市場が新たな地平を切り開くときに注目すべき3つのモメンタムプレイ

米国株式市場は2026年に連続最高値を記録し、テックラリーとエネルギーセクターの楽観論に後押しされました。表面下では、賢明な投資家たちが長年の実績のあるアプローチに目を向けています：調整前のモメンタム株を狙うことです。伝統的なバリューやグロース戦略が勢いを失うとき、この逆張り戦略は隠れた銘柄を見つけることがよくあります。

モメンタムプレイ：調整前に強さを買う

モメンタム投資はシンプルな原則に基づいています—トレンドはあなたの味方。バリューを追いかけるのではなく、すでに上昇傾向にある銘柄をターゲットにし、平均回帰が始まる前に加速し続けると賭けるのです。計算は簡単です：もし株価が1年で50%上昇し、今週1%下落している場合、それは強さと一時的な弱さの両方を示しています。これを利用します。

これは未来を予測することではなく、既存の市場心理に乗ることです。投資家は自然に現在のトレンドを未来に延長し、一時的な誤価格を生み出します。モメンタム戦略はそのギャップを利用します。

モメンタム異常を見つける方法：スクリーニングフレームワーク

適切なモメンタム銘柄を見つけるには規律が必要です。以下は機関投資家が使うフィルタリングシステムです。

長期強さテスト：52週の株価上昇率トップ50銘柄を選択します。これにより、真の勝者に絞り込み、一過性の銘柄を避けます。

短期調整フィルター：その50銘柄の中から、過去1週間で最もパフォーマンスが悪い10銘柄を選びます。これは、基本的に強い銘柄の一時的な弱さを狙うポイントです。

クオリティランキング：主要アナリストから「強い買い」評価を受け、モメンタムスコアがAまたはBの銘柄のみを考慮します。取引のしやすさを確保するために、日平均取引量が10万株以上である必要があります。

規模と流動性基準：時価総額が上位3,000銘柄以内、価格が$5以上の銘柄に限定します。これにより、ボラティリティを抑え、取引のしやすさを向上させます。

モメンタムテストを通過した3つの銘柄

ゼネラルモーターズ (GM)：デトロイト拠点の自動車メーカーで、シボレー、ビュイック、GMC、キャデラックを製造。52週で58.1%上昇しましたが、最近はわずか0.2%の下落—典型的な調整局面です。モメンタムスコア：B。

NVIDIA (NVDA)：サンタクララのチップ設計企業で、AIインフラを支えるGPUのリーダー。年間33.6%の上昇と、週次で0.2%の調整。A評価のモメンタムスコアを持ち、今後も加速の可能性が高いと示唆しています。

マーキュリー・ジェネラル (MCY)：ロサンゼルス拠点の保険持株会社で、自動車・財産保険を11州で提供。年間36%の増加を示しながらも、最近6.2%の下落—3銘柄の中で最も深い調整であり、リスクとリターンのバランスが良い可能性があります。モメンタムスコア：B。

この戦略が効果的な理由

過去のデータは、モメンタムを重視したポートフォリオが、強力なアナリスト評価と組み合わせることで、S&P 500の年間平均7.7%を一貫して上回ってきたことを示しています。最大の強みは、短期的な弱さと長期的なトレンドの強さが交差するポイントを捉えることにあります。

このモメンタムの要素は数学的な正確さではなく、市場心理とテクニカルな機会の融合です。