近年來地政学的緊張、インフレ圧力の継続により、多くの投資家が金の安全資産としての価値を再評価し始めています。従来の実物金塊に加え、現代の投資家は金価格の変動に参加できるさまざまな手段を持ち、そのリスク、コスト、リターンは大きく異なります。本稿では、主流の金投資方法5つを詳しく解説し、あなたのニーズに最適な投資戦略を見つける手助けをします。
過去数年、金価格は激しい動きを見せており、2023年の高値から一時的に1700ドル以下に下落したこともあります。これは米連邦準備制度の金利政策や地政学的衝突の影響によるものです。2024年に入り、状況は大きく変化しています。
世界中の中央銀行が金の保有量を増やし、2024年の純買い金量は1045トンに達し、3年連続で千トン超えを記録しています。この機関投資家の買いが直接金価格を押し上げ、2700ドルを突破しました。2025年9月時点で、国際金価格は3700ドルを超え、一部の国際投資銀行は2026年中期に金価格が4000ドルに挑戦すると予測しています。
ただし、短期的な金価格の変動は多くの要因に左右され、正確な予測は困難です。したがって、金投資の核心は適切なタイミングを見つけることであり、値上がりを待って高値で買うことではありません。投資目的に応じて、長期的な配分戦略や短期的な取引戦略を選択できます。
長期保有戦略は、資産の価値保存や増加を目指す投資家に適しており、実物金、金預金、または金ETFを検討できます。ポイントは、相対的に安値で買うことです。
短期取引戦略は、価格変動のリスクを取れる、市場分析能力のある投資家に向いています。金先物や差金決済取引（CFD）を利用して、価格差から利益を得ることが可能です。
金塊、金貨、記念硬貨などの実物の金を購入する方法は、最も歴史の長い投資手段です。銀行や宝飾店で購入でき、投資額は比較的大きくなりますが、購入手続きは簡単です。
実物金のメリットは、リスクが比較的低く、実際に所有できる安心感があります。一方、利息はつかず、安全に保管する必要があり（保管料がかかる場合も）、流動性は低く、売買が難しい場合もあります。金製品や記念硬貨には加工費がかかり、売却時には手数料や摩耗費も発生します。投資商品としては適さないケースもあります。
税務注意：取引金額がNT$5万を超える場合、個人の一時貿易所得として申告し、6%の純益率で課税されます。
適した層：長期的な価値保存を重視し、多様な資産配分を行いたいリスク回避型投資家
購入のポイント：銀行（例：台湾銀行）からの直接購入が安心です。宝飾店からは少量の金を購入可能です。純度に注意し、売却時は重量で価格が決まるため、ブランドや外観のプレミアムは期待できません。
金預金（「紙金」とも呼ばれる）は、銀行が金を預かり、投資家は預金口座を通じて売買します。実物の金塊を持つ必要はありません。台湾の多くの銀行（例：台湾銀行、チャイナ信託、第一銀行など）がこのサービスを提供しています。
金預金には、台湾ドル建て、外貨建て、最近登場した二通貨商品などの購入方法があります。台湾ドルでの購入は為替リスクを伴い、外貨の場合は為替換算コストがかかります。総合的なコストは中程度ですが、頻繁に売買するとコストが積み重なるため、低頻度の取引を推奨します。
金預金は実物の金に交換可能で、柔軟性があります。購入した金は財産取引所得とみなされ、翌年の総合所得税の申告対象です。損失も控除可能です。
適した層：低コストで資産配分を行いたい、堅実な戦略を好む、低頻度取引の投資家
購入のポイント：台湾銀行や永豊銀行、玉山銀行などが競争力のある商品とサービスを提供しています。
金ETFは、金価格に連動するインデックスファンドであり、株式口座から直接購入できます。代表的な商品には台湾株の金ETF（コード00635U）や米国株の金ETF（GLD、IAUなど）があります。
台湾株の金ETFの年間コストは管理費1.15%、取引税0.1%程度です。米国株の金ETFは管理費がより低く（0.25%-0.4%/年）、為替コストもかかります。投資ハードルが低く、流動性も良好で、初心者や個人投資家に適しています。ただし、買いのみで空売りはできず、長期投資向きです。
適した層：金投資初心者、低コスト志向、受動的投資を好む投資家
購入のポイント：国内証券会社を通じて台湾株ETFを購入、または海外証券口座を開設して米国株ETFに投資。後者は手数料が安い反面、為替換算が必要です。
金先物は、国際金を対象とした先物契約で、利益はエントリーとエグジットの価格差に依存します。先物は双方向（買いと売り）取引をサポートし、24時間取引可能です。国際的な流動性も高く、価格操作のリスクも低いです。
投資家は一定の保証金を預けてレバレッジを効かせて取引でき、資金効率が良いです。ただし、満期日が設定されており、定期的にロールオーバーが必要です。満期を迎えると自動的に決済され、未決済の場合は強制決済されます。レバレッジは利益を拡大しますが、損失も同様に拡大し、リスク管理が重要です。
税務上は、金先物の取引所得は一時的に課税されず、取引税（0.25%）のみ課されます。
