**デンバー** — Whiting Petroleum Corporation (NYSE: WLL)は、正式に財務再編を完了し、チャプター11破産保護から退出しました。これは、独立系の石油・ガス生産者にとって重要な節目となります。この再編により、資金調達負債が約30億ドル削減され、同社は収益性と運営の安定性への回復に向けて大きく前進しました。## 新しい資本フレームワークの形成再編後のバランスシートは、よりスリムで持続可能な資本状態を反映しています。新たに設立された$750 百万ドルのリザーブベースのリボルビングクレジットファシリティは、2024年4月に満期を迎え、以前の借入契約に取って代わります。再出発時点で、このファシリティから約$425 百万ドルが引き出されており、最初の借入基準の再決定は2021年4月1日に予定されています。この再編には、約24億ドルの事前申立てのシニア無担保債券を株式に転換することも含まれ、これは同社の負債構造を根本的に変える重要な動きです。無担保請求権の保有者（シニアノートホルダーを含む）は、希薄化の対象となるものの、Whitingの新発行普通株の97%の比例配分を受け取りました。## 株式構造と株主の立場Whitingは、約3810万株の普通株を発行し、承認済みの株式総数5億株から発行されました。既存の株主は大きく希薄化し、以前保有していた75株ごとに約1株の再編後のWhiting普通株を受け取りました。資本構造には、追加の上昇余地を提供するためのワラント証券も含まれています。同社は、約480万株のシリーズAワラントを発行し、行使価格は73.44ドルで、2024年9月1日に満期を迎えます(、および、約240万株のシリーズBワラントを発行し、行使価格は83.45ドルで、2025年9月1日に満期を迎えます)。さらに、3.1百万株が、評価がまだ確定していない一般無担保請求権の解決を待つために予約されています。## バランスシートの変革再編前の2020年3月31日時点で、Whitingは約34億ドルの総負債を抱えていました。再編により、以下を含むシニア無担保債務の全額が消滅しました：- 1.250% 転換シニアノート（2020年満期）()百万ドル(- 5.750% シニアノート（2021年満期）$187 )百万ドル(- 6.250% シニアノート（2023年満期）$774 )百万ドル(- 6.625% シニアノート（2026年満期）$408 $10億)流動性も大幅に改善され、同社は短期の運転資本要件を考慮した後、約(百万ドルの制限なし現金を保持しています。## 経営陣の交代と新たな方向性リン・ピーターソンが最高経営責任者（CEO）に就任し、前の経営陣に代わります。「私たちは、新たな章を始めることに興奮しています。資本規律とフリーキャッシュフローの創出に焦点を当て、株主に長期的な価値をもたらすことを目指します」とピーターソンは述べました。ジェームズ・ヘンダーソンが最高財務責任者（CFO）として加わり、SRC EnergyやKodiak Oil & Gas、Anadarko Petroleum Corporationでの豊富な経験を持ちます。ヘンダーソンは、再編後に退任したコレーン・S・ロフラーに代わります。チップ・ライマーは引き続き最高執行責任者（COO）として、運営の継続性を確保します。## 取締役会の刷新新たに任命された取締役会は、ケビン・マッカーシー)会長$13 、リン・ピーターソン(CEO)、ジャネット・L・キャリグ、スーザン・カニンガム、ポール・コルス、ダニエル・ライス、アン・テイラーの7名で構成されています。この再編された取締役会は、多様な専門知識を持ち、回復段階にある会社を導きます。## 市場への復帰すべての既存株式は、2020年9月2日の市場オープン前にキャンセルされました。同日、同社の新しい普通株は、ティッカーシンボル「WLL」の下でニューヨーク証券取引所で取引を開始し、Whiting Petroleumの再編完了後の上場復帰を示しました。## 戦略的ポジショニング原油、天然ガス、天然ガス液の生産に焦点を当てた独立系の石油・ガス会社であるWhiting Petroleumは、ロッキー山脈地域で重要な操業を維持しています。同社の主要プロジェクトは、ノースダコタのバッケンとスリー・フォークス、コロラド北東部のニオブララ・プレイに集中しています。再資本化されたバランスシートと経験豊富な経営陣により、Whitingは資産基盤と運営効率を最適化し、現在のエネルギー環境に適応できる位置にあります。
ホワイティング・ペトロリアム、合理化されたバランスシートで第11章から無事に再生
