仮想通貨のブルとベア：どの市場でも取引する方法

仮想通貨への投資を始める人は誰でも、早かれ遅かれ市場の二つの対照的な状態に直面します。これらはポートフォリオの収益性だけでなく、トレーダーの心理状態も左右します。今回は、クリプトのブルとベアの仕組み、なぜベアトレンドが必ずしも絶望ではないのか、そしてどのようにしてあらゆる状況で利益を得るかについて解説します。

ベアが襲来：価格下落時に何が起こるか

ベアマーケット(bear market)は、投資家が大量に資産を手放す段階です。仮想通貨の価格は過去最高値から20％以上下落します。パニック、不確実性、さらなる損失への恐怖が市場参加者の主な感情となります。

特に注目すべきは、2018年にビットコインが$20 000から$3 000までの道のりをたどったことです。これは、市場のムードがどれだけ早く変わるかの最も鮮やかな例の一つです。このような期間には取引量が減少し、流動性も低下し、ニュースの背景は極めてネガティブに傾きます。規制の禁止、経済危機、大口投資家の損失などが報じられます。

しかし、ベア期間は損失だけではありません。経験豊富なトレーダーはこの時期をショートポジション(шортинг)に利用し、資本をステーブルコインに移し、ポートフォリオを多様化します。さらに、ベア市場は次のブルサイクル前に低価格で資産を買い増す絶好の機会を提供します。

クリプトのブル：楽観主義が市場を支配する時

対照的なシナリオは、ブルマーケット(bull market)です。これは、価格の持続的な上昇、新規投資家の流入、取引量の増加によって特徴付けられます。この時期、仮想通貨は20％以上値上がりし、市場の時価総額は増加し、デジタル資産への関心は新たな高みへと達します。

典型的な例は、2020年から2021年の期間で、ビットコインが$10 000から$69 000まで成長した時です。このクリプトのブルは、機関投資家の関心の高まり、ブロックチェーンプロジェクトの発展、エコシステムからのポジティブなニュースによって支えられました。市場には確信が満ちており、取引は活発で、小さな調整も買いのチャンスと見なされました。

ブル市場では、トレーダーは長期投資戦略を採用し、HODLアプローチ(時間を問わず資産を保持)を実践し、トレンドに沿った取引—ローカルな調整時に買い、ピーク時に売る—を行います。

表：二つのフェーズの主な違い

市場フェーズに関するよくある質問

これらのサイクルはどれくらい続くのですか？ ブル市場は通常1〜3年続き、ベア市場は数ヶ月から1.5〜2年続きます。期間はマクロ経済状況やニュースの背景に依存します。

新しいサイクルの始まりはどう見分けるのですか？ テクニカル分析によるチャートの反転、取引量の変化、ポジティブ(またはネガティブ)ニュースの出現、規制の変化などで判断できます。

ベア市場でも利益を出すことは可能ですか？ もちろんです。ショートポジション、ステーブルコインへの投資、ポートフォリオの多様化、将来性のあるプロジェクトを安値で買うことなど、さまざまなアプローチで利益を得られます。

トレンドの変化はいつ起こるのか？

正確に予測することは不可能ですが、信頼できるシグナルは存在します。ブル市場は、仮想通貨への関心の高まり、長期の下落後のチャートの反転、機関投資家によるデジタル資産の受け入れ開始によって始まります。ベア市場は、長期の上昇後の急落、パニック売り、規制圧力の強化によって引き起こされます。

どのようにして方向性に関係なく利益を得るのか？

上昇局面では、長期投資、HODL戦略、トレンドに沿った取引を活用します。下降局面では、ショートポジションを取り、資金をステーブルコインに移し、リスクを複数の資産に分散させます。

最も重要なルールは、市場を分析し、感情だけに頼らず、検証済みの戦略を適用し、多様化の必要性を常に念頭に置くことです。これにより、どのフェーズが支配的であっても、損失を最小限に抑え、利益を最大化することが可能です。