## 今こそエネルギー株を買うべき理由エネルギーセクターは最近静かな動きとなっています。広範な**S&P 500**は今年これまで約18％上昇している一方で、エネルギー株は平均4％の上昇にとどまっています。原因は？セクターのパフォーマンスを押し下げている低迷した原油価格です。しかし、この一時的なパフォーマンスの低迷にもかかわらず、エネルギー投資の基本的な理由は依然として説得力があります。エネルギーの需要は引き続き増加しており、適切な銘柄は配当の増加と資本の価値上昇の組み合わせによって、株主にとって大きなリターンをもたらすことができます。このセクターの長期的な追い風を活用したい場合、真剣に検討すべきエネルギー株を3つご紹介します。## コノコフィリップス：キャッシュ生成マシン**コノコフィリップス** (NYSE: COP)は、業界最大級の資産ポートフォリオを持つ、セクターの代表的な石油・ガス生産企業の一つです。この会社の特に魅力的な点は、その運営効率性です—業界内でも最も低コストの構造を誇っています。財務状況も魅力的です。コノコフィリップスは、資本プログラムを資金調達するのに中程度の$40s 原油価格だけで十分であり、1バレルあたり$10 以上の収益を配当支払いに充てることができます。現在、原油は1バレルあたり低$60s で取引されており、同社は大きな余剰キャッシュを生み出しています。このマージンは、価格変動に対する大きなクッションとなっています。今後を見据えると、同社の損益分岐点の経済性は著しく改善される見込みです。昨年のマラソンオイルとの変革的な合併に続き、コノコフィリップスは継続的なコスト削減により生産の最低ラインを着実に引き下げることを期待しています。さらに重要なのは、3つの巨大な液化天然ガス（LNG）プロジェクトとアラスカのウィロー油田開発が、すべて今後10年以内に完成する見込みです。これらの取り組みだけでも、2029年までに年間のフリーキャッシュフローが$6 十億ドル増加する見込みであり、これは2024年の最初の9ヶ月間に61億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した同社にとって重要な意味を持ちます。この急増するキャッシュ生成能力は、コノコフィリップスに株主への報酬を充実させる十分な資金力を与えます。同社は3.4％の配当利回りを誇り、最近8％の配当増加を実施し、**S&P 500**企業の中でもトップ10％に入る配当成長を目指しています。株式の買い戻しも資本配分戦略の一環です。キャッシュフローの増加と株主に優しいリターンの組み合わせにより、今後数年間で堅実な総リターンを生み出す体制が整っています。## Oneok：戦略的統合による安定成長**Oneok** $60 NYSE: OKE(は、アメリカ最大級のミッドストリームエネルギー企業の一つであり、非常に信頼性の高いキャッシュフローを生み出すビジネスモデルを持っています。長期契約と政府規制の料金体系がこれらの収益を支え、高配当を維持できる堅固なバランスシートを形成しています。現在の配当利回りは5.6％です。同社は無機的成長の戦略を巧みに実行しています。2023年のMagellan Midstream Partnersの買収は、原油や精製品インフラへの進出を拡大し、変革的な動きとなりました。昨年はMedallion Midstreamの買収と、EnLinkの支配株式を59億ドルで取得し、その後今年初めに残りの株式を43億ドルで買収しました。これらの取引は大きな価値を解放します。Oneokは今後数年間で数億ドル規模のコストシナジーと運用改善を見込んでいます。M&A以外にも、いくつかの有機的拡大計画を進めています。テキサスシティ物流輸出ターミナルとEiger Expressパイプラインは、2028年半ばまでに稼働開始し、追加的な成長を支えます。合併効果と新規プロジェクトの稼働により、Oneokは既に魅力的な配当を年率3-4％で成長させることができると見込んでいます。インカム重視の投資家にとって、この信頼性の高い利回りと安定した成長の組み合わせは魅力的です。