デンバー — Whiting Petroleum Corporation (NYSE: WLL)は、正式に財務再編を完了し、チャプター11破産保護から退出しました。これは、独立系の石油・ガス生産者にとって重要な節目となります。この再編により、資金調達負債が約30億ドル削減され、同社は収益性と運営の安定性への回復に向けて大きく前進しました。
新しい資本フレームワークの形成
再編後のバランスシートは、よりスリムで持続可能な資本状態を反映しています。新たに設立された$750 百万ドルのリザーブベースのリボルビングクレジットファシリティは、2024年4月に満期を迎え、以前の借入契約に取って代わります。再出発時点で、このファシリティから約$425 百万ドルが引き出されており、最初の借入基準の再決定は2021年4月1日に予定されています。
この再編には、約24億ドルの事前申立てのシニア無担保債券を株式に転換することも含まれ、これは同社の負債構造を根本的に変える重要な動きです。無担保請求権の保有者（シニアノートホルダーを含む）は、希薄化の対象となるものの、Whitingの新発行普通株の97%の比例配分を受け取りました。
株式構造と株主の立場
Whitingは、約3810万株の普通株を発行し、承認済みの株式総数5億株から発行されました。既存の株主は大きく希薄化し、以前保有していた75株ごとに約1株の再編後のWhiting普通株を受け取りました。
資本構造には、追加の上昇余地を提供するためのワラント証券も含まれています。同社は、約480万株のシリーズAワラントを発行し、行使価格は73.44ドルで、2024年9月1日に満期を迎えます(、および、約240万株のシリーズBワラントを発行し、行使価格は83.45ドルで、2025年9月1日に満期を迎えます)。
さらに、3.1百万株が、評価がまだ確定していない一般無担保請求権の解決を待つために予約されています。
バランスシートの変革
再編前の2020年3月31日時点で、Whitingは約34億ドルの総負債を抱えていました。再編により、以下を含むシニア無担保債務の全額が消滅しました：
流動性も大幅に改善され、同社は短期の運転資本要件を考慮した後、約(百万ドルの制限なし現金を保持しています。
経営陣の交代と新たな方向性
リン・ピーターソンが最高経営責任者（CEO）に就任し、前の経営陣に代わります。「私たちは、新たな章を始めることに興奮しています。資本規律とフリーキャッシュフローの創出に焦点を当て、株主に長期的な価値をもたらすことを目指します」とピーターソンは述べました。
ジェームズ・ヘンダーソンが最高財務責任者（CFO）として加わり、SRC EnergyやKodiak Oil & Gas、Anadarko Petroleum Corporationでの豊富な経験を持ちます。ヘンダーソンは、再編後に退任したコレーン・S・ロフラーに代わります。
チップ・ライマーは引き続き最高執行責任者（COO）として、運営の継続性を確保します。
取締役会の刷新
新たに任命された取締役会は、ケビン・マッカーシー)会長$13 、リン・ピーターソン(CEO)、ジャネット・L・キャリグ、スーザン・カニンガム、ポール・コルス、ダニエル・ライス、アン・テイラーの7名で構成されています。この再編された取締役会は、多様な専門知識を持ち、回復段階にある会社を導きます。
市場への復帰
すべての既存株式は、2020年9月2日の市場オープン前にキャンセルされました。同日、同社の新しい普通株は、ティッカーシンボル「WLL」の下でニューヨーク証券取引所で取引を開始し、Whiting Petroleumの再編完了後の上場復帰を示しました。
戦略的ポジショニング
原油、天然ガス、天然ガス液の生産に焦点を当てた独立系の石油・ガス会社であるWhiting Petroleumは、ロッキー山脈地域で重要な操業を維持しています。同社の主要プロジェクトは、ノースダコタのバッケンとスリー・フォークス、コロラド北東部のニオブララ・プレイに集中しています。再資本化されたバランスシートと経験豊富な経営陣により、Whitingは資産基盤と運営効率を最適化し、現在のエネルギー環境に適応できる位置にあります。