インデックストラッカーは構造的な買い手として引き続き存在します。Vanguard Total Stock Market Index Fundは2.76%の所有率で4.92百万株を保有し、前期比1.72%増加しています。一方、Vanguard 500 Index Fundは2.46%の所有率で4.39百万株を保有し、2.06%増加しています。両者ともに約2.2-2.3%の比率でエクスポージャーを削減しており、パッシブなリバランスの範囲内です。
Geode Capital Managementは、3.92百万株（2.20%所有）を保有し、前期比0.86%増加していますが、ポートフォリオ配分比率は53.66%と大きく減少しており、主要参加者の中で最も劇的な変化を示しています。
アナリストの信頼度の変化：MCO、2桁の上昇を目指す
StifelのMoody’sに対する強気の姿勢は、市場の信用評価機関の見通しに対する信頼の高まりを示しています。2026年1月5日、投資銀行は評価をホールドから買いに引き上げ、短期的な見通しに大きな変化をもたらしました。この動きは、数ヶ月にわたる機関投資家の安定した蓄積と、市場全体のセンチメント改善のシグナルに続くものです。
出現する評価の根拠
コンセンサスの目標株価は、MCOの株主にとって説得力のあるストーリーを語っています。2025年12月21日時点で、主要プラットフォームのアナリストは公正価値を**$555.07と見積もっており、直近の終値$498.98から約11.24%の上昇余地を示しています。価格予想は、保守的な$464.60から楽観的な$651.00までの範囲にわたります。これらの予測は、収益の逆風を乗り越えるMoody’sの能力に対する見解の相違を反映しており、年間収益は9.29%の減少**を見込んで6,804百万ドルになると予測されています。売上高の圧力にもかかわらず、非GAAP一株当たり利益は15.21とモデル化されており、基礎的な運営の回復力を示しています。
機関投資家のポジションは安定した関心を反映
投資ファンドの動きは、MCOの魅力を別の角度から示しています。現在、2,167のファンドと機関投資家が株式を保有していますが、これは前四半期から67の所有者、つまり3.00%の純減です。平均的な機関投資家のMCOへのポートフォリオ配分は0.42%で、前期比7.05%増加しており、関与し続ける投資家の間で選択的かつ意図的な増加を示唆しています。総機関株数は、3ヶ月間でわずかに2.11%減少し、1億7,586万株となっています。
オプション市場は強気のストーリーをさらに強化します。プット・コール比率が0.48を示しており、投資家が下落リスクよりも上昇に賭ける傾向を示す、典型的な楽観的ポジショニングの指標です。
大口保有者の動きと戦略的所有
大口株主は引き続きMCOのストーリーを形成しています。バークシャー・ハサウェイは、24.67百万株（13.83%）の大きな持ち株を維持しており、四半期中に動きはありません。TCIファンドマネジメントは、2番目に大きな開示済みポジションを7.46%、(13.31百万株)保有しており、四半期比で0.46%増加していますが、相対的なポートフォリオ比率は8.17%減少しています。この動きは、確信の変化ではなく戦術的なリバランスを示唆しています。
インデックストラッカーは構造的な買い手として引き続き存在します。Vanguard Total Stock Market Index Fundは2.76%の所有率で4.92百万株を保有し、前期比1.72%増加しています。一方、Vanguard 500 Index Fundは2.46%の所有率で4.39百万株を保有し、2.06%増加しています。両者ともに約2.2-2.3%の比率でエクスポージャーを削減しており、パッシブなリバランスの範囲内です。
Geode Capital Managementは、3.92百万株（2.20%所有）を保有し、前期比0.86%増加していますが、ポートフォリオ配分比率は53.66%と大きく減少しており、主要参加者の中で最も劇的な変化を示しています。
より広い見解
MCOは、アナリストのセンチメントが改善する一方で、機関投資家の行動は控えめながらも支持的な状態を維持しています。11%の上昇余地ターゲットとStifelの格上げは、短期的なきっかけとなりますが、収益の課題には注意が必要です。金融サービス銘柄を追跡するエクイティリサーチャーにとって、Moody’sの評価支援と運営上の逆風の両面を持つ現状は、引き続き注目に値します。