## NextEra Energy：未来の電力網を築く**NextEra Energy** )NYSE: NEE(は、二つの異なる成長エンジンを持つ、先進的な電力会社およびエネルギーインフラ開発者です。フロリダを拠点とする公益事業は、着実に上昇する料金規制収益をもたらし、エネルギー資源プラットフォームは長期契約と規制されたリターンに支えられた増加する収入を生み出しています。同社は、急増する電力需要に対応するため積極的に投資しています。フロリダの公益事業だけでも、2032年までに10億ドル超を投入し、州のエネルギー需要の拡大を支えます。一方、エネルギー資源部門は、送電インフラの建設、ガスパイプラインの拡張、再生可能エネルギー施設の開発に数十億ドルを投じています。この資本展開戦略は、魅力的な収益軌道を支えています。NextEraは、今後10年間で1株当たり利益の年平均成長率8％超を見込んでいます。この収益力は、2.8％の配当利回りを支え、同社は来年10％の増配を計画しています。その後も少なくとも2028年まで6％の年次成長を続ける見込みです。安定した収益拡大と信頼できる収入成長の組み合わせにより、NextEra Energyは今後数年間で強力な総リターンを生み出す要素を備えています。## 今こそエネルギー株を買うべき理由これらの3社—コノコフィリップス、Oneok、そしてNextEra Energy—は、それぞれエネルギーセクターへのエクスポージャーを多様な成長見込みとともに提供します。コノコフィリップスは商品サイクルに直接レバレッジをかけ、強力なキャッシュ生成を実現し、Oneokは安定したミッドストリームリターンと予測可能な成長をもたらし、NextEra Energyはインフラに裏打ちされた収益拡大と配当の大きな上昇を提供します。3社とも事業に積極的に投資し、配当の増加やコノコフィリップスの株式買い戻しを通じてキャピタルを株主に還元しています。この再投資とキャッシュリターンの組み合わせは、魅力的な長期パフォーマンスを促進するでしょう。エネルギーセクターの構造的追い風に乗る投資家にとって、これら3つの株はコアホールディングとして真剣に検討すべき銘柄です。
あなたのポートフォリオを強化：今日の市場で買う価値のある3つのエネルギー株
今こそエネルギー株を買うべき理由
エネルギーセクターは最近静かな動きとなっています。広範なS&P 500は今年これまで約18％上昇している一方で、エネルギー株は平均4％の上昇にとどまっています。原因は？セクターのパフォーマンスを押し下げている低迷した原油価格です。しかし、この一時的なパフォーマンスの低迷にもかかわらず、エネルギー投資の基本的な理由は依然として説得力があります。エネルギーの需要は引き続き増加しており、適切な銘柄は配当の増加と資本の価値上昇の組み合わせによって、株主にとって大きなリターンをもたらすことができます。
このセクターの長期的な追い風を活用したい場合、真剣に検討すべきエネルギー株を3つご紹介します。
コノコフィリップス：キャッシュ生成マシン
コノコフィリップス (NYSE: COP)は、業界最大級の資産ポートフォリオを持つ、セクターの代表的な石油・ガス生産企業の一つです。この会社の特に魅力的な点は、その運営効率性です—業界内でも最も低コストの構造を誇っています。
財務状況も魅力的です。コノコフィリップスは、資本プログラムを資金調達するのに中程度の$40s 原油価格だけで十分であり、1バレルあたり$10 以上の収益を配当支払いに充てることができます。現在、原油は1バレルあたり低$60s で取引されており、同社は大きな余剰キャッシュを生み出しています。このマージンは、価格変動に対する大きなクッションとなっています。
今後を見据えると、同社の損益分岐点の経済性は著しく改善される見込みです。昨年のマラソンオイルとの変革的な合併に続き、コノコフィリップスは継続的なコスト削減により生産の最低ラインを着実に引き下げることを期待しています。さらに重要なのは、3つの巨大な液化天然ガス（LNG）プロジェクトとアラスカのウィロー油田開発が、すべて今後10年以内に完成する見込みです。これらの取り組みだけでも、2029年までに年間のフリーキャッシュフローが$6 十億ドル増加する見込みであり、これは2024年の最初の9ヶ月間に61億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した同社にとって重要な意味を持ちます。
