MACDの理解方法：正確なトレーディングガイド

MACDとは何か、そしてトレードにおいてどのように役立つのか

MACD (Moving Average Convergence Divergence) は、投資家の間で広く使われているテクニカル指標です。1970年代後半にGerald Appelによって考案され、トレンドフォロー型のインジケーターであり、価格の(Trend)とモメンタムの強さ(Momentum)の両方を同時に示すことができます。

MACDの要点は、指数移動平均(EMA)の2本の線を比較することにあります。短期を示すEMA(12)と長期を示すEMA(26)を用い、その差を見ていきます。両者の差が縮まるときは(Convergence)（収束）、離れるときは(Divergence)（乖離）と呼ばれ、これがMACDの名前の由来です。

MACDの構成は主に3つの部分からなる

1. MACDライン

MACDラインは、EMA(12)からEMA(26)を引いた値です。

計算式：MACD = EMA(12) – EMA(26)

このラインの読み方は次の通りです：

• MACD > 0 (中心線より上) ＝ 短期EMAが長期EMAより高い＝上昇トレンドを示す
• MACD < 0 (中心線より下) ＝ 短期EMAが長期EMAより低い＝下降トレンドを示す

また、MACDの傾きはトレンドの強さを示し、急激に上昇または下降している場合はモメンタムが強いことを意味します。逆に傾きが鈍くなると、トレンドの勢いが弱まっていることになります。

( 2. シグナルライン

シグナルライン = MACDの9期間EMA

これはMACDの値の指数移動平均を9期間で計算したもので、MACDの変化をより早く捉えるために使います。

MACDとシグナルラインの比較によるシグナルの読み方：

• MACD > 0 かつ シグナルライン > MACD = 強気のMACD )上昇トレンドの確認###
• MACD < 0 かつ シグナルライン < MACD = 弱気のMACD (下降トレンドの確認)

この9の値はトレーダーの好みに応じて調整可能です。例えばEMA(5)やEMA(7)を使ってより早いシグナルを得ることもあります。

( 3. MACDヒストグラム

MACDヒストグラム = MACD – シグナルライン

棒グラフとして描かれ、MACDとシグナルラインの差を視覚的に示します。

ヒストグラムの見方：

• ヒストグラム > 0 )正( ＝ MACDがシグナルラインより上、強気の勢い
• ヒストグラム < 0 )負### ＝ MACDがシグナルラインより下、弱気の勢い
• ヒストグラム = 0 (臨界点) ＝ MACDとシグナルラインが一致し、トレンドの転換点を示す。ヒストグラムが負に転じたら売りシグナル、正に転じたら買いシグナル。

なぜEMAをSMAの代わりに使うのか

移動平均にはいくつか種類がありますが、代表的なものは：

• SMA (Simple Moving Average)：全てのデータに同じ重みを付ける
• EMA (Exponential Moving Average)：最新のデータにより重みを付ける

MACDがEMAを使う理由は：

• 価格変動に対してより敏感で、シグナルが早く出る
• 時系列データ（株価や暗号資産の価格変動）に適している
• シグナルの遅れを減らし、トレンドの変化を早期に捉えることができる

USDCHFの例によるMACDの計算

EMA(12)とEMA(26)の計算は次の式で行います：

• EMA(12) = P × k + EMA(n-1) × (1 – k)
• EMA(26) = P × k + EMA(n-1) × (1 – k)

ただし、k = 2 / (期間 + 1) です。

シグナルラインは：

• EMA(9( = MACD × k + EMA)n-1( × (1 – k)

ヒストグラムは：

• MACD – シグナルライン

以下は2023年5月22日から7月21日までの例のデータです。

このデータをグラフにプロットすると、EMA(12)とEMA(26(が次第に近づき、MACDが徐々にマイナスに向かう様子が見て取れます。これにより、下降トレンドが弱まりつつある兆候と判断できます。

MACDが教えてくれること

) 1. 価格のトレンド(Trend)

基本的な考え方：価格が上昇しているときは短期EMAが長期EMAを上回る

• 上昇トレンド = MACD > 0 )EMA12日 > EMA26日(
• 下降トレンド = MACD < 0 )EMA12日 < EMA26日(
• 転換点 = MACD = 0 )2本の線が交差( ＝ トレンドの変化を示す

) 2. モメンタムの強さ(Momentum(

MACDの傾きは、トレンドの勢いを示します：

• 強気の勢い = MACDが正で、上昇し続ける
• 弱気の勢い = MACDが負で、下降し続ける
• 勢いの弱まり = MACDが正または負であっても傾きが鈍くなる

) 3. ダイバージェンスと反転のサイン(MACD Divergence)

価格とMACDの動きが一致しない場合、トレンドの反転の兆候です：

• ベアリッシュダイバージェンス = 価格が新高値をつける一方、MACDがそれに追随せず、下向きになる → 下落トレンドの可能性
• ブルリッシュダイバージェンス = 価格が新安値をつける一方、MACDがそれに追随せず、上向きになる → 上昇トレンドの可能性

