2025年のCOLA増加は2026年に向けて何が来るのと比べてどうなるか：数字は異なる形で積み重なる

退職者が実際に知っておくべきこと

社会保障受給者は、物価上昇による負担軽減を期待していますが、来年も調整が行われます。ただし、実際のところ、見出しの数字が示す内容とは異なります。2026年のCOLA（コスト・オブ・リビング・アジャストメント）増加は2.7％に達すると予測されています—2025年に退職者が受け取った2.5％の増加より高いものの、実際に銀行口座に入る金額は全く異なる状況を示しています。

シニア・シチズンズ・リーグの推定によると、2026年は2025年よりわずかに大きな生活費調整をもたらす見込みで、近年の大幅な削減からの反転を示しています。しかし、この控えめな改善は、はるかに深刻な現実を隠しています。それは、メディケアの保険料がそのほとんどを吸収してしまうということです。

実際のコスト：メディケア保険料がCOLAの利益を食いつぶす

ここで数字が不快に感じられる部分です。2025年、メディケアのパートB保険料は月額$10.30増加し、$174.70から$185.00に上昇しました。これは管理可能な範囲でした。しかし、2026年には、メディケア理事会の予測によると、パートBの保険料は$21.50も跳ね上がり—前年の増加の2倍以上—$206.50に引き上げられる見込みです。

これはメディケア史上最も急激な年次増加の一つであり、その結果、多くのCOLAの利益を直接相殺します。

具体例を考えてみましょう。2025年に月額$2,000の退職者は、2026年に2.7％の増加を受け、約$54 増えることになります。しかし、$21.50のメディケア保険料の引き上げは、そのほとんどを吸収し、実質的な購買力はわずか$32.50にとどまります。これに対し、2025年には2.5％の増加で約$50の増加があり、そのうち$10.30がメディケア保険料に充てられ、実質的な救済額は$39.70でした。

最近の年と比較した場合の状況

2026年のCOLA増加の2.7％は、最近の歴史の中では中間的な数字です。2025年の2.5％より良いですが、2024年の3.2％、歴史的に高い8.7％だった2023年、また2022年の5.9％と比べるとかなり小さな数字です。しかし、これらの大きな数字も、医療費が加わると実質的な利益は数字が示すほど大きくありません。

インフレのパラドックス

不快な真実は、より高いCOLA増加が必ずしも良いニュースではないということです。生活費調整は、インフレ率と数学的に結びついています。大きな調整は、より高いインフレを意味します。固定収入の退職者にとって、インフレの上昇は購買力を早く蝕み、給付の増加だけでは追いつきません。

多くのシニアは、元本を守ることを目的とした保守的な投資ポートフォリオを持っています。インフレが高騰すると、これらのポートフォリオは追いつかず、退職後の資金に圧迫をもたらします。

今後の見通し

2026年の正式なCOLA発表は、2025年10月24日に行われ、正確な増加率が明らかになります。2.7％の推定値は、2025年に退職者が経験した2.5％の増加よりわずかに改善されたものですが、受給者は期待を抑えるべきです。高いメディケア保険料と持続するインフレの組み合わせにより、紙面上は良さそうに見えても、実際には失望をもたらす可能性があります。

賢い退職者は、この期間を勝利と捉えるのではなく、医療費、投資配分、現在の給付水準が持続可能かどうかなど、全体的な財務状況を見直すきっかけとすべきです。