適正な価格で適切な債券を見つけることは、常にイライラさせられるものでした。ディーラー間のスプレッドを比較しながら、価格操作されているのではないかと疑い、誰も話さない隠れたマークアップに悩まされてきました。Interactive Brokersは、まさにこの問題に対応するBond Scannerを新たに導入しました。## 解決する核心的な問題ほとんどの債券トレーダーは、非透明な価格設定と巨大な隠れたマークアップが標準的な慣行であるという、隠された秘密に直面しています。いくつかのブローカーは、大きなマージンを重ねてあなたに知らせずに取引を行います。Interactive Brokersは異なるアプローチを採用しており、Bond Scannerを使えば、複数の電子取引所やディーラーからのリアルタイムの債券価格を一箇所で比較でき、不透明さを排除します。## このツールで実際に得られるものBond Scannerは、固定収入投資家に対して、膨大な証券の世界へのアクセスを提供します。38,000以上のグローバル企業債、851,000の地方債、1,900の非米国国債、さらに33,000のCDや政府証券にフィルターをかけて検索可能です。フィルター設定は以下の通りです。- 特定期間をターゲットにした満期日範囲- 産業セクター (企業向け)または州向け (地方債)- 最悪利回り閾値 (最低と最大)- Moody’sやS&Pの格付けによる信用格付け- 投資適格とハイイールドの分類- 債券タイプ (企業、国債、地方債、CD)をワンクリックで選択このプラットフォームは、BondDesk、Knight BondPoint、MuniCenter、NYSE BONDS、Tradewebなどの主要取引所と、Interactive BrokersのTrader Workstationを通じて接続しており、複数のソースから同時に価格を確認できます。## 価格設定の優位性—これが真のポイントここでInteractive Brokersの差別化が明らかになります。同社の手数料体系は、真に透明で非常に安価です。**企業債の場合：** 最初の$10,000の額面に対して10ベーシスポイント (最低$1)、それ以上は2.5ベーシスポイント。20債券で$20,000を購入した場合、合計手数料は$12.50。隠れたマークアップもスプレッドの膨張もありません。**地方債の場合：** 最初の$10,000の額面に対して5ベーシスポイント (最低$1)、それ以上は1.25ベーシスポイント。同じ$20,000を20債券で購入しても、手数料はわずか$6.25です。一方、多くの企業はこれらの数字をはるかに超える「大きな隠れたマークアップ」を課しています。Interactive Brokersの理念は、超低コストで見える料金体系を提供することです。## 誰も触れない流動性の角度もう一つの優位点は、IBKRのクライアントが自ら未約定注文を債券市場に投稿できる点です。これにより、流動性提供者となることができ、その結果、自分の約定だけでなく、プラットフォーム上の他の参加者の価格も引き締まります。## 戦略的な利用ケース「IBKR Bond Challenge」という戦略も注目に値します。これは、インタラクティブ・ブローカーズが次のように提案しているものです。現在所有している債券をプラットフォームでスキャンし、そこに提示されている利回りを確認し、次に現在のブローカーに同じ取引に対していくら請求されるかを尋ねる。ほとんどの人は、自分がかなり過剰に支払っていることに気付くでしょう。## まとめブラックボックスの価格設定や隠れた手数料に疲れた本気の固定収入トレーダーにとって、Bond Scannerは大きな摩擦点を取り除きます。透明性のある検索、競争力のある価格の確認、そして真に最低水準の手数料での実行が可能です。このツールはブローカーの専門知識を置き換えるものではありませんが、歴史的にディーラー側に有利だった情報の非対称性を確実に平準化します。
Bond Scanner: インタラクティブブローカーズの最新ツールが固定収入取引をより安く、より明確にする方法
適正な価格で適切な債券を見つけることは、常にイライラさせられるものでした。ディーラー間のスプレッドを比較しながら、価格操作されているのではないかと疑い、誰も話さない隠れたマークアップに悩まされてきました。Interactive Brokersは、まさにこの問題に対応するBond Scannerを新たに導入しました。
解決する核心的な問題
ほとんどの債券トレーダーは、非透明な価格設定と巨大な隠れたマークアップが標準的な慣行であるという、隠された秘密に直面しています。いくつかのブローカーは、大きなマージンを重ねてあなたに知らせずに取引を行います。Interactive Brokersは異なるアプローチを採用しており、Bond Scannerを使えば、複数の電子取引所やディーラーからのリアルタイムの債券価格を一箇所で比較でき、不透明さを排除します。
このツールで実際に得られるもの
Bond Scannerは、固定収入投資家に対して、膨大な証券の世界へのアクセスを提供します。38,000以上のグローバル企業債、851,000の地方債、1,900の非米国国債、さらに33,000のCDや政府証券にフィルターをかけて検索可能です。フィルター設定は以下の通りです。
このプラットフォームは、BondDesk、Knight BondPoint、MuniCenter、NYSE BONDS、Tradewebなどの主要取引所と、Interactive BrokersのTrader Workstationを通じて接続しており、複数のソースから同時に価格を確認できます。
価格設定の優位性—これが真のポイント
ここでInteractive Brokersの差別化が明らかになります。同社の手数料体系は、真に透明で非常に安価です。
企業債の場合： 最初の$10,000の額面に対して10ベーシスポイント (最低$1)、それ以上は2.5ベーシスポイント。20債券で$20,000を購入した場合、合計手数料は$12.50。隠れたマークアップもスプレッドの膨張もありません。
地方債の場合： 最初の$10,000の額面に対して5ベーシスポイント (最低$1)、それ以上は1.25ベーシスポイント。同じ$20,000を20債券で購入しても、手数料はわずか$6.25です。
一方、多くの企業はこれらの数字をはるかに超える「大きな隠れたマークアップ」を課しています。Interactive Brokersの理念は、超低コストで見える料金体系を提供することです。
誰も触れない流動性の角度
もう一つの優位点は、IBKRのクライアントが自ら未約定注文を債券市場に投稿できる点です。これにより、流動性提供者となることができ、その結果、自分の約定だけでなく、プラットフォーム上の他の参加者の価格も引き締まります。
戦略的な利用ケース
「IBKR Bond Challenge」という戦略も注目に値します。これは、インタラクティブ・ブローカーズが次のように提案しているものです。現在所有している債券をプラットフォームでスキャンし、そこに提示されている利回りを確認し、次に現在のブローカーに同じ取引に対していくら請求されるかを尋ねる。ほとんどの人は、自分がかなり過剰に支払っていることに気付くでしょう。
まとめ
ブラックボックスの価格設定や隠れた手数料に疲れた本気の固定収入トレーダーにとって、Bond Scannerは大きな摩擦点を取り除きます。透明性のある検索、競争力のある価格の確認、そして真に最低水準の手数料での実行が可能です。このツールはブローカーの専門知識を置き換えるものではありませんが、歴史的にディーラー側に有利だった情報の非対称性を確実に平準化します。