アジアの原油高騰が地域株を押し上げる中、米国はベネズエラ制裁を強化

原油は水曜日に1％以上上昇し、ベネズエラのタンカーを対象とした新たな米国制裁の影響で、アジア株式市場に波及効果をもたらした。トランプ大統領の制裁対象油船への封鎖命令と、先週アメリカ軍によるベネズエラのタンカーの押収がエネルギー市場を揺るがし、地域の株式市場全体に広範な上昇を引き起こした。

アジアの市場に響くエネルギーショック

ベネズエラのエネルギー輸出に対する圧力の高まりにより、米国産原油は1.6％上昇し、1バレルあたり56.13ドルとなった。一方、ブレント原油は1.4％上昇し、59.76ドルとなった。この反発は、世界的な供給懸念による数週間の弱含みの後に起こり、地政学的緊張の高まりが中国や日本の投資家に好意的に受け入れられる勢いをもたらした。

アジアの主要株価指数はエネルギーの回復に好意的に反応した。香港のハンセン指数は0.7％上昇し、上海総合指数は1.2％上昇した。韓国のコスピは1.4％の上昇で、半導体大手のSKハイニックスとサムスン電子が堅調な技術需要を背景に牽引した。日本の日経225は0.3％上昇し、49,512.28となった。トレーダーはまた、今後の日本銀行の金融政策決定にも注目している。オーストラリアのS&P/ASX 200は0.2％下落し、逆行した。

日本の11月輸出データは前年比6％増を示し、米国向けの出荷は3月以来初めて増加した。これは、関税を当初の25％から15％に抑える貿易協定に関連している。

米国経済のシグナルの混在が楽観ムードを抑制

アジア株の堅調にもかかわらず、米国市場は慎重な姿勢を崩さなかった。S&P 500は火曜日に0.2％下落し、最近の最高値を下回った。失業率は2021年以来の高水準に上昇した一方、雇用増加と小売売上高は予想を上回り、FRBの2026年の金利動向について投資家に混乱をもたらした。

今後注目されるのは木曜日のインフレレポートで、持続的な価格圧力を示すと予想されている。S&Pグローバルの調査では、企業の販売価格が2022年中頃以来の高い水準で上昇していることが明らかになった。一方、全体的な活動成長は6月以来最も弱い水準にとどまっている。これらの逆風は、連邦準備制度理事会が慎重に金利引き下げを進める可能性を示唆している。

テクノロジー株はボラティリティの中で堅調

市場全体の中で、人工知能関連の株式はまちまちの動きを見せた。オラクルは2％上昇し、ブロードコムは0.4％上昇した。先週の決算好調にもかかわらず、一部回復した。一方、AIチップのリースを提供するCoreWeaveは3.9％下落し、投資家がAIセクターの大規模インフラ投資の持続性に懸念を抱いていることを示している。

通貨市場もエネルギーの勢いを反映し、米ドルは日本円に対して強含み、ユーロはやや下落した。商品価格の反発と新興市場のリスク志向の高まりに伴う典型的な動きである。