適した層：投資経験豊富な資金力のある短期トレーダー
取引のポイント：台湾の先物市場は時間制限があるため、国際先物業者を通じて24時間取引できるプラットフォームを利用するのが望ましいです。
差金決済CFD（Contract for Difference）は、現物金価格に連動する派生商品で、最低投資額が非常に低く、少額資金でも取引可能です。CFDは双方向取引をサポートし、契約満期の制約もありません。より柔軟に長期保有も可能です。
利益は買いと売りの価格差から得られ、実際の金を所有しません。レバレッジを自由に調整でき、手数料はスプレッド（買値と売値の差）と夜間維持費が主です。価格動向を予測するだけで取引でき、株式投資よりも簡単です。
海外所得が年間NT$100万を超える場合は、最低税率制度の対象となります。
先物とCFDの違い：
適した層：少額資金の投資家、素早く参入したい短期トレーダー、取引スキルを学びたい人
取引のポイント：ASICやFCAなどの金融監督機関の認可を受けた正規の取引業者を選び、非正規業者のリスクを避ける。
なぜ金は常に投資ポートフォリオの重要な位置を占めるのか？その理由は以下の通りです。
価値保存性：金は長期的に購買力が安定し、インフレ対策の伝統的な手段です。
グローバル市場：金の取引規模は巨大で、歴史も古く、市場の透明性も高いため、価格操作のリスクは低いです。
ヘッジ手段：経済の混乱や地政学的緊張、金融危機の際に、金は避難先となることが多いです。ロシア・ウクライナ戦争や世界的な金利引き上げ局面でも、金価格は顕著に上昇しています。
機関投資家の支持：ほぼすべての主要投資機関が金の資産配分を推奨しており、一般的には10%以上の比率を推奨しています。
高い変動性を持ちながらも、比較的独立した特性を持つ金は、定期預金のような固定リターンはなく、株式のような無限の可能性もありませんが、投資者に安定した心理的安心感と危機対応力を提供します。そのため、多くの投資家は長期資産配分の一環として、または短期的な差益を狙った取引対象として金を選びます。
最適な投資方法を選ぶことが成功の鍵です。安定した価値保存を追求するか、積極的なリターンを求めるかに関わらず、金市場はさまざまな投資スタイルに応えられる選択肢を提供しています。
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金投資の5つの方法はどう選ぶべきか？リスクとリターンを一目で確認
近年來地政学的緊張、インフレ圧力の継続により、多くの投資家が金の安全資産としての価値を再評価し始めています。従来の実物金塊に加え、現代の投資家は金価格の変動に参加できるさまざまな手段を持ち、そのリスク、コスト、リターンは大きく異なります。本稿では、主流の金投資方法5つを詳しく解説し、あなたのニーズに最適な投資戦略を見つける手助けをします。
今、金投資はまだ価値があるのか？
過去数年、金価格は激しい動きを見せており、2023年の高値から一時的に1700ドル以下に下落したこともあります。これは米連邦準備制度の金利政策や地政学的衝突の影響によるものです。2024年に入り、状況は大きく変化しています。
世界中の中央銀行が金の保有量を増やし、2024年の純買い金量は1045トンに達し、3年連続で千トン超えを記録しています。この機関投資家の買いが直接金価格を押し上げ、2700ドルを突破しました。2025年9月時点で、国際金価格は3700ドルを超え、一部の国際投資銀行は2026年中期に金価格が4000ドルに挑戦すると予測しています。
ただし、短期的な金価格の変動は多くの要因に左右され、正確な予測は困難です。したがって、金投資の核心は適切なタイミングを見つけることであり、値上がりを待って高値で買うことではありません。投資目的に応じて、長期的な配分戦略や短期的な取引戦略を選択できます。
長期保有戦略は、資産の価値保存や増加を目指す投資家に適しており、実物金、金預金、または金ETFを検討できます。ポイントは、相対的に安値で買うことです。
短期取引戦略は、価格変動のリスクを取れる、市場分析能力のある投資家に向いています。金先物や差金決済取引（CFD）を利用して、価格差から利益を得ることが可能です。
五つの金投資方法を徹底比較
方式1：実物金塊——最も伝統的な価値保存手段
金塊、金貨、記念硬貨などの実物の金を購入する方法は、最も歴史の長い投資手段です。銀行や宝飾店で購入でき、投資額は比較的大きくなりますが、購入手続きは簡単です。
実物金のメリットは、リスクが比較的低く、実際に所有できる安心感があります。一方、利息はつかず、安全に保管する必要があり（保管料がかかる場合も）、流動性は低く、売買が難しい場合もあります。金製品や記念硬貨には加工費がかかり、売却時には手数料や摩耗費も発生します。投資商品としては適さないケースもあります。
税務注意：取引金額がNT$5万を超える場合、個人の一時貿易所得として申告し、6%の純益率で課税されます。
適した層：長期的な価値保存を重視し、多様な資産配分を行いたいリスク回避型投資家
