2026-01-11 13:21:59

1月初の雇用統計は市場のリズムを完全に乱した。12月の新規雇用はわずか5万人にとどまり、失業率は逆に4.4%に低下した。この「氷と火」のような二重の状況は、市場の年初の利下げ予想を覆す直接的な要因となった。さらに劇的なのは、データが正式に発表される前に漏洩し、市場に衝撃を与えたことだ。

FRB内部の分裂は想像以上に深刻だ。最新の政策会議では反対票が3票も出現し、ドットチャートに示された政策の意見の相違は前例のないものであり、今後の政策の方向性に明確なシグナルを与えていない。バイデンの任期が間近に迫る中、新しい議長候補は世界の投資家にとって重要な変数となっている。誰が就任するかによって、今年の流動性の基調が決まる。

面白いことに、米国株は史上最高値を更新した一方で、内部では静かにローテーションが進んでいる。テクノロジー株の熱気は冷めつつあり、資金は材料株や公益事業セクターに流れ始めている。これは、市場が経済の見通しについて実際にどう考えているかを反映している。また、新興市場は2560億ドルの資金流入を吸収し、その中でも中国資産が主要な恩恵を受けている。

FRBはバランスシート縮小を一時停止し、技術的な債券購入に切り替えたことで、流動性の暗い流れが続いている。しかし、インフレ圧力は完全に消えたわけではない。ボスティックの最新警告によると、2026年までにインフレ率は依然として2.5%以上を維持する可能性があり、これは利下げの余地が思ったほど大きくないことを意味している。

総じて、利下げ予想の逆転、地政学的な駆け引き、財政圧力の交錯により、高いボラティリティは今後も常態化するだろう。追いかけて買い、売り逃げるのではなく、理性的な資産配分を行うことで、混乱の中でも真のチャンスを掴むことができる。

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FUD_Whisperer

· 5時間前

データ漏洩？これには値上げだなははは、内部情報を流したやつがいるだろう --- パウエルが辞任し、新しい議長が就任すると、また推測ゲームが始まるな…退屈だ --- ハイテク株の熱が冷めて公益事業に流れる、これはどういうつもりだ？電力株を底値で拾おうとしているのか？ --- 2026年も2.5%維持？利下げ？兄弟たち、考えすぎだよ、やっぱり静かに資産配分するのが一番 --- 中国資産への資金流入が2560億に達した、これは面白くなってきたな…引き受ける勇気はない --- 米国株の新高値内部のローテーション、みんな邪魔をしようとしているな、本当の危険は表面から見えないところにある --- 縮小資産の停止と債券購入の変更、これはどう見ても無理やり理由をつけているだけだ、シグナルは混乱している

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MEVVictimAlliance

· 6時間前

データ漏洩の操作、マジで呆れるわ、これが市場の「公平」ってやつかテクノロジー株が逃げ出し始めた、俺の保有株はまだ苦戦中だわ、笑える利下げなくなった、パウエルは辞任するってさ、次の議長が何を仕掛けてくるか誰にもわからん新興市場は好調だ、俺たちはただ見てるだけだけど、中国資産の上昇には少し希望がある 2026年のインフレ率はまだ2.5%以上？今年どうやって生き延びるんだ、絶望的だ理性的な資産配分なんてきれい事だ、誰だって理性的になりたいさ、でも金がなくて配分できないのが現実要するに一言——これからもっと混乱する、現物をしっかり握って無駄に動くな FRBがこんなに分裂して、シグナルが全部めちゃくちゃ、市場は誰も予測できない資金が公益事業に流れてる？みんなビビってるみたいだ、安定したキャッシュフローを求めてる中国資産が注目されてる、少なくともこの好材料は逃さない

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CrossChainBreather

· 01-11 13:51

データ漏洩の件は本当に絶句で、市場が反応しきれないうちに大きな打撃を受けた。テクノロジー株の熱気が冷めてきているのははっきり見て取れる。そろそろローテーションの時期だ。 FRB内の対立がこれほどまでに激しいと、新議長の就任ですべてが決まるわけではないだろう。 2026年のインフレ率はまだ2.5%以上で、利下げなんて考えられない。資金が新興市場に流入している。私たちのチャンスだ。他の人は買い上がりや売り崩しを追いかけているが、私は落ち着いてポートフォリオを見守りながら見物している。この波は確かに乱れているが、その中にチャンスもある。高いボラティリティは常態化するだろう。心の平静を保つことが重要だ。 FRBは技術的な国債買い入れを行い、流動性のこの盤面は非常に深い戦略を持っている。

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DegenDreamer

· 01-11 13:46

またいい芝居だ、データ漏洩、FRB内紛...今の市場は本当におかしいパウエルが退任して新会長が就任、誰が来てもこの烂摊子は変わらないと思うテック株が冷え込んで素材に流れ込む？つまり経済がピークを迎えることに賭けているわけだ、何が違うのか見えない中国資産256億ドルが流入、今度は我々の番で上昇する？まずは維持できるか見てみましょう利下げが延期されインフレは継続中、本当にこういう状況では配置をしっかりしないといけない、無闇に追いかけたら必ず爆発する

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MEVHunterX

· 01-11 13:44

データ漏洩の話は本当にひどい。FRBのような大きな組織がこんなことをやるなんて、笑いが止まらない。テクノロジー株が長い間走り続けてやっと目覚めた人が出てきたね。そろそろローテーションすべきだった。新議長が就任して何が変わるのか、利下げは遠い未来の話のようだ。中国資産は底を打ったのか？今後の動きを見てみないとわからない。インフレは2026年も2.5%以上を維持している。利下げの余地は思ったほど大きくないね。

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rekt_but_not_broke

· 01-11 13:43

データ漏洩の話は本当にひどいな。FRBが自分で銃を足に撃ったようなもんだ、はははハイテク株の熱が冷めているのは早くから見抜いていた。今になって追随している連中は皆損をするだけだ 2026年も2.5%以上のインフレを維持しなきゃいけないのか？それで金利を下げるなんて、完全にデタラメだ米国株の新高値の裏には全て虚構がある。資金はもうこっそりと新興市場に流れている誰がパウエルの後任になるかが今年最大のサプライズだ。本当にデータよりも重要かもしれないこの波の動きは、私は素材株に賭けている。公益事業は安全すぎて面白くないその通りだ、買い急ぎ売り急ぎはもう古い。左側からの仕込みを学ばなきゃ非農業部門雇用者数が5万だけ？このデータは見なくてもいい。逆張りを直接賭ければいい金利引き下げの夢は崩れたが、新興市場はまだ盛り上がっている。この差はあまりにも大きい流動性は緩んだのにインフレは硬いまま。どうやってこの矛盾を解決するんだ？FRB自身も戸惑っているだろう

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