2025年債券投資を正しく理解する：初心者でも利益を出す方法

金融市場が揺れる今、安定性と収益性の両方を求める投資家の間で債券が注目されています。預金の利回りは低迷し、株式は変動性が高くて怖いと感じる方は？その間を埋める完璧な代替手段がまさに債券です。2025年現在、債券市場がどのように変化しているのか、初心者はどの債券から始めるべきか具体的に見ていきましょう。

債券とは一体何で、なぜ関心が高まっているのか？

多くの人が「債券って何で、預金と何が違うの？」と尋ねます。簡単に言えば、政府・企業・公共機関が資金を必要とする際に投資家にお金を借りてくださいと約束する書類が債券です。投資家はその見返りとして一定期間、定められた利子を受け取り、満期になれば元本を返してもらえる仕組みです。

例えば韓国国債3年物を購入すると、政府にお金を貸すことになります。すると政府は約3.32%の利子を3年間支払い、3年後に元本を全額返します。最近の銀行定期預金の利率が2%程度であることを考えると、債券投資がなぜ注目されているのか理解できるでしょう。

特に2025年に入り、韓国債券市場の1日平均取引規模が約25兆ウォンに達するほど活発化しており、個人投資家もより簡単に債券にアクセスできるようになっています。

債券でお金を稼ぐ方法は二つ

第一：定期的な利子収入

債券を買えば、3〜6ヶ月ごとに定められた利子を受け取ります。まるで給与のように規則的なキャッシュフローが生まれるわけです。この点が株式と最も大きく異なる部分です。株式は配当金を受け取ることもあれば、受け取れないこともありますが、債券は発行体の信用度が高ければほぼ確実に利子を受け取ることができます。

国債3年物(3.32%)や企業債(信用格付けにより4〜6%)の利率を見ると、現在の金利状況から預金よりはるかに良いことがわかります。

第二：時価差益

債券の価格は市場金利に応じて変動します。金利が下がると既存の債券の価格が上昇し、金利が上がると価格は下落します。例えば、3%の利子を支払う債券を1,000万円で買ったとします。市場金利が2%に下がった場合、その債券の価値は上昇します。このとき売却すれば時価差益を得られるわけです。

これが株式と同じく、満期前に売買して利益を狙えるということです。

債券の種類：どれを選べばいい？

国債：最も安全な選択

政府が発行するため信用格付けが最も高いです。韓国国債3年物の利回りは約3.32%ですが、これは実質的に元本損失リスクがほとんどないことを意味します。安全性を最優先に考えるなら国債から始めましょう。

特殊債：安定性と収益のバランス

한국전력や道路公社などの公共企業体が発行します。国債よりやや高い利回り(例：한국전력10年物4.10%)を提供しつつも、依然として安全性が高いです。初心者投資家が次のステップとして検討すべきです。

企業債：収益は高いが注意

一般企業が発行する債券で、信用格付けによって利率が大きく異なります。AAA等級の企業(例：サムスン電子3年物3.95%)は比較的安全ですが、信用格付けが低いほど利率は高くなりますが、倒産リスクも高まります。必ず発行体の財務状況を詳細に確認して投資しましょう。

米国国債：グローバル分散投資

世界的に認められる最も安全な資産です。現在、10年物の利回りは約4.25%で韓国の債券より高く、信用格付け(AAA)も最高水準です。ドル資産を保有でき、グローバル分散投資の効果も得られるため、多くの韓国投資家が関心を寄せています。

ESG債：社会的価値と収益を同時に

環境保護や社会責任を目的に発行される債券です。単なる収益だけでなく、追加の税制優遇も受けられる点があり、最近のグローバルトレンドとして注目されています。

債券 vs 定期預金：本当に何が違うのか？

多くの人がこの二つを混同します。外見は似ているようですが、構造は全く異なります。

定期預金は銀行にお金を預けて満期まで待てば定められた利子を受け取る商品です。預金者保護法により、5000万円まで元本が保証されます(今年1億円に拡大予定)。しかし途中解約すると利子が減額され、金利が下がっても追加の利子は得られません。

債券は発行体の信用度により元本返還の可能性が決まります。預金者保護は適用されませんが、満期前に市場で自由に売買できるのが大きなメリットです。金利が下がると債券価格が上昇し、時価差益も狙えるのです。