この急増するキャッシュ生成能力は、コノコフィリップスに株主への報酬を充実させる十分な資金力を与えます。同社は3.4％の配当利回りを誇り、最近8％の配当増加を実施し、S&P 500企業の中でもトップ10％に入る配当成長を目指しています。株式の買い戻しも資本配分戦略の一環です。キャッシュフローの増加と株主に優しいリターンの組み合わせにより、今後数年間で堅実な総リターンを生み出す体制が整っています。
Oneok：戦略的統合による安定成長
Oneok $60 NYSE: OKE(は、アメリカ最大級のミッドストリームエネルギー企業の一つであり、非常に信頼性の高いキャッシュフローを生み出すビジネスモデルを持っています。長期契約と政府規制の料金体系がこれらの収益を支え、高配当を維持できる堅固なバランスシートを形成しています。現在の配当利回りは5.6％です。
同社は無機的成長の戦略を巧みに実行しています。2023年のMagellan Midstream Partnersの買収は、原油や精製品インフラへの進出を拡大し、変革的な動きとなりました。昨年はMedallion Midstreamの買収と、EnLinkの支配株式を59億ドルで取得し、その後今年初めに残りの株式を43億ドルで買収しました。
これらの取引は大きな価値を解放します。Oneokは今後数年間で数億ドル規模のコストシナジーと運用改善を見込んでいます。M&A以外にも、いくつかの有機的拡大計画を進めています。テキサスシティ物流輸出ターミナルとEiger Expressパイプラインは、2028年半ばまでに稼働開始し、追加的な成長を支えます。
合併効果と新規プロジェクトの稼働により、Oneokは既に魅力的な配当を年率3-4％で成長させることができると見込んでいます。インカム重視の投資家にとって、この信頼性の高い利回りと安定した成長の組み合わせは魅力的です。
NextEra Energy：未来の電力網を築く
NextEra Energy )NYSE: NEE(は、二つの異なる成長エンジンを持つ、先進的な電力会社およびエネルギーインフラ開発者です。フロリダを拠点とする公益事業は、着実に上昇する料金規制収益をもたらし、エネルギー資源プラットフォームは長期契約と規制されたリターンに支えられた増加する収入を生み出しています。
同社は、急増する電力需要に対応するため積極的に投資しています。フロリダの公益事業だけでも、2032年までに10億ドル超を投入し、州のエネルギー需要の拡大を支えます。一方、エネルギー資源部門は、送電インフラの建設、ガスパイプラインの拡張、再生可能エネルギー施設の開発に数十億ドルを投じています。
この資本展開戦略は、魅力的な収益軌道を支えています。NextEraは、今後10年間で1株当たり利益の年平均成長率8％超を見込んでいます。この収益力は、2.8％の配当利回りを支え、同社は来年10％の増配を計画しています。その後も少なくとも2028年まで6％の年次成長を続ける見込みです。
安定した収益拡大と信頼できる収入成長の組み合わせにより、NextEra Energyは今後数年間で強力な総リターンを生み出す要素を備えています。
今こそエネルギー株を買うべき理由
これらの3社—コノコフィリップス、Oneok、そしてNextEra Energy—は、それぞれエネルギーセクターへのエクスポージャーを多様な成長見込みとともに提供します。コノコフィリップスは商品サイクルに直接レバレッジをかけ、強力なキャッシュ生成を実現し、Oneokは安定したミッドストリームリターンと予測可能な成長をもたらし、NextEra Energyはインフラに裏打ちされた収益拡大と配当の大きな上昇を提供します。
3社とも事業に積極的に投資し、配当の増加やコノコフィリップスの株式買い戻しを通じてキャピタルを株主に還元しています。この再投資とキャッシュリターンの組み合わせは、魅力的な長期パフォーマンスを促進するでしょう。エネルギーセクターの構造的追い風に乗る投資家にとって、これら3つの株はコアホールディングとして真剣に検討すべき銘柄です。