2024年の社会保障COLAは代替計算方法でどのように見えるか

2026-01-12 17:27:00

アメリカ人の70.1百万人以上が毎月社会保障給付に依存しており、年次の生活費調整(COLA)は彼らの経済的安定性を左右する重要な要素です。9月のインフレデータが処理される中、社会保障局は2024年のCOLAの数字を発表する準備を進めており、この数字は全国の退職者の月々の支給額に直接影響します。

現在のCOLA予測と歴史的背景

予備的な推定によると、2024年のCOLAは3%から3.2%の範囲に収まる見込みで、2023年の前例のない8.7%の増加から大きく下落します。これを理解するために、COLAが3%に達した場合、退職者の平均月額給付は約55ドル増加し、現在の1,837ドルから約1,892ドルに上昇します。

都市賃金労働者と事務職員の消費者物価指数(CPI-W)は、これらの調整を計算する伝統的な基準です。しかし、近年ではこの方法論が高齢者の経済的現実を正確に捉えているかどうかについて議論が高まっています。

代替測定の提案：CPI-Eの解説

2つの立法案—フェアCOLA法案と社会保障拡充法案—は、調整方法の根本的な変更を提案しています。これらの法案は、CPI-Wデータに頼るのではなく、62歳以上のアメリカ人向けの消費者物価指数(CPI-E)に切り替えることを推奨しています。

その理由は明快です：CPI-Eは高齢者が実際に購入する品目の価格変動を追跡し、特に医療と処方薬に重点を置いています。支持者は、このアプローチが実際の支出パターンをより正確に反映し、購買力を維持するのに役立つと主張しています。

フェアCOLAの提唱者であるジョン・ガラメンディ議員は、「実際の退職者の支出パターン、特に医療費を反映した調整メカニズムを使用することは、給付を強化し、プログラムの対象者により良くサービスを提供する実用的な改善である」と強調しています。

経済学者の反論：技術的な制約

直感的には魅力的に思える一方で、経済学者はCPI-Eの信頼性に関して重大な懸念を示しています。責任ある連邦予算委員会のマーク・ゴールドワインは、この代替指数には方法論的な弱点があり、その信頼性を損なっていると指摘しています。

CPI-EはCPI-Wよりもサンプルサイズが小さく、データ収集の堅牢性が低いです。また、消費者の支出行動の年次変動や、価格上昇に伴う代替バイアス（より安価な選択肢に切り替える傾向）を十分に考慮していません。さらに、実際の住宅費や高齢者が頻繁に利用する割引も適切に測定していません。

ゴールドワインの分析は、過去2年間にわたり、CPI-Eがより広範なインフレ指標よりも一貫して遅い成長を示しているという問題のパターンを明らかにしています。この傾向は、支持者がこの方法を採用した場合、常により低い調整をもたらすため、反対される可能性が高いことを示唆しています。

実際の影響と長期的な展望

CPI-Eの方法論を採用した場合、昨年のCOLAは8%と測定されたはずが、実際には8.7%となったでしょう。この差は小さく見えるかもしれませんが、給付計算にとっては累積的な影響が重要です。ただし、予測によると、インデックスの切り替えによるわずかな改善も、社会保障の財政危機の前では相殺される可能性があります。

CPI-Eを採用すると、年間約0.2%のわずかな向上が見込まれますが、その一方で、老齢・遺族・障害保険基金への負担が加速し、社会保障の構造的な課題は測定方法以上の問題に直面しています。