モルガン・スタンレー、SECがパワン・パッシを巻き込んだブロック取引スキャンダルに対し、$249 百万ドルの罰金を科す

連邦規制当局は、モルガン・スタンレーに対し、機密クライアント情報の不適切な取り扱いにより、合計$249 百万ドルを超える罰金を科し、重要な打撃を与えました。証券取引委員会（SEC）は、同社とその株式シンジケート部門の元幹部であるパワーン・パッシ氏に対し、大規模な証券取引、通称ブロックトレードに関する内部情報を体系的に悪用し、数年間にわたり追加のビジネスを生み出していたと非難しました。

核心の違反：利益のための機密保持違反

この事件の核心は、単純な信頼の裏切りにあります。モルガン・スタンレーとパッシ氏は、主要な証券取引に関する敏感なデータを競合他社やその他の関係者に開示し、その漏洩情報を利用してより収益性の高いブロックトレードの受注を獲得したとされています。このスキームにより、両者は数百万ドルの利益を上げ、市場の健全性を損ない、取引の機密性に依存していた投資家を欺いたと報告されています。

金銭的結果の詳細

SECの執行措置には、関係者全員にとって重い経済的結果が伴いました。モルガン・スタンレーは最も高額な罰金を科され、違法な利益の返還として約$138 百万ドル、判決前の利息として約$28 百万ドル、そして$83 百万ドルの民事制裁金を支払うことになりました。スキームの中心にいた個人幹部のパワーン・パッシ氏には、民事制裁金として25万ドルの支払い命令が出されました。金銭的制裁に加え、パッシ氏はブローカー・ディーラー、ペニーストック活動、業界内の監督役職との関係を永久的に禁止されました。

刑事訴追の開始

SECの民事措置は規制当局の対応の一部に過ぎません。米国南部地区ニューヨークの検事局は、同時にモルガン・スタンレーとパッシ氏に対し刑事告発を行い、連邦証券法違反の意図的な違反に対する連邦検察官の厳しい見解を示しました。

この執行措置は、規制当局が引き続きブロックトレードの機密性保護を最優先していることを強調しています。ブロックトレードは、クライアントの裁量が最も重要とされる複雑で高価値な取引です。