**堅実な財務パフォーマンスが勢いを示す**CACI International Inc (NYSE: CACI)は、2026年度の会計年度を素晴らしい結果でスタートし、売上高は23億ドル（前年比11.2％増）を記録しました。同社の純利益も堅調に拡大し、純利益は1億2480万ドルに達し、希薄化後1株当たり利益は5.63ドルに上昇、前年同期比5.6％増となっています。一時的な項目を調整すると、さらに明るい見通しが見えてきます。調整後純利益は1億5170万ドルに達し、調整後希薄化後1株当たり利益は6.85ドルに跳ね上がり、前年比15.5％増となっています。これらの指標は、収益拡大とともに収益性を推進する同社の能力を示しており、EBITDAは2億6860万ドルに上昇し、11.7％のマージンを維持しています—健全な運営効率を示唆しています。**契約パイプラインの加速**最も注目すべき見出しは、四半期中に合計50億ドルの契約獲得を達成したCACIの契約獲得実績です。特に、これらの獲得の約60％は新規ビジネスの獲得を意味し、同社の国家安全保障ソリューションに対する市場の強い需要を示しています。同社の受注残高と売上比率は2.2倍と印象的であり、四半期売上1ドルあたり約2.20ドルの将来の収益コミットメントがあることを意味します。「市場における我々の差別化されたポジションは、財務実行と獲得している重要な契約活動の両面から明らかです」と、ジョン・メングッチCEOは述べました。今四半期には、防衛、情報、国境警備の分野で複数の大規模な獲得を達成しました。注目すべき獲得には、先進通信試験環境のための$548 百万ドルの5年契約、情報コミュニティの顧客向けのソフトウェア定義能力のための$423 百万ドルの10年契約、そして国境警備ITシステムのCBP拡張契約が含まれます。**バックログの拡大が信頼感を促進**四半期末時点の総バックログは339億ドルに増加し、前年比4.6％増となりました。より重要なのは、特定の予算配分を伴う資金付きバックログが25.6％増の54億ドルに急増したことです。これは、政府の国家安全保障に対する支出の増加と、短期的な収益見通しの向上を反映しています。**キャッシュ創出の加速**営業キャッシュフロー$315 （MARPA調整除く(）は、前年の6090万ドルから大幅に増加し、1億600万ドルに達しました。より示唆的なのは、フリーキャッシュフローが4940万ドルから1億4300万ドルにほぼ3倍に増加したことです。これは、収益の改善と、厳格な運転資本管理の両方を反映しています。売掛金回収日数はやや増加し56日に上昇しましたが、依然として健全な回収範囲内です。**オーガニック成長が拡大を支える**売上高の11.2％の増加は、5.5％のオーガニック成長によるもので、残りは事業統合によるものです。営業利益は18.0％増の2億1230万ドルに達し、粗利益の増加がこの運営レバレッジを支えています。顧客セグメント別では、防衛省が売上の51.5％（11.8億ドル)）を占め、情報コミュニティが26.1％（E0@百万(）、連邦民間機関が18.0％（E0@百万)）を占めています。**技術ソリューションが成長を牽引**専門分野別の売上高は、技術ベースのソリューションが総売上の56.9％（13億ドル(）に成長し、前年の52.0％から増加しています。これは、高付加価値の技術提供への再ポジショニングが成功していることを示しています。固定価格契約の売上も前年比28.7％増の$596 百万ドルとなり、複雑なエンジニアリング案件における高い実行信頼を示しています。**今後の見通し**2026年度通年の売上高は、92億ドルから94億ドルの範囲と見込み、調整後純利益は)百万ドルから(百万ドルと予測しています。調整後希薄化後1株当たり利益は27.13ドルから28.03ドルに達すると見込まれています。同社はまた、最近の立法変更による税制優遇を考慮し、フルイヤーのフリーキャッシュフローは少なくとも$412 百万ドルになると予測しています。同社のリーダーシップは、その自信の根拠を複数の要因に帰しています：強い顧客需要の兆候、健全な機会のパイプライン、市場需要を先取りした継続的な投資、そして実績のある実行能力です。資金付きバックログの増加と契約獲得のペースが昨年を大きく上回る中、CACIは年間のコミットメントを達成しつつ、長期的な財務目標に向けて良い位置にいるようです。このパフォーマンスは、新興技術、サイバーセキュリティ、多領域作戦に対する予算配分の拡大を背景に、防衛請負業界のより広範な回復力を反映しています。
CACI Internationalは、2026年度第1四半期に二桁台の成長を達成
