株式市場は本日も上昇を続け、S&P 500は+0.26%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.27%、ナスダック100は+0.49%上昇しました。先物も強気の勢いを反映し、3月のE-mini S&P 500先物は+0.23%、3月のE-mini Nasdaq先物は+0.47%急騰しました。本日の上昇は、半導体の強さとAI投資の継続、そして採掘株の堅調な上昇という二つの主要な要因に支えられました。Sandisk、Western Digital、Seagateなどのチップメーカーが先導し、Sandiskは+22%以上、Western Digitalは+12%以上の上昇を見せました。Microchip Technologyは、Q3の純売上高予測を11.9億ドルに引き上げ、アナリスト予想を上回ったことで、+9%以上の上昇となりました。## AI投資とチップセクターが市場全体を牽引半導体の上昇は、人工知能インフラの構築に対する継続的な信頼感を反映しています。Texas Instruments、Micron Technology、NXP Semiconductors、Analog Devices、Lam Researchは堅調な上昇を示し、チップエコシステム全体にわたる広範な勢いを示しています。しかし、すべてのテクノロジー関連株が上昇に参加したわけではありません。NvidiaのCEO Jensen Huangが、新しいRubinチップが水冷で動作可能となり、高価な冷却装置を必要としないと発表したことにより、データセンター冷却企業は逆風に直面しました。これにより、Modine Manufacturingは-14%以上急落し、Johnson Controls International、Trane Technologies、Carrier Global、Vertiv Holdingsもそれぞれ-7%以上下落しました。## 採掘株は銅の歴史的高騰で急騰銅価格が新たな史上最高値を記録し、トランプ政権が精錬銅に関税を課す可能性があるとの期待から、採掘株は力強い動きを見せました。12月の米国の銅輸入は7月以来の最高水準に達し、貿易制限の前に在庫が積み上がっていることを示唆しています。Hecla Miningは+8%以上の上昇でセクターのリーダーとなり、Newmont Mining、Coeur Mining、Freeport McMoRan、Barrick Miningも二桁のパーセンテージで上昇しました。銀も商品価格の強さに参加し、+3%以上上昇しました。## 経済データとFRBのコメントから見える混在したシグナル経済カレンダーは矛盾した状況を示しました。12月のS&Pサービス業PMIは52.9から52.5に下方修正され、サービス部門の成長は緩やかであることを示しています。一方、10年物米国債利回りは+2ベーシスポイントの上昇で4.18%に達し、インフレ期待の高まりを反映しています。10年物のブレークイーブンインフレ率は1ヶ月ぶりの高値2.284%に達しました。連邦準備制度の関係者は見解が分かれました。リッチモンド連銀のTom Barkin総裁は、減税と規制緩和が成長を加速させる可能性があるとハト派的な見解を示す一方、金融政策は「微妙なバランス」にあると述べました。これに対し、連邦準備制度理事のStephen Miranは、現行の政策は「明らかに引き締め的」であり、今年は100ベーシスポイントを超える利下げも正当化されると述べ、ハト派的なトーンを示しました。## 世界の株式市場が支援材料に国際的な強さが米国の上昇に信頼性を与えました。ユーロストックス50は史上最高値を更新し+0.22%、日本の日経225も+1.32%上昇して新高値を記録しました。中国の上海総合指数は+1.50%上昇し、10.5年ぶりの高値をつけ、リスク志向を後押ししました。## 注目の個別株動向と大きなトレンド以外の動き個別銘柄では、OneStreamが買収ファームHgの高度な買収交渉の発表後、+22%以上急騰しました。Aeva Technologiesは、同社の4D LiDAR技術がNvidiaのDrive Hyperion自動運転車プラットフォームに採用されたとのニュースで+21%以上上昇しました。Zeta Global Holdingsは、OpenAIとの戦略的AIパートナーシップ発表を受けて+10%以上上昇しました。一方、American International GroupはCEOの退任ニュースを受けて-7%以上下落し、信用格付け機関のEquifaxとTransUnionは、FHFAのPulte所長が価格戦略を疑問視したことにより、それぞれ-5%以上下落しました。## 今週の見通し投資家は、今週の経済データリリースに注目しています。水曜日には12月のADP雇用者数(予想+48,000)、12月のISMサービス業指数(予測-0.3から52.3)、11月のJOLTS求人件数(予想+9,000で7.679百万)が発表されます。木曜日には、Q3の非農業生産性データ(予想+4.7%)と週次の失業保険申請件数(予想+12,000で211,000)が発表されます。金曜日は、12月の非農業部門雇用者数(予想+59,000)と失業率(予想-0.1ポイントの4.5%)で週を締めくくります。市場は現在、1月27-28日のFOMC会合で-25ベーシスポイントの利下げが起こる確率を16%と見積もっており、経済指標の混在により次のFRBの動きに対する不確実性を反映しています。
