Oaktree Capitalの最新メガファンドが160億ドルに到達：不良資産投資にとっての意味

オークツリー・キャピタル・マネジメントは、オークツリー・オポチュニティーズ・ファンドXIを正式に159億ドルでクローズし、同社の歴史上最大のファンドとなり、当初の$15 十億ドルの目標を上回りました。この過剰募集のファンドは、市場の複雑なサイクルを乗り越え、型破りな機会に価値を見出す同社の能力に対する投資家の強い信頼を反映しています。

迅速な展開が市場の信頼を示す

特に注目すべきは、資本が展開される速度です。同ファンドはすでに、さまざまな地理、セクター、資産クラスにわたる多様な機会に対して、約70％の資本を投資またはコミットしています。この積極的なペースは、グローバルな規模で公開・非公開の機会を評価できる、オークツリー・オポチュニティーズ・ファンドXIの投資フレームワークに組み込まれた幅広さと柔軟性を強調しています。

投資戦略：価値への複数の道筋

オークツリー・オポチュニティーズ・ファンドXIは、いくつかの異なるチャネルを通じて価値創造を追求しています。同社は、資金調達が制約されている借り手に対して専用の条件で資本ソリューションを提供し、一時的に過小評価されているセクターに投資し、ニッチやディスロケーションに基づく機会を活用できる経験豊富な経営陣とともにスケーラブルなプラットフォームを構築しています。

この多角的なアプローチは、25年以上前に設立されたグローバル・オポチュニティーズ戦略が大きく進化したことを反映しています。もともとは、オークツリーが先駆者的に取り組んだ機関投資の分野であるディストレスト・デットに焦点を当てていましたが、戦略は地理的な範囲と運用の柔軟性を拡大し、今日のより複雑な機会の状況に対応しています。

ディストレストのルーツからより広範な機会へ進化

「ディストレスト・オポチュニティーズ」から「グローバル・オポチュニティーズ戦略」へのリブランディングの決定は、この変革を象徴しています。機会主義的なクレジットは、設立以来コアの柱であり続けていますが、戦略は今や複数の地域と資産クラスにわたる広範なネットを張っています。これは、市場のディスロケーションと投資機会がほぼ30年にわたり根本的に変化してきたことを反映しています。

リーダーシップの視点：サイクル、実行、規模

共同会長兼チーフ・インベストメント・オフィサーのブルース・カッシュは、複数の経済サイクルを乗り越えることに基づく投資家の信頼の重要性を強調しました。「この最新の過剰募集ファンドは、私たちのチームに対する投資家の信頼のさらなる証明です」と述べ、オークツリー・オポチュニティーズ・ファンドXIが市場からの評価を示していることを強調しました。

共同ポートフォリオマネージャーで北米事業責任者のロバート・オリリーは、過去16か月間の強力な展開が、多様な状況や資本構造の複数のポイントにわたるオークツリーの実行能力を示していると指摘しました。グローバル・エクス・北米事業責任者のペドロ・ウルキディは、特に2019年に香港に移転し、アジア太平洋の長期的な機会に焦点を当てたことにより、同社のグローバルインフラの優位性を強調しました。

戦略の背後にある機関規模

グローバル・オポチュニティーズ戦略は、ポートフォリオ管理、法務、会計、評価、銀行業務の専門知識を持つ40人以上の専任スタッフとともに運営されています。2021年9月30日時点で、この戦略は$36 十億ドルの資産を管理していました。同じ日に、オークツリー・プラットフォーム全体は$158 十億ドルの運用資産を持ち、19のグローバルオフィスに1,000人以上の従業員を擁しています。

オークツリー・オポチュニティーズ・ファンドXIは、洗練された投資家の同社のアプローチに対する信頼と、現在のプライベート機会が複数の戦略と地理にわたる資本展開を志す投資家にとって魅力的なリスク調整後リターンを提供していることの認識を示しています。