社会保障が今月引き上げられます—しかし、それは本当に退職者にとって良いニュースなのでしょうか？

2.8%のCOLA増加が到来、しかし落とし穴も

毎月社会保障給付を受け取る7000万人以上のアメリカ人は、新年の生活費調整(COLA)により支払い額が増加したばかりです。表面上は素晴らしいニュースのように見えます：社会保障局(SSA)は2026年の増加率を2.8%と発表し、歴史的な節目を迎えました—ほぼ30年ぶりに、社会保障が5年連続で少なくとも2.5%のCOLA増加を経験したのです。

平均的な退職者にとっては、これにより月額$56 増加し、一般的な社会保障支給額は2,071ドルに達します。障害を持つ労働者は、平均月額給付が$44 1,630ドルに上昇します。遺族給付も同様に増加が見込まれ、月額約$44 1,618ドルに達する見込みです。1年間で見ると、平均的な退職者は追加で672ドルを手にし、何もしないよりは確実に良い結果です。

しかし、これらの支払いに大きく依存している何百万人もの受給者にとって—ギャラップ調査によると、退職者の80%から90%が社会保障を生活必需品の支払いに頼っている—他の要因が絡むと状況ははるかに複雑になります。

本当の問題：昇給が見える前に消えてしまう可能性

2.8%のCOLAは、2010年以降の平均2.3%と比べると印象的に聞こえますが、多くの退職者にとって大きな脅威となるのは、従来のメディケアに加入している場合です。メディケア・メディケイドサービスセンターは、2026年のメディケアパートBの保険料が9.7%上昇すると発表しました—これはほぼ二桁の増加であり、影響を受ける受給者の社会保障支給額を直接減少させることになります。

医師の診察や外来サービスをカバーする(メディケア・パートBの保険料)を支払っている人は、月額引き落としが17.90ドル増え、202.90ドルになります。この一つの要素だけで、今年の社会保障の増加分の大部分—あるいは全て—を打ち消してしまう可能性があります。特に、働いていた頃の収入が少なかった低所得退職者にとっては、なおさらです。

インフレとCOLAのミスマッチ：COLAが足りない理由

メディケア保険料の圧迫に加え、社会保障の年次調整の計算方法にも根本的な問題があります。1975年以降、SSAは都市賃金労働者と事務職員の消費者物価指数(CPI-W)を使ってインフレを測定し、COLAの増加を決定しています。

問題は、CPI-Wが働く世代のアメリカ人の支出パターンを追跡するために設計されており、62歳以上の退職者の支出を正確に反映していないことです。高齢者は、住居や医療費により多くの予算を割り当てており、これらの費用は若い労働者よりもはるかに大きな割合を占めます。それにもかかわらず、CPI-Wは高齢者のこれらの支出により重みを置いていません—医療や住居費は、歴史的に見ても年次COLAよりも速いペースで上昇しています。

つまり、表面上は保護的に見える2.8%の増加も、実際には高齢者にとって最も重要なカテゴリー、すなわち医療と住居の購買力を低下させる可能性があります。過去数十年にわたり、これらの分野の12か月間のインフレは、社会保障の年間給付増を上回っており、実質所得のゆっくりとした侵食を引き起こしています。

結論：損をしたように感じる勝利

2026年の社会保障の増加は、単独では本当に良いニュースです。5年間連続で少なくとも2.5%の増加(2022年から2025年までの5.9%、8.7%、3.2%、2.5%の増加)は、受給者の手取り額に意味のある名目上の成長をもたらしました。今月の社会保障の増加を受け取ることは、認めるべきことです。

しかし、メディケア保険料の高騰と、COLAの計算方法と退職者の実際の支出との間にある根本的なミスマッチを考慮すると、多くの高齢者にとって経済的な見通しは依然として不安定です。低所得の退職者にとっては、この2026年の増加は、より高い医療費をほとんど相殺できないかもしれず、全体的な経済的安全性はほとんど変わらないか、むしろ昨年より悪化している可能性もあります。