世界のニッケル市場は、鉄鋼製造と電気自動車バッテリー生産という二大産業にとって依然として重要です。世界で最も豊富なニッケル鉱床を支配する国々を理解することは、EV革命とコモディティセクターを追う投資家にとってますます重要になっています。世界全体で確認された埋蔵量は1億3000万メトリックトンを超え、9か国が供給の支配を握っており、その地位は魅力的な投資機会を示しています。## ニッケル需要の二本柱これらの鉱床を保有する国について詳しく掘り下げる前に、その重要性を理解することが重要です。中国は世界のニッケル供給の約65％を消費しており、主にステンレス鋼の生産に使用されており、最大の生産国・消費国としてリードしています。一方、EVバッテリーセクターはニッケルの需要を急速に拡大しており、各国は埋蔵量を確保し、加工インフラを構築するための競争を繰り広げています。## 支配と課題：地域別概観ニッケル埋蔵量の分布は、興味深いダイナミクスを示しています。世界最大の生産国の中には、同時に巨大な鉱床を持ち、長期的な供給の安全性を確保している国もあります。一方で、保有鉱床が小さくても生産量で上回る国もあります。さらに、地政学的な出来事や供給の混乱により、市場の現実は最近変化しています。## インドネシア：比類なき埋蔵量と爆発的成長インドネシアは5,500万メトリックトンを誇り、他国を凌駕する最大のニッケル鉱床を有しています。この埋蔵量の優位性は、2017年の34万5,000MTから2023年の180万MTへと急増した生産実績とも一致しており、2021年には100万MTの閾値を突破しています。この拡大を牽引しているのは、Hengjayaニッケル鉄コバルト鉱山とWeda Bay施設であり、Nickel IndustriesがHengjayaの80％を保有し、Weda Bayはヨーロッパの鉱山会社Erametと中国のTsinghua Holding Groupの合弁事業です。インドネシアの積極的な能力拡大は、同国を重要なEVバッテリー材料の供給国として位置付けることを目指していますが、環境問題も浮上しています。## オーストラリア：二番手ながら逆風に直面確認されたニッケル埋蔵量は2,400万メトリックトンで、2位に位置します。しかし、生産実績は年間16万MTにとどまり、世界では6位です。インドネシアの供給過剰が価格に圧力をかける中、多くの主要なオーストラリアのニッケル鉱山はメンテナンスモードに入りました。BHPのNickel West施設は2024年末まで操業停止し、First Quantum MineralsのRavensthorpe鉱山も市場の過剰供給により閉鎖されました。## ブラジル：確立された鉱山からの安定成長ブラジルのニッケル埋蔵量は1,600万メトリックトンで、生産基盤は拡大しています。2021年の76,100MTから2023年には89,000MTに増加し、世界第8位のニッケル生産国となっています。ValeはOnca Puma鉱山を運営し、世界最大級の施設の一つです。一方、Anglo AmericanはBarro Altoのフェロニッケル複合施設を管理しています。Centaurus Metalsは、138.2百万MTの鉱石中に120万MTのニッケルを含むJaguar硫化物プロジェクトを進めており、最終投資決定は2025年第2四半期を目標としています。## ロシア：地政学的複雑さと市場の影響力ロシアは830万メトリックトンの埋蔵量を持つものの、生産は2023年に20万MTと前年の22万2,000MTを下回っています。Norilsk Nickelはロシアの供給を支配し、ロンドン金属取引所の取引メカニズムへのアクセス権を持つことで、世界のニッケル市場に大きな影響力を持っています。分析者は、継続する地政学的緊張から生じる供給の混乱に警戒しています。## ニューカレドニア：埋蔵量、生産、政治リスク南太平洋のフランス領土であるニューカレドニアは、地域規模で世界最大のニッケル鉱床を持ち、年間23万MTの生産を行っています。歴史的に冶金産業を保護してきましたが、最近では中国への直接鉱石輸出を増加させており、2022年には輸出の39.2％を占めました。