定期預金は「預かりサービス」、債券は「取引資産」と考えるとわかりやすいです。

債券投資時に絶対に知っておきたいリスク3つ

リスク1：金利上昇の恐怖

金利が上がると債券価格は下落します。例えば、3%の利子を支払う債券を買ったのに、市場金利が突然4%に上昇すると、新たに発行される債券の方が魅力的に見え、既存の債券の価格が下がるのです。

対策：金利が上昇しそうなら、満期1〜3年の短期債券を選ぶか、変動金利債券を検討してください。金利上昇幅が大きくなければ損失は限定されます。

リスク2：発行体の倒産リスク

企業債を買ったのに、その企業が倒産したら？最悪の場合、元本を回収できない可能性もあります。特に信用格付けが低い企業債ほどこのリスクは高まります。

対策：最初はAAAやAAなど信用度の高い債券から始めましょう。発行体の最新の財務諸表や信用評価レポートを必ず確認する習慣をつけてください。

リスク3：海外債券の為替変動

米国国債などの海外債券に投資すると、ドル/ウォンの為替レートに影響されます。ドルの価値が下がると、同じ利子でも円換算で損失になる可能性があります。

対策：為替ヘッジ型ETFを利用するか、海外債券は資産の一部だけに留めてリスクを分散しましょう。

実践：債券投資はどう始める？

方法1：個別債券の直接購入

証券会社のアプリや銀行、金融プラットフォームで希望の国債や企業債を直接購入する方法です。この場合、利子所得税だけを支払い、時価差益は非課税です。最も透明性が高く、利回りも良いですが、自分で債券の選定や市場分析を行う必要があります。

方法2：債券型ファンド

資産運用会社が複数の債券に分散投資するファンドを購入する方法です。少額でも分散効果を享受でき、専門家の運用を受けられるメリットがあります。ただし、ファンドの手数料がかかります。

方法3：債券型ETF

株式と同じく取引所でリアルタイムに売買できます。低い手数料、高い流動性、優れた分散投資効果が特徴です。初心者にとって最も入りやすい方法です。

債券投資は誰に向いている？

定期的なキャッシュフローが必要な方

給与以外の追加収入が必要なフリーランスや小規模事業者なら、債券の定期的な利子支払いは非常に魅力的です。

退職準備中の方

退職後の生活費を稼ぐためには、大きな変動性なく安定した収益が必要です。債券はこの条件を完璧に満たします。

株式の変動性が怖いなら

ポートフォリオの30〜50%を債券に配分すれば、全体の資産の変動性を大きく抑えることができます。株式と債券は逆の動きをする傾向があるため、リスク分散に最適です。

節税に関心があるなら

個人で直接債券に投資すれば、利子所得税だけを支払い、時価差益は非課税です。さらにESG債は税制優遇も受けられます。

グローバル資産分散を望むなら

米国国債などの海外債券に投資すれば、ドル資産を保有しつつ為替変動リスクも分散できます。

2025年債券投資開始前のチェックリスト

1. 信用格付けの確認：AAA、AAなど高格付けは安全、BB以下は初心者は避けましょう。
2. 満期構造の理解：短期・中期・長期の中から自分の資金計画に合ったものを選びましょう。
3. 利子支払い方式の確認：3ヶ月、6ヶ月、1年ごとに利子を受け取るかどうかを確認してください。
4. 金利見通しの把握：今後金利が上がると思えば短期債、下がる見込みなら長期債を検討しましょう。
5. 手数料の比較：ファンドやETFの場合、手数料の差が長期的な収益に大きく影響します。
6. 発行体の財務状況：企業債を買うときは、直近3年の財務推移を必ず確認してください。

結論：2025年に債券投資を始める理由は？

預金金利は期待外れで、株式市場も依然不安定です。そんな時期にこそ、債券投資が輝きます。債券は預金より高い収益を期待しつつも、株式よりはるかに低リスクで資産を守る「第3の選択肢」です。

最初は国債や債券型ETFのような安全な商品から経験を積み、徐々に特殊債や企業債へとポートフォリオを拡大していきましょう。金利の引き下げ期待も債券価格の上昇につながる可能性が高いため、今こそ本格的に債券投資を検討すべき時です。