFI)** — 北米最大の自然・オーガニック製品の流通業者で、引き続き好調です。同社の4四半期平均の利益サプライズは52.10％で、期待を上回る実績を示しています。**Northrim BanCorp (NRIM)** — このフルサービスの商業銀行は、堅実な収益性指標を誇ります。過去4四半期の平均利益サプライズは19％です。**Lightspeed POS (LSPD)** — 統合型コマースプラットフォームを提供し、商人を支援するLightspeedは、強力な運営効率を示しています。利益サプライズの平均は17.9％。**Ulta Beauty (ULTA)** — アメリカを代表するビューティ小売業者で、すべての面で高い収益性比率を誇ります。平均利益サプライズは15.7％。**Electromed (ELMD)** — 気道クリアリング療法製品を専門とする医療機器メーカーです。平均利益サプライズは13.6％です。## このアプローチの効果これら4つの収益性指標を総合的に見ることで、運営の卓越性を完全に把握できます。売掛金回転率、資産利用率、在庫回転率、営業利益率のいずれも業界平均を上回る企業は、単なる幸運ではなく、持続可能な競争優位性を築いています。これらの株を支える利益サプライズは、市場が彼らの効率性を評価している証拠です。
5つの株式が利益率を圧倒：効率的な運営者を見つける賢い方法
株式市場で勝者と敗者を分けるものは何でしょうか？それはしばしば一つのことに集約されます：企業が資源を利益に変換する効率性です。同じ投入からより多くのアウトプットを生み出す企業は、通常、より良いリターンを提供できる位置にあります。課題は？全体像を伝える単一の指標は存在しないということです。
そこで登場するのが収益性比率です。いくつかの主要な効率性指標を分析することで、すべての面で優れている企業を見極めることができます。数千の株式を厳格な収益性指標とZacks Rank #1 (強い買い)評価に照らしてスクリーニングした結果、次の5つの銘柄が際立ちました：United Natural Foods [UNFI]、Northrim BanCorp [NRIM]、Lightspeed POS [LSPD]、Ulta Beauty [ULTA]、そしてElectromed [ELMD]。
重要な4つの収益性指標
売掛金回転率は、企業がどれだけ迅速に顧客から現金を回収しているかを示します。これは、年間売上高を過去4四半期の平均売掛金で割った比率です。数値が高いほど、回収が迅速で信用力のある顧客を持つ企業であることを示し、両方とも好ましいサインです。
資産利用率は、純粋な運営効率を測る指標です。これは、12か月間の総売上高を平均総資産で割ったものです。資産1ドルあたりの収益が多い企業は、一般的にスリムで効率的な競争相手です。
在庫回転率は、企業が在庫をどれだけ積極的に動かしているかを示します。これは、12か月間の売上原価を平均在庫で割った比率です。この比率は、サプライチェーンの最適化状況を示します。高い回転率は効率的な在庫管理を意味し、低い場合は売上停滞や在庫過剰の可能性を示唆します。
営業利益率は、コスト管理の要です。これは、営業利益を売上高で割ったもので、両者とも12か月間の数値です。この収益性指標は、経営陣が収益に対して費用を抑えているかどうかを示します。
スクリーニングの方法
私たちは厳格なフィルターを適用しました：5つの比率すべてがそれぞれの業界平均を上回ること、そして各銘柄がZacks Rank #1の推奨を持つことです。分析対象は7,900以上の株式の中から選ばれ、わずか16銘柄だけが条件を満たしました。上位5銘柄は次の通りです：
United Natural Foods (UNFI) — 北米最大の自然・オーガニック製品の流通業者で、引き続き好調です。同社の4四半期平均の利益サプライズは52.10％で、期待を上回る実績を示しています。
Northrim BanCorp (NRIM) — このフルサービスの商業銀行は、堅実な収益性指標を誇ります。過去4四半期の平均利益サプライズは19％です。
Lightspeed POS (LSPD) — 統合型コマースプラットフォームを提供し、商人を支援するLightspeedは、強力な運営効率を示しています。利益サプライズの平均は17.9％。
Ulta Beauty (ULTA) — アメリカを代表するビューティ小売業者で、すべての面で高い収益性比率を誇ります。平均利益サプライズは15.7％。
Electromed (ELMD) — 気道クリアリング療法製品を専門とする医療機器メーカーです。平均利益サプライズは13.6％です。
このアプローチの効果
これら4つの収益性指標を総合的に見ることで、運営の卓越性を完全に把握できます。売掛金回転率、資産利用率、在庫回転率、営業利益率のいずれも業界平均を上回る企業は、単なる幸運ではなく、持続可能な競争優位性を築いています。これらの株を支える利益サプライズは、市場が彼らの効率性を評価している証拠です。