KBANKは中小企業や一般消費者向けのサービスに強みを持ち、特にK PLUSアプリは数百万人の利用者を抱えています。懸念点は、中小企業向けの融資ポートフォリオが特定のリスク（NPL増加）に直面する可能性です。KGI SecuritiesやAsia Plus Securitiesは、2025年にテクノロジー投資やスタートアップ支援により株価上昇の可能性を示唆しています。
) SCB：フィンテック時代への進化
SCBは大規模な構造改革を経て、SCBXへと変貌し、フィンテックエコシステムの構築に注力しています。プラットフォーム開発やイノベーション、デジタル資産への投資を進めており、これに伴う市場の関心も高まっています。ただし、新規事業への拡大には不確実性も伴い、配当利回りは従来より低下する可能性もあります。Asia Plus Securitiesは、配当利回りは6～8%と魅力的と指摘しています。
KTB：デジタルツールを駆使した国営銀行
KTBは政府関連プロジェクトとの連携により恩恵を受けており、「เป๋าตัง」アプリの利用者は全国に広がっています。課題は、利用者基盤とデータをビジネスや持続的収益に変換することです。資産の質は民間銀行より堅実と見られ、政府系融資比率が高いためです。Kasikorn SecuritiesはKTBを注目株とし、信用拡大を見込んでいます。Asia Plus Securitiesは配当4～5%を予測しています。
JPMorgan Chaseは米国および世界の銀行の巨人で、市場価値も巨大です。個人顧客、投資銀行、資産運用など多角的に事業を展開し、信頼性の高いブランドと堅実なキャッシュフローを持ちます。多くの機関投資家や個人投資家のコアホールディングに位置し、2025年の成長を「Building on Strength」の理念のもと期待しています。AI投資も推進中です。
BAC：二番手ながらも優秀
Bank of AmericaはJPMに次ぐ規模の米国大手銀行で、個人と企業向けサービスに注力しています。金利上昇局面の恩恵を受け、預金金利は低めに抑えられていますが、NPLリスクも懸念されます。Warren Buffettは高い保有比率を維持し、Berkshire Hathawayのポートフォリオに位置付けられています。Litefinanceは2025年に株価が47.65ドルに上昇すると予測し、2024年末には25.50～27.50ドルの範囲を見込んでいます。
2025年にどの銀行株を選ぶべきか？配当利回りが魅力的な12のグローバル候補を調査
多くの投資家は堅実な基盤を持ち、配当利回りの良い大型株を探しています。銀行株は選好リストの最前線に立つことが多いですが、実際の問題は「どれを選べば良いのか？」という点です。この記事では、タイ市場およびグローバル市場のトップ12銀行株の分析を提供し、それぞれの強みと注意点を比較します。
タイ国内銀行6行：誰が本物？
タイ銀行比較表
BBL：堅実なタイ銀行のリーダー
BBLは現金預金と大規模企業向け融資の堅牢さでトップを走ります。海外支店網も最も広く、リスク分散とタイ国外の収益源確保に寄与しています。配当もバランス良く投資家から支持されており、成長ペースはやや控えめですが、既に大きな基盤を持つため、安全性と予測可能なリターンの選択肢として知られています。
証券会社LH Securitiesのアナリストは、2025年にBBLの利益拡大が最も早いと見込み、目標株価は178バーツと予測。一方、TISCO証券は161バーツに引き下げており、信用リスクに対する懸念もあります。
( KBANK：現代的サービスのエキスパート
KBANKは中小企業や一般消費者向けのサービスに強みを持ち、特にK PLUSアプリは数百万人の利用者を抱えています。懸念点は、中小企業向けの融資ポートフォリオが特定のリスク（NPL増加）に直面する可能性です。KGI SecuritiesやAsia Plus Securitiesは、2025年にテクノロジー投資やスタートアップ支援により株価上昇の可能性を示唆しています。
) SCB：フィンテック時代への進化
SCBは大規模な構造改革を経て、SCBXへと変貌し、フィンテックエコシステムの構築に注力しています。プラットフォーム開発やイノベーション、デジタル資産への投資を進めており、これに伴う市場の関心も高まっています。ただし、新規事業への拡大には不確実性も伴い、配当利回りは従来より低下する可能性もあります。Asia Plus Securitiesは、配当利回りは6～8%と魅力的と指摘しています。
KTB：デジタルツールを駆使した国営銀行
