## ステートストリートとマーカタス、プライベートマーケットのテクノロジーインフラを再構築するために提携

機関投資家の投資環境は大きな変革を迎えており、ステートストリート・コーポレーションは代替資産クラス全体の運用効率化を進めています。マーカタス株式会社を戦略的に買収することで、同社は断片化されたプライベートマーケットのワークフローを統合し、クラウド対応のエンドツーエンドソリューションを提供する体制を整えています。

### プライベートマーケットにおける市場機会

インフラ、プライベートエクイティ、不動産、プライベートデットのポートフォリオを管理する機関投資家は、長らくシステムのサイロ化や手作業のプロセスに悩まされてきました。世界中で$1 兆ドルを超える投資資本を管理するマーカタスは、洗練されたプライベートマーケットマネージャーにサービスを提供する豊富な専門知識を築いています。米国、英国、インドに展開し、運用効率の悪さが依然として課題となるセクターに深いドメイン知識をもたらしています。

ステートストリートの動きは、根本的な課題に対処します。投資家が低金利環境でアルファ獲得を目指して代替資産により多くの資本を配分する一方で、テクノロジースタックの断絶に苦しむ状況です。フロント、ミドル、バックオフィス間の断片化は可視性のギャップを生み出し、投資判断のサイクルを遅らせています。

### プライベートマーケット向けステートストリートアルファの導入

この取り組みの要となるのは、新たに開始されたプライベートマーケット向けのステートストリートアルファソリューションです。公共および私的資産配分全体の投資管理を統合することを目的としています。プラットフォームは以下を可能にします。

- インフラ、プライベートエクイティ、不動産、プライベートデットのポートフォリオのリアルタイム可視化
- 取引管理とESG追跡機能の統合
- グラニュラーなファンドレベルのレポーティングを備えたクラウドベースの資産管理
- 投資家関係管理と透明性向上の仕組み
- ファンド会計とパフォーマンス寄与の合理化

これらの機能を統合することで、機関投資家は意思決定に必要なデータに迅速にアクセスでき、市場状況により柔軟に対応可能となります。特に、多戦略ポートフォリオや規制強化による複雑性に対応しています。

### チャールズリバーの市場ポジションを補完

ステートストリートのチャールズリバー・ディベロップメント部門は、すでに公共市場向けの投資管理ソリューションのリーディングプロバイダーですが、この買収により大きなレバレッジを得ます。統合により、同社は実証済みのプラットフォームアーキテクチャを代替投資分野に拡張し、真の統合エコシステムを構築します。

チャールズリバー・ディベロップメントのプレジデント兼CEO、スピロス・ジャンナロスは、「既存のソリューションはあまりにも断片的で堅苦しいため、進化する機関投資家のニーズに応えられない」と強調しました。マーカタスの買収は、チャールズリバーの公共市場技術と専用のプライベートマーケットの専門知識を組み合わせることで、このギャップを埋めます。

### 戦略的意義

この統合は、業界全体のトレンドを反映しています。機関投資家は、運用の複雑さとテクノロジースパrawlを削減する単一プラットフォームソリューションをますます求めています。資産管理・管理下資産合計$42.6兆ドルと、運用資産$3.9兆ドルを管理するステートストリートは、その規模とインフラを活用し、こうした野心的な統合を実現します。

ステートストリートの代替投資部門のエグゼクティブ・バイスプレジデント兼グローバルヘッド、ポール・フレミングは、「プライベートマーケットでアルファ獲得を追求する投資家には、多面的なソリューションが必要だ」と述べました。統合されたこの提供は、テクノロジー、データサービス、運用支援を一つのプラットフォームにまとめたものです。

この取引は9月に完了予定で、財務条件は非公開です。ますます複雑化する代替ポートフォリオを管理する機関投資家にとって、ステートストリートの機関投資力とマーカタスのプライベートマーケット専門性の融合は、市場の成熟とともに、運用の卓越性が競争優位性となることを示しています。