あなたの100万ドルの純資産が実際にあなたを裕福にしない理由

2025年、米国では億万長者の記録的な増加が見られていますが、多くの人は特に裕福だと感じていません。7桁の資産に到達することと実際に裕福な生活を送ることの間のギャップはかつてないほど広がっています。金融の専門家によると、問題はその数字自体ではなく、その数字が本当に何を意味しているかにあります。

紙の富の幻想

カリフォルニア契約者保証・保険サービスの創設者であり、認定保険ブローカーのマイケル・ベノワは、このパラドックスを日常的に目の当たりにしています。事業主は頻繁に彼のもとを訪れ、自分が億万長者であると自慢しますが、実際にはキャッシュフローに苦しんでいることを明かします。

「私たちが見るのはこれです：誰かが$2 百万の資産を持っている — たとえば事業用の設備、不動産、資産 — しかし、その富はロックアップされている」とベノワは説明します。これらの人々は紙の上では裕福に見えますが、多額の借金や資金の拘束により制約を受けています。皮肉なことに、彼らは資産は豊富でも現金は乏しいため、実際には裕福だと感じられません。

根本的な問題は流動性です。すぐに現金化できない資産は、実質的には富を築くものではなく、むしろ財務の錨となります。

年齢が億万長者の意味を変える

ランドマーク・ウェルスマネジメントの認定ファイナンシャルプランナー兼マネージングパートナーのジョセフ・ファヴェリートによると、状況は非常に重要です。あなたの実際の財政状況は、年齢と資産の構成に大きく依存します。

例えば、25歳で$1 百万の流動性の高い投資を持つ人を考えてみてください。その人は、その年齢層にとって非常に特別な達成をしており、複利成長と継続的な貯蓄によって、安定した生活を送ることができるはずです — ただし、規律を守ることが前提です。

一方、同じ$1 百万を持つ65歳の人と比較すると、退職計画の研究は、インフレ調整後の安全な引き出し率を年4％と示しています。これにより、年間約40,000ドルが生み出されます。退職者にとっては、それだけでは不十分なことが多く、年金や社会保障、その他の収入源で補わなければなりません。

同じ百万ドルでも、それを持つ人によって全く異なる富の物語が語られます。

富の再定義：純資産だけではない

ベノワは、高い純資産額を追い求める従来の考え方に反論します。「真の富は純資産とは根本的に異なる」と彼は述べます。「本当の富とは、十分な流動性と財務的な回復力を持つことです。」

実際には、回復力とは緊急事態に耐えることを意味します。たとえば、$1 百万と評価される住宅を所有していても、貯金がわずか1万ドルしかなければ、大きな危機一つで破綻しかねません。訴訟、医療緊急事態、予期しない事業の中断などが、主要資産を売却せざるを得なくなる可能性があります。

ベノワは、財務の安全性を測る本当の指標はもっとシンプルでありながらも明らかだと提案します。それは、「収入がなくなった場合、どれだけ長く生き延びられるか？」ということです。この期間の数字 — 3ヶ月でも3年でも — は、どんな見出しを飾る資産総額よりも実際の富をよく反映しています。

彼は、紙の上の価値にこだわるのをやめて、担保のない資産を増やすことに集中することを勧めます。膨らんだ純資産の計算に固執するのをやめて、今の自分の流動資産で「何ヶ月分の生活費をまかなえるか？」と自問してください。

その正直な答えこそが、あなたが本当に裕福かどうかを判断する上で、どんな百万ドルのラベルよりもはるかに有益な洞察をもたらします。