KTBは政府関連プロジェクトとの連携により恩恵を受けており、「เป๋าตัง」アプリの利用者は全国に広がっています。課題は、利用者基盤とデータをビジネスや持続的収益に変換することです。資産の質は民間銀行より堅実と見られ、政府系融資比率が高いためです。Kasikorn SecuritiesはKTBを注目株とし、信用拡大を見込んでいます。Asia Plus Securitiesは配当4～5%を予測しています。
( TTB：合併後のシナジー
TTBはTMBとธนชาตの合併により誕生し、現在は人材と富裕層顧客を中心にシナジーを追求しています。コスト・収益比率の改善やデジタル化（TTB Touch）を推進中です。Kasikorn SecuritiesはTTBを注目株とし、2025年の利益はやや減少見込みながらも、自己株買いや配当増加策によりリスクを抑制しています。Daiwa Securitiesは、金利の影響が軽微であり、税効果も期待できるため、配当は6～8%と見ています。
) BAY：日本のシンガーが導く
BAYは、MUFGが最大株主であり、信頼性の高いブランドです。日本の三菱UFJフィナンシャル・グループの支援により、資金、技術、グローバルネットワークを享受しています。特に自動車リースなど個人向け融資に強く、ASEAN諸国への支店拡大も進めています。InnoVestXは目標株価を25バーツと設定し、TISCOは25.50バーツに引き上げています。
国際銀行6行：グローバルな舞台
海外銀行比較表
JPM：ウォール街の神
JPMorgan Chaseは米国および世界の銀行の巨人で、市場価値も巨大です。個人顧客、投資銀行、資産運用など多角的に事業を展開し、信頼性の高いブランドと堅実なキャッシュフローを持ちます。多くの機関投資家や個人投資家のコアホールディングに位置し、2025年の成長を「Building on Strength」の理念のもと期待しています。AI投資も推進中です。
BAC：二番手ながらも優秀
Bank of AmericaはJPMに次ぐ規模の米国大手銀行で、個人と企業向けサービスに注力しています。金利上昇局面の恩恵を受け、預金金利は低めに抑えられていますが、NPLリスクも懸念されます。Warren Buffettは高い保有比率を維持し、Berkshire Hathawayのポートフォリオに位置付けられています。Litefinanceは2025年に株価が47.65ドルに上昇すると予測し、2024年末には25.50～27.50ドルの範囲を見込んでいます。
( HSBC：東西の架け橋
HSBCは英国とアジアに大きな事業を持ち、特に香港と中国で強みを持ちます。西洋と東洋の貿易・投資の架け橋としての役割を果たし、アジア経済の拡大とともに成長しています。ただし、地政学リスクや中国と西側諸国の関係悪化の懸念もあります。HSBCは構造改革を進め、アジア重視を強化しています。
) DBS：ASEANのリーダー
DBSグループはASEAN最大の銀行で、シンガポールを本拠とし、デジタルバンキングとイノベーションで高い評価を受けています。経済拡大に伴う収益増も期待されており、アジア経済の成長恩恵を享受しています。
( ICBC：中国最大の資産を持つ銀行、ただし契約リスクも
ICBCは世界最大の資産を持つ中国の商業銀行です。中国経済と連動した成長を続けていますが、規制の変化や政府の方針により、株式投資には特有のリスクも伴います。規制の変化や資産の質（NPL）に注意が必要です。P/Eは低いものの、これらのリスクを反映しています。
) MUFG：日本の金融グループの雄
MUFGは日本最大の金融グループで、世界中にネットワークを持ち、タイのBAYも所有しています。日本銀行の金利がゼロから上昇に転じると、MUFGの収益拡大の可能性も高まります。ただし、日本国内の人口動態や経済成長の遅さが制約となっています。
なぜ銀行株は投資対象として魅力的なのか？
興味深い株を見つけた後、次に考えるのは「どうやって買うのか？」です。特に初心者や海外株投資を始める人にとって重要です。
タイ銀行株：指先だけで
タイ証券取引所（SET）で銀行株に投資するのは非常に簡単です。
海外銀行株：グローバル市場への扉
タイの投資家が海外銀行株に投資するには、次の方法があります。
最後に
2024年の銀行株投資は、配当の安定性や堅実性、デジタル化の進展により魅力的な選択肢です。タイ国内外の銀行は、金利や経済回復の恩恵を受けて成長を続ける見込みです。
国内証券を通じてタイ銀行株を気軽に購入でき、海外銀行株も多様な方法で投資可能です。情報収集を徹底し、長期的な資産形成に役立てましょう。