Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET)は、重油用途の砂および流量制御製品に焦点を当てたカスタマイズされたダウンホール技術ソリューションの専門メーカーであるVariperm Energy Servicesの買収を成功裏に完了しました。全株式と現金の取引は、現金$150 百万とFET普通株式200万株の価値を持ち、同社の製品ポートフォリオの多様化において重要な動きとなります。
同社は2023年11月にこの取引を支援するためにABLクレジットラインを修正し、リボルビングコミットメントを$179 百万から$250 百万に増額し、クレジットラインの満期を2028年9月に延長しました。これらの修正は、Variperm Energy Servicesの買収の成功裏の完了とともに有効となりました。
戦略的合理性と市場ポジション
FETの社長兼CEOであるNeal Luxは、この統合により、ダウンホールおよび人工揚げソリューションにおける同社のグローバルな展開が強化されると強調しました。Variperm Energy Servicesの追加により、砂および流量制御のカスタマイズ技術における実績ある専門知識がもたらされ、FETの運営は補完的な製品ラインを活用し、両方のレガシー事業間のシナジーを最大化することが可能となります。
Forum Energy Technologies、Variperm Energy Servicesとの契約締結：ダウンホール技術における戦略的拡大
Forum Energy Technologies, Inc. (NYSE: FET)は、重油用途の砂および流量制御製品に焦点を当てたカスタマイズされたダウンホール技術ソリューションの専門メーカーであるVariperm Energy Servicesの買収を成功裏に完了しました。全株式と現金の取引は、現金$150 百万とFET普通株式200万株の価値を持ち、同社の製品ポートフォリオの多様化において重要な動きとなります。
取引構造と資金調達の仕組み
この買収は、内部資源と外部資金調達の組み合わせによって資金提供されました。FETは既存の現金準備金を利用し、ABLクレジットラインを引き出し、$60 百万の売り手融資の長期ローンを確保しました。この売り手ノートは、初期金利11％を有し、1年後に引き上げられる可能性があり、前払いの柔軟性とペナルティなしでの返済を可能にし、2026年12月に満期を迎えます。
同社は2023年11月にこの取引を支援するためにABLクレジットラインを修正し、リボルビングコミットメントを$179 百万から$250 百万に増額し、クレジットラインの満期を2028年9月に延長しました。これらの修正は、Variperm Energy Servicesの買収の成功裏の完了とともに有効となりました。
戦略的合理性と市場ポジション
FETの社長兼CEOであるNeal Luxは、この統合により、ダウンホールおよび人工揚げソリューションにおける同社のグローバルな展開が強化されると強調しました。Variperm Energy Servicesの追加により、砂および流量制御のカスタマイズ技術における実績ある専門知識がもたらされ、FETの運営は補完的な製品ラインを活用し、両方のレガシー事業間のシナジーを最大化することが可能となります。
従業員の保持と株式報酬
FETは、買収に関連した誘因として、Varipermの従業員14名に制限付株式ユニット（RSU）を付与しました。これらの従業員は合計39,000 RSUを受け取り、クロージングの2周年に完全に権利確定し、その後も継続雇用に条件付けられています。受領者の中にFETの役員はおらず、付与は標準化されており、個別交渉によるものではありません。
アドバイザリーサポート
Goldman Sachs & Co. LLCはFETの財務アドバイザーを務め、Gibson, Dunn & Crutcher LLPおよびGoodmans LLPが法務顧問を提供しました。Variperm Energy Servicesは、TPH&Co. (Perella Weinberg Partnersのエネルギー部門)を財務アドバイザーとして採用し、Vinson & Elkins LLPおよびBennett Jones LLPが法務顧問を務めました。
Forum Energy Technologiesは、ヒューストン本社を拠点に、石油、天然ガス、産業、再生可能エネルギー分野で世界的に展開し、安全性と効率性を向上させるソリューションを顧客に提供しています。