しかし、2024年5月の独立派の暴動により採掘活動が停止し、経済的な課題が深まっています。## フィリピン：生産の拡大傾向フィリピンの埋蔵量は480万メトリックトンで、2021年の34万5,000MTから2023年には40万MTへと倍増しています。Nickel AsiaはCagdianaoとHinatuanの鉱山を運営し、Rio TubaやTaganitoの施設にも出資しています。Nickel Asiaの10％出資を受けたコーラルベイのハイドロメタル処理工場は、バッテリーグレードの材料を生産しています。## 中国：埋蔵量保有国だが主要な買い手中国は国内に420万メトリックトンのニッケル鉱床を持ちますが、生産量は年間11万MTにとどまります。それにもかかわらず、中国の影響力はこれらの数字をはるかに超えています。最大の鉄鋼生産国・消費国として、中国の購買力は世界のニッケル価格と供給チェーンに影響を与えています。## カナダとアメリカ：北米の供給源カナダは220万メトリックトンを保有し、2023年の生産は18万MTで、世界第5位です。ValeのSudburyとVoisey's Bayの操業、そしてGlencoreのRaglan施設が支えています。一方、アメリカはわずか34万メトリックトンを保有し、年間1万7,000MTを生産しており、ミシガン州のUpper PeninsulaにあるLundin MiningのEagle鉱山からの生産にとどまっています。これは世界のニッケル市場において重要なプレイヤーではありません。## 投資のポイント世界で最も豊富なニッケル鉱床の地理的分布は、機会とリスクの両方を示しています。埋蔵量と生産能力の拡大を両立させている国々—特にインドネシアとブラジル—は、バッテリー製造業者や産業消費者にとって長期的な供給の安全性を提供します。一方、マージン圧力に直面している既存の生産国は、異なる投資判断を必要とします。EVの移行とコモディティ市場を追う投資家にとって、鉱床の位置を監視し続けることは、今後10年間の供給動向を予測する上で不可欠です。
グローバルニッケル情勢：世界で最も豊富な鉱床の所在地
世界のニッケル市場は、鉄鋼製造と電気自動車バッテリー生産という二大産業にとって依然として重要です。世界で最も豊富なニッケル鉱床を支配する国々を理解することは、EV革命とコモディティセクターを追う投資家にとってますます重要になっています。世界全体で確認された埋蔵量は1億3000万メトリックトンを超え、9か国が供給の支配を握っており、その地位は魅力的な投資機会を示しています。
ニッケル需要の二本柱
これらの鉱床を保有する国について詳しく掘り下げる前に、その重要性を理解することが重要です。中国は世界のニッケル供給の約65％を消費しており、主にステンレス鋼の生産に使用されており、最大の生産国・消費国としてリードしています。一方、EVバッテリーセクターはニッケルの需要を急速に拡大しており、各国は埋蔵量を確保し、加工インフラを構築するための競争を繰り広げています。
支配と課題：地域別概観
ニッケル埋蔵量の分布は、興味深いダイナミクスを示しています。世界最大の生産国の中には、同時に巨大な鉱床を持ち、長期的な供給の安全性を確保している国もあります。一方で、保有鉱床が小さくても生産量で上回る国もあります。さらに、地政学的な出来事や供給の混乱により、市場の現実は最近変化しています。
インドネシア：比類なき埋蔵量と爆発的成長
インドネシアは5,500万メトリックトンを誇り、他国を凌駕する最大のニッケル鉱床を有しています。この埋蔵量の優位性は、2017年の34万5,000MTから2023年の180万MTへと急増した生産実績とも一致しており、2021年には100万MTの閾値を突破しています。
この拡大を牽引しているのは、Hengjayaニッケル鉄コバルト鉱山とWeda Bay施設であり、Nickel IndustriesがHengjayaの80％を保有し、Weda Bayはヨーロッパの鉱山会社Erametと中国のTsinghua Holding Groupの合弁事業です。インドネシアの積極的な能力拡大は、同国を重要なEVバッテリー材料の供給国として位置付けることを目指していますが、環境問題も浮上しています。
