Frontdoorは2-10ホームバイヤーズワarrantyの買収に関する大きな取引を完了し、14億7000万ドルの資金調達パッケージを確保

2025-12-31 09:38:47

Frontdoor, Inc. (NASDAQ: FTDR)は、規制当局の承認とすべてのクロージング要件の満足を経て、2-10 Home Buyers Warrantyの買収を無事完了しました。メンフィスを拠点とするホーム保証のリーダー企業は、取引を支援するために構築された総額14億7000万ドルのクレジットファシリティの価格設定と完了も発表しました。

取引の詳細と財務構造

2-10 Home Buyers Warrantyの買収は、現金のみの取引で、評価額は$585 百万ドルであり、クロージング後の標準調整には、現金残高、既存の債務義務、取引コスト、運転資本要件、およびクロージング時に事業内で維持される規制資本準備金が含まれます。

クレジットファシリティは、$418 百万ドルのTerm Loan Aトランシェ、$800 百万ドルのTerm Loan Bファシリティ、そして$250 百万ドルのリボルビングラインの3つの構成要素から成ります。これらの資金は、2026年と2028年に満期を迎える以前の債務を返済し、2-10 Home Buyers Warrantyの買収資金に充てられ、株式買戻しプログラムや一般的な企業活動の柔軟性を維持するために使用されました。

戦略的影響と市場拡大

Frontdoorの会長兼CEOであるBill Cobbによると、この取引は補完的なサービス提供を組み合わせることで、同社の市場ポジションを強化します。特に、New Home Structural Warrantyを含む2/10保証ポートフォリオは、Frontdoorの既存のホーム保証およびオンデマンドサービスプラットフォームを横断したクロスセルの機会を可能にしながら、隣接する市場セグメントへのリーチを拡大します。

この取引により、会員登録数、収益寄与、収益性の即時向上を通じて、Frontdoorの競争力が大きく強化されます。2-10 HBWブランドは、約40年以上の業界経験を持ち、約580万の住宅物件を保護し、全国の不動産専門家、建築業者、サービス提供者とパートナーシップを築いています。

Frontdoorの既存事業基盤

Frontdoorは、アメリカンホームシールドを監督する親会社として運営されており、約200万人の会員を持ち、ホームサービスプランカテゴリーをリードしています。アメリカンホームシールドは、最大23の重要な住宅システムと家電をカバーする包括的な保護を提供し、住宅所有者に予算の予測性とサービスの便利さをもたらします。

Frontdoorアプリは、独自のStreem技術を搭載し、リアルタイムのビデオ相談を通じて住宅所有者と資格を持つサービス専門家をつなぎ、診断や問題解決を支援します。このプラットフォームは、DIYガイド、サービス割引、追加の付加価値など、住宅所有者に実用的なメリットも提供します。

2-10 Home Buyers Warrantyの背景

コロラド州に設立・本社を置く2-10 Home Buyers Warrantyは、新築の構造保証やシステム・家電のカバレッジにおいて信頼される保護提供者として確立されており、新築住宅と既存住宅の両方に適用されます。同社の40年以上の運営歴は、市場における深い専門知識と、住宅不動産およびホームサービスエコシステム内での強固な関係を示しています。