堅実な財務パフォーマンスが勢いを示す
CACI International Inc (NYSE: CACI)は、2026年度の会計年度を素晴らしい結果でスタートし、売上高は23億ドル（前年比11.2％増）を記録しました。同社の純利益も堅調に拡大し、純利益は1億2480万ドルに達し、希薄化後1株当たり利益は5.63ドルに上昇、前年同期比5.6％増となっています。
一時的な項目を調整すると、さらに明るい見通しが見えてきます。調整後純利益は1億5170万ドルに達し、調整後希薄化後1株当たり利益は6.85ドルに跳ね上がり、前年比15.5％増となっています。これらの指標は、収益拡大とともに収益性を推進する同社の能力を示しており、EBITDAは2億6860万ドルに上昇し、11.7％のマージンを維持しています—健全な運営効率を示唆しています。
契約パイプラインの加速
最も注目すべき見出しは、四半期中に合計50億ドルの契約獲得を達成したCACIの契約獲得実績です。特に、これらの獲得の約60％は新規ビジネスの獲得を意味し、同社の国家安全保障ソリューションに対する市場の強い需要を示しています。同社の受注残高と売上比率は2.2倍と印象的であり、四半期売上1ドルあたり約2.20ドルの将来の収益コミットメントがあることを意味します。
「市場における我々の差別化されたポジションは、財務実行と獲得している重要な契約活動の両面から明らかです」と、ジョン・メングッチCEOは述べました。今四半期には、防衛、情報、国境警備の分野で複数の大規模な獲得を達成しました。注目すべき獲得には、先進通信試験環境のための$548 百万ドルの5年契約、情報コミュニティの顧客向けのソフトウェア定義能力のための$423 百万ドルの10年契約、そして国境警備ITシステムのCBP拡張契約が含まれます。
バックログの拡大が信頼感を促進
四半期末時点の総バックログは339億ドルに増加し、前年比4.6％増となりました。より重要なのは、特定の予算配分を伴う資金付きバックログが25.6％増の54億ドルに急増したことです。これは、政府の国家安全保障に対する支出の増加と、短期的な収益見通しの向上を反映しています。
キャッシュ創出の加速
営業キャッシュフロー$315 （MARPA調整除く(）は、前年の6090万ドルから大幅に増加し、1億600万ドルに達しました。より示唆的なのは、フリーキャッシュフローが4940万ドルから1億4300万ドルにほぼ3倍に増加したことです。これは、収益の改善と、厳格な運転資本管理の両方を反映しています。売掛金回収日数はやや増加し56日に上昇しましたが、依然として健全な回収範囲内です。
オーガニック成長が拡大を支える
売上高の11.2％の増加は、5.5％のオーガニック成長によるもので、残りは事業統合によるものです。営業利益は18.0％増の2億1230万ドルに達し、粗利益の増加がこの運営レバレッジを支えています。顧客セグメント別では、防衛省が売上の51.5％（11.8億ドル)）を占め、情報コミュニティが26.1％（E0@百万(）、連邦民間機関が18.0％（E0@百万)）を占めています。
技術ソリューションが成長を牽引
専門分野別の売上高は、技術ベースのソリューションが総売上の56.9％（13億ドル(）に成長し、前年の52.0％から増加しています。これは、高付加価値の技術提供への再ポジショニングが成功していることを示しています。固定価格契約の売上も前年比28.7％増の$596 百万ドルとなり、複雑なエンジニアリング案件における高い実行信頼を示しています。
今後の見通し
2026年度通年の売上高は、92億ドルから94億ドルの範囲と見込み、調整後純利益は)百万ドルから(百万ドルと予測しています。調整後希薄化後1株当たり利益は27.13ドルから28.03ドルに達すると見込まれています。同社はまた、最近の立法変更による税制優遇を考慮し、フルイヤーのフリーキャッシュフローは少なくとも$412 百万ドルになると予測しています。
同社のリーダーシップは、その自信の根拠を複数の要因に帰しています：強い顧客需要の兆候、健全な機会のパイプライン、市場需要を先取りした継続的な投資、そして実績のある実行能力です。資金付きバックログの増加と契約獲得のペースが昨年を大きく上回る中、CACIは年間のコミットメントを達成しつつ、長期的な財務目標に向けて良い位置にいるようです。
このパフォーマンスは、新興技術、サイバーセキュリティ、多領域作戦に対する予算配分の拡大を背景に、防衛請負業界のより広範な回復力を反映しています。