購入のポイント：銀行（例：台湾銀行）からの直接購入が安心です。宝飾店からは少量の金を購入可能です。純度に注意し、売却時は重量で価格が決まるため、ブランドや外観のプレミアムは期待できません。
方式2：金預金——紙上の金の便利さ
金預金（「紙金」とも呼ばれる）は、銀行が金を預かり、投資家は預金口座を通じて売買します。実物の金塊を持つ必要はありません。台湾の多くの銀行（例：台湾銀行、チャイナ信託、第一銀行など）がこのサービスを提供しています。
金預金には、台湾ドル建て、外貨建て、最近登場した二通貨商品などの購入方法があります。台湾ドルでの購入は為替リスクを伴い、外貨の場合は為替換算コストがかかります。総合的なコストは中程度ですが、頻繁に売買するとコストが積み重なるため、低頻度の取引を推奨します。
金預金は実物の金に交換可能で、柔軟性があります。購入した金は財産取引所得とみなされ、翌年の総合所得税の申告対象です。損失も控除可能です。
適した層：低コストで資産配分を行いたい、堅実な戦略を好む、低頻度取引の投資家
購入のポイント：台湾銀行や永豊銀行、玉山銀行などが競争力のある商品とサービスを提供しています。
方式3：金ETF——最も流動性の高い指数連動商品
金ETFは、金価格に連動するインデックスファンドであり、株式口座から直接購入できます。代表的な商品には台湾株の金ETF（コード00635U）や米国株の金ETF（GLD、IAUなど）があります。
台湾株の金ETFの年間コストは管理費1.15%、取引税0.1%程度です。米国株の金ETFは管理費がより低く（0.25%-0.4%/年）、為替コストもかかります。投資ハードルが低く、流動性も良好で、初心者や個人投資家に適しています。ただし、買いのみで空売りはできず、長期投資向きです。
適した層：金投資初心者、低コスト志向、受動的投資を好む投資家
購入のポイント：国内証券会社を通じて台湾株ETFを購入、または海外証券口座を開設して米国株ETFに投資。後者は手数料が安い反面、為替換算が必要です。
方式4：金先物——高レバレッジの双方向取引
金先物は、国際金を対象とした先物契約で、利益はエントリーとエグジットの価格差に依存します。先物は双方向（買いと売り）取引をサポートし、24時間取引可能です。国際的な流動性も高く、価格操作のリスクも低いです。
投資家は一定の保証金を預けてレバレッジを効かせて取引でき、資金効率が良いです。ただし、満期日が設定されており、定期的にロールオーバーが必要です。満期を迎えると自動的に決済され、未決済の場合は強制決済されます。レバレッジは利益を拡大しますが、損失も同様に拡大し、リスク管理が重要です。
税務上は、金先物の取引所得は一時的に課税されず、取引税（0.25%）のみ課されます。
適した層：投資経験豊富な資金力のある短期トレーダー
取引のポイント：台湾の先物市場は時間制限があるため、国際先物業者を通じて24時間取引できるプラットフォームを利用するのが望ましいです。
方式5：金差金決済CFD——最も低コストで素早く参入
差金決済CFD（Contract for Difference）は、現物金価格に連動する派生商品で、最低投資額が非常に低く、少額資金でも取引可能です。CFDは双方向取引をサポートし、契約満期の制約もありません。より柔軟に長期保有も可能です。
利益は買いと売りの価格差から得られ、実際の金を所有しません。レバレッジを自由に調整でき、手数料はスプレッド（買値と売値の差）と夜間維持費が主です。価格動向を予測するだけで取引でき、株式投資よりも簡単です。
海外所得が年間NT$100万を超える場合は、最低税率制度の対象となります。
先物とCFDの違い：
適した層：少額資金の投資家、素早く参入したい短期トレーダー、取引スキルを学びたい人
取引のポイント：ASICやFCAなどの金融監督機関の認可を受けた正規の取引業者を選び、非正規業者のリスクを避ける。
金投資の核心的価値
なぜ金は常に投資ポートフォリオの重要な位置を占めるのか？その理由は以下の通りです。
価値保存性：金は長期的に購買力が安定し、インフレ対策の伝統的な手段です。
グローバル市場：金の取引規模は巨大で、歴史も古く、市場の透明性も高いため、価格操作のリスクは低いです。
ヘッジ手段：経済の混乱や地政学的緊張、金融危機の際に、金は避難先となることが多いです。ロシア・ウクライナ戦争や世界的な金利引き上げ局面でも、金価格は顕著に上昇しています。
機関投資家の支持：ほぼすべての主要投資機関が金の資産配分を推奨しており、一般的には10%以上の比率を推奨しています。
高い変動性を持ちながらも、比較的独立した特性を持つ金は、定期預金のような固定リターンはなく、株式のような無限の可能性もありませんが、投資者に安定した心理的安心感と危機対応力を提供します。そのため、多くの投資家は長期資産配分の一環として、または短期的な差益を狙った取引対象として金を選びます。
最適な投資方法を選ぶことが成功の鍵です。安定した価値保存を追求するか、積極的なリターンを求めるかに関わらず、金市場はさまざまな投資スタイルに応えられる選択肢を提供しています。