オーストラリア：二番手ながら逆風に直面
確認されたニッケル埋蔵量は2,400万メトリックトンで、2位に位置します。しかし、生産実績は年間16万MTにとどまり、世界では6位です。インドネシアの供給過剰が価格に圧力をかける中、多くの主要なオーストラリアのニッケル鉱山はメンテナンスモードに入りました。BHPのNickel West施設は2024年末まで操業停止し、First Quantum MineralsのRavensthorpe鉱山も市場の過剰供給により閉鎖されました。
ブラジル：確立された鉱山からの安定成長
ブラジルのニッケル埋蔵量は1,600万メトリックトンで、生産基盤は拡大しています。2021年の76,100MTから2023年には89,000MTに増加し、世界第8位のニッケル生産国となっています。ValeはOnca Puma鉱山を運営し、世界最大級の施設の一つです。一方、Anglo AmericanはBarro Altoのフェロニッケル複合施設を管理しています。Centaurus Metalsは、138.2百万MTの鉱石中に120万MTのニッケルを含むJaguar硫化物プロジェクトを進めており、最終投資決定は2025年第2四半期を目標としています。
ロシア：地政学的複雑さと市場の影響力
ロシアは830万メトリックトンの埋蔵量を持つものの、生産は2023年に20万MTと前年の22万2,000MTを下回っています。Norilsk Nickelはロシアの供給を支配し、ロンドン金属取引所の取引メカニズムへのアクセス権を持つことで、世界のニッケル市場に大きな影響力を持っています。分析者は、継続する地政学的緊張から生じる供給の混乱に警戒しています。
ニューカレドニア：埋蔵量、生産、政治リスク
南太平洋のフランス領土であるニューカレドニアは、地域規模で世界最大のニッケル鉱床を持ち、年間23万MTの生産を行っています。歴史的に冶金産業を保護してきましたが、最近では中国への直接鉱石輸出を増加させており、2022年には輸出の39.2％を占めました。しかし、2024年5月の独立派の暴動により採掘活動が停止し、経済的な課題が深まっています。
フィリピン：生産の拡大傾向
フィリピンの埋蔵量は480万メトリックトンで、2021年の34万5,000MTから2023年には40万MTへと倍増しています。Nickel AsiaはCagdianaoとHinatuanの鉱山を運営し、Rio TubaやTaganitoの施設にも出資しています。Nickel Asiaの10％出資を受けたコーラルベイのハイドロメタル処理工場は、バッテリーグレードの材料を生産しています。
中国：埋蔵量保有国だが主要な買い手
中国は国内に420万メトリックトンのニッケル鉱床を持ちますが、生産量は年間11万MTにとどまります。それにもかかわらず、中国の影響力はこれらの数字をはるかに超えています。最大の鉄鋼生産国・消費国として、中国の購買力は世界のニッケル価格と供給チェーンに影響を与えています。
カナダとアメリカ：北米の供給源
カナダは220万メトリックトンを保有し、2023年の生産は18万MTで、世界第5位です。ValeのSudburyとVoisey’s Bayの操業、そしてGlencoreのRaglan施設が支えています。一方、アメリカはわずか34万メトリックトンを保有し、年間1万7,000MTを生産しており、ミシガン州のUpper PeninsulaにあるLundin MiningのEagle鉱山からの生産にとどまっています。これは世界のニッケル市場において重要なプレイヤーではありません。
投資のポイント
世界で最も豊富なニッケル鉱床の地理的分布は、機会とリスクの両方を示しています。埋蔵量と生産能力の拡大を両立させている国々—特にインドネシアとブラジル—は、バッテリー製造業者や産業消費者にとって長期的な供給の安全性を提供します。一方、マージン圧力に直面している既存の生産国は、異なる投資判断を必要とします。EVの移行とコモディティ市場を追う投資家にとって、鉱床の位置を監視し続けることは、今後10年間の供給動向を予測する上で不可欠です。