MACDを使ったトレード方法

) 方法1：ゼロクロス(中心線の交差

最も基本的な方法は、MACDが中心線（0）をクロスするタイミングを見ることです。

買いシグナル：

• MACDが下から上にクロスして0を越える → 上昇トレンドへの転換

売りシグナル：

• MACDが上から下にクロスして0を下回る → 下降トレンドへの転換

ただし、遅れて出ることが多く、トレンドがすでに動き出している後追いのシグナルです。

) 方法2：MACDとシグナルラインのクロス(交差

より早くシグナルを捉えるには、MACDとシグナルラインの交差を見る方法があります。

買いシグナル：

• MACDがシグナルラインを下から上にクロス → 弱気から強気への転換、MACDが負の状態でも有効

売りシグナル：

• MACDがシグナルラインを上から下にクロス → 強気から弱気への転換

この方法は早い反面、偽シグナルも多くなるため注意が必要です。

) 方法3：ダイバージェンスによる反転サイン

価格とMACDの乖離を利用した方法です。

買いシグナル（ブルリッシュダイバージェンス）：

• 価格が新安値をつける一方、MACDがそれに追随せず、上昇に転じる兆候
• MACDが中心線を上抜けるときは特に強い買いシグナル

売りシグナル（ベアリッシュダイバージェンス）：

• 価格が新高値をつける一方、MACDがそれに追随せず、下落に転じる兆候
• MACDが中心線を下抜けるときは特に強い売りシグナル

MACDと他のインジケーターを併用して精度を高める

( MACD + RSI

メリット： RSIは買われ過ぎ・売られ過ぎを早期に示し、MACDはトレンドの確認に使います。

買い例：

• RSIが30未満の過売状態から反転し、MACDが中心線を上抜けるときは強い買いシグナル

売り例：

• RSIが70超の買われ過ぎ状態から反転し、MACDが中心線を下抜けるときは強い売りシグナル

) MACD + ボリンジャーバンド

メリット： ボリンジャーバンドの収縮はブレイクポイントを示し、MACDが確認役となる。

買い例：

• バンドが狭まる（ボラティリティ低下）ときに、価格がバンドの上限を突破し、MACDが中心線を上抜けるときは買いシグナル

売り例：

• バンドが狭まるときに、価格が下限を割り込み、MACDが中心線を下抜けるときは売りシグナル

( MACD + Williams %R

メリット： Williams %Rは過熱感を早期に示し、MACDと併用で反転ポイントを捉える。

買い例：

• Williams %Rが-80%以下で反転上昇し、MACDが中心線を上抜けるときは買いシグナル

売り例：

• Williams %Rが-20%以上で反転下降し、MACDが中心線を下抜けるときは売りシグナル

) MACD + 価格パターン

メリット： 価格のチャートパターン（例：トライアングル、ダブルボトム・トップ）とMACDのブレイクアウトを併用。

買い例：

• 価格がトライアングルやダブルボトムのブレイクをし、MACDも中心線を上抜けているときは強い買いシグナル

売り例：

• 逆に、ダブルトップやトライアングルの下抜けとMACDの中心線下抜けが重なるときは売りシグナル

MACDの制約と注意点

MACDは遅行指標であり、価格よりも遅れてシグナルを出すことが多いです。いくつかの注意点は：

1. 遅れてシグナルが出る： Zeroクロスはトレンドの後追いになりやすい
2. 偽シグナルが多い： MACDとシグナルラインのクロスは頻繁に起こり、誤ったシグナルも出やすい
3. ダイバージェンスは時間がかかる： 反転の兆候が出るまでに時間を要し、タイミングを逃すことも
4. トレンド相場で有効： 横ばいやレンジ相場ではあまり機能しない

したがって、MACDだけに頼らず、Support/Resistanceやトレンドライン、他のインジケーター（RSIや移動平均線）と併用して使うことが重要です。

MACDの設定と実践的なトレード

MACDをチャートに追加する手順：

1. 「インジケーター追加」からMACDを選択
2. 設定画面でパラメータを調整
   • Fast Length（短期EMA） = 12
   • Slow Length（長期EMA） = 26
   • Signal Length（シグナルEMA） = 9

これらは標準設定ですが、トレードスタイルに合わせて調整可能です。例：Fast=10, Slow=24など。

初心者はまず標準設定（12,26,9）を使い、慣れてきたら調整を試みると良いでしょう。

まとめ

MACDはトレンドとモメンタムの両方を示す非常に有用なツールです。ただし：

• 単体では完璧ではないため、他のインジケーターと併用する
• 遅行性を理解し、早めのシグナルを得たい場合は他のツールと組み合わせる
• デモ口座で十分に検証してから実践に移す
• 少額から始めることを推奨します。

十分に経験を積めば、MACDはあなたのトレードをより正確に、安定させる強力な武器となるでしょう。