AIブームとコモディティの上昇が市場を押し上げる—知っておくべきこと
株式市場は本日も上昇を続け、S&P 500は+0.26%、ダウ・ジョーンズ工業株平均は+0.27%、ナスダック100は+0.49%上昇しました。先物も強気の勢いを反映し、3月のE-mini S&P 500先物は+0.23%、3月のE-mini Nasdaq先物は+0.47%急騰しました。
本日の上昇は、半導体の強さとAI投資の継続、そして採掘株の堅調な上昇という二つの主要な要因に支えられました。Sandisk、Western Digital、Seagateなどのチップメーカーが先導し、Sandiskは+22%以上、Western Digitalは+12%以上の上昇を見せました。Microchip Technologyは、Q3の純売上高予測を11.9億ドルに引き上げ、アナリスト予想を上回ったことで、+9%以上の上昇となりました。
AI投資とチップセクターが市場全体を牽引
半導体の上昇は、人工知能インフラの構築に対する継続的な信頼感を反映しています。Texas Instruments、Micron Technology、NXP Semiconductors、Analog Devices、Lam Researchは堅調な上昇を示し、チップエコシステム全体にわたる広範な勢いを示しています。
しかし、すべてのテクノロジー関連株が上昇に参加したわけではありません。NvidiaのCEO Jensen Huangが、新しいRubinチップが水冷で動作可能となり、高価な冷却装置を必要としないと発表したことにより、データセンター冷却企業は逆風に直面しました。これにより、Modine Manufacturingは-14%以上急落し、Johnson Controls International、Trane Technologies、Carrier Global、Vertiv Holdingsもそれぞれ-7%以上下落しました。
採掘株は銅の歴史的高騰で急騰
銅価格が新たな史上最高値を記録し、トランプ政権が精錬銅に関税を課す可能性があるとの期待から、採掘株は力強い動きを見せました。12月の米国の銅輸入は7月以来の最高水準に達し、貿易制限の前に在庫が積み上がっていることを示唆しています。
Hecla Miningは+8%以上の上昇でセクターのリーダーとなり、Newmont Mining、Coeur Mining、Freeport McMoRan、Barrick Miningも二桁のパーセンテージで上昇しました。銀も商品価格の強さに参加し、+3%以上上昇しました。
経済データとFRBのコメントから見える混在したシグナル
経済カレンダーは矛盾した状況を示しました。12月のS&Pサービス業PMIは52.9から52.5に下方修正され、サービス部門の成長は緩やかであることを示しています。一方、10年物米国債利回りは+2ベーシスポイントの上昇で4.18%に達し、インフレ期待の高まりを反映しています。10年物のブレークイーブンインフレ率は1ヶ月ぶりの高値2.284%に達しました。
連邦準備制度の関係者は見解が分かれました。リッチモンド連銀のTom Barkin総裁は、減税と規制緩和が成長を加速させる可能性があるとハト派的な見解を示す一方、金融政策は「微妙なバランス」にあると述べました。これに対し、連邦準備制度理事のStephen Miranは、現行の政策は「明らかに引き締め的」であり、今年は100ベーシスポイントを超える利下げも正当化されると述べ、ハト派的なトーンを示しました。
世界の株式市場が支援材料に
国際的な強さが米国の上昇に信頼性を与えました。ユーロストックス50は史上最高値を更新し+0.22%、日本の日経225も+1.32%上昇して新高値を記録しました。中国の上海総合指数は+1.50%上昇し、10.5年ぶりの高値をつけ、リスク志向を後押ししました。
注目の個別株動向と大きなトレンド以外の動き
個別銘柄では、OneStreamが買収ファームHgの高度な買収交渉の発表後、+22%以上急騰しました。Aeva Technologiesは、同社の4D LiDAR技術がNvidiaのDrive Hyperion自動運転車プラットフォームに採用されたとのニュースで+21%以上上昇しました。Zeta Global Holdingsは、OpenAIとの戦略的AIパートナーシップ発表を受けて+10%以上上昇しました。
一方、American International GroupはCEOの退任ニュースを受けて-7%以上下落し、信用格付け機関のEquifaxとTransUnionは、FHFAのPulte所長が価格戦略を疑問視したことにより、それぞれ-5%以上下落しました。
今週の見通し
投資家は、今週の経済データリリースに注目しています。水曜日には12月のADP雇用者数(予想+48,000)、12月のISMサービス業指数(予測-0.3から52.3)、11月のJOLTS求人件数(予想+9,000で7.679百万)が発表されます。木曜日には、Q3の非農業生産性データ(予想+4.7%)と週次の失業保険申請件数(予想+12,000で211,000)が発表されます。金曜日は、12月の非農業部門雇用者数(予想+59,000)と失業率(予想-0.1ポイントの4.5%)で週を締めくくります。
市場は現在、1月27-28日のFOMC会合で-25ベーシスポイントの利下げが起こる確率を16%と見積もっており、経済指標の混在により次のFRBの動きに対する不確実性を反映しています。