## ビットコインとその上昇サイクル：暗号市場を形成するパターンの理解

ビットコインは時価総額最大の暗号通貨であり、2009年のリリース以来、複数の拡大サイクルを経験しています。各上昇期は新規投資家、革新的な技術、規制の変化をもたらし、暗号市場を再構築してきました。次のチャンスを活用したい人にとって、これらの歴史的パターンとそれを推進する要因を理解することは不可欠です。

### ビットコインの上昇局面を定義するものは何か？

上昇局面は、ハルビングサイクル、大規模な機関投資の採用、ポジティブな規制のマイルストーンなどの構造的イベントによって引き起こされる、加速的かつ持続的な成長期間を指します。伝統的な市場と異なり、暗号のブルランは極端なボラティリティ、短期間での指数関数的な利益の可能性、投資家の心理的勢いの強さによって特徴付けられます。

技術的指標としては、RSI（相対力指数）(70を超える、50日と200日の移動平均線のクロス、ウォレット残高の増加や取引所へのステーブルコインの流入などのオンチェーンデータが、上昇の兆候として機能します。

歴史的に、ビットコインのハルビングイベント—採掘報酬を4年ごとに削減する—は強力な触媒となっています。2012年のハルビング後、ビットコインは5200％の上昇を記録。2016年の2回目のハルビング後には315％、2020年には230％の成長を遂げました。

) 2013年：最初の大規模な拡大運動

最初の顕著な上昇局面は2013年に起こりました。ビットコインは5月から12月にかけて約###1,200ドルを超え、730％の上昇を記録しました。この動きは、ビットコインが一般の認知を得たことを示し、代替資産としての潜在能力を示しました。

この成長は、メディアの集中的な報道、キプロスの銀行危機$145 （投資家が分散型資産に避難した）(、そして市場インフラの初期開発によって促進されました。しかし、2014年初頭のMt. Gox取引所の崩壊は、当時ビットコイン取引の約70％を処理していたもので、75％超の下落を引き起こし、長期の弱気市場の始まりを告げました。

) 2017年：ビットコインが主流に

2017年の上昇局面は、多くの初心者投資家にとって最も記憶に残るものでした。価格は1月の約$1,000から12月にはほぼ$20,000に達し、約1,900％の上昇を記録。日次取引量は年初の数百万ドルから年末には数十億ドルに爆発的に増加しました。

この期間は、ICO（イニシャル・コイン・オファリング）の熱狂、使いやすいインターフェースを持つ取引所の普及、メディアの過熱報道によるフィードバックループによって推進されました。高値はメディアを惹きつけ、メディアは新規投資家を呼び込み、新規投資家は価格をさらに押し上げました。

しかし、中国のICO禁止などの規制強化や世界的な規制の見直しにより、急激な調整が入りました。ビットコインは2018年12月に$20,000から約$3,200まで下落し、84％の下落となりました。

### 2020-2021年：機関投資家の採用時代

この期間は、根本的な変革を示しました。ビットコインは2020年1月の約$8,000から2021年4月には$64,000超に上昇し、700％の利益をもたらしました。物語は変わり、ビットコインは単なる技術的実験から「デジタルゴールド」やインフレヘッジとしての見方に変わりました。

MicroStrategy、Tesla、Squareなどの高プロファイルな企業の投資は、機関投資家の認識の世代交代を示しました。2021年には、MicroStrategyは125,000BTC以上を保有。機関投資の流入は100億ドルを超えました。2020年末のビットコイン先物の承認や米国外のETFの導入は、プロ投資の新たな道を開きました。

マクロ経済環境も寄与しました。大規模な財政刺激策とゼロ近い金利は、投資家にインフレ対策としての資産保護を促しました。

$200 2024-2025年：ETF、ハルビング、そして新たなATH

現在進行中の2024-2025年の上昇局面は、三つの要因によって推進されています。

**2024年1月のSECによるビットコインスポットETF承認**：伝統的な投資家は、規制された商品を通じてビットコインに初めてエクスポージャーを持つことができました。2024年11月までにビットコインのETFの累積流入は$15 数十億ドルを超え、金のETFを上回る取引量となっています。

**2024年4月の第4回ハルビング**：予想通り、このイベントは新たな楽観論を生み出しました。供給削減は、歴史的に価値上昇の動きに先行します。

**規制環境の好転**：ドナルド・トランプの再選とその暗号支持の兆候は、機関投資家の楽観を再燃させました。特に、「BITCOIN法案」などの提案は、米国財務省が最大100万BTCを5年以内に取得する可能性を示唆しています。

結果として、ビットコインは新たな史上最高値を更新し、2024年11月には$93,000超に達しました。最新のデータによると、BTCは約$88.69Kで取引されており、年間の上昇に対して約+1.81％（30日間）を維持しています。

( 市場のサイン：次の上昇動きを見極めるために

**技術的指標**：RSI、MACD、移動平均線のクロスを監視しましょう。価格が200日移動平均を超え、取引量が増加している場合、上昇トレンドへの移行を示唆します。

**オンチェーンデータ**：取引所のビットコイン)売却可能な供給の減少(、休眠ウォレットの活性化、ステーブルコインの集中流入は、機関投資家の蓄積を示します。

**マクロ経済環境**：インフレの高まり、地政学的不確実性、拡張的金融政策は、歴史的にビットコインに追い風をもたらしています。ブータンの13,000BTC超の蓄積やエルサルバドルの5,875BTCなど、政府による採用の兆候も、戦略的資産としての認識を示しています。

) 今後のサイクルに何を期待すべきか

**ビットコインを戦略的準備資産として**：国々は、金の役割を模倣し、ビットコインを準備資産に組み入れ始めています。これにより、機関投資の需要が大きく高まる可能性があります。

**技術革新の拡大**：OP_CATの承認により、ビットコイン上のロールアップやLayer-2ソリューションが解放され、秒間数千の取引を可能にし、DeFiアプリケーションの展開も見込まれます。

**新しい機関投資商品**：ミューチュアルファンド、構造化商品、より高度なデリバティブ商品が、従来のポートフォリオにビットコインを組み入れ続けるでしょう。

**ハルビングサイクルの継続**：供給が固定された2100万枚と、4年ごとのハルビングイベントは、希少性と価値上昇の原動力となり続けます。

### 次のブルランに備える方法

**1. 継続的な教育**：ビットコインの基本原則を理解し、歴史的サイクルを学び、パターンを特定しましょう。ホワイトペーパーなどのリソースは重要な洞察を提供します。

**2. 明確な投資戦略**：###短期利益と長期成長$28 、リスク許容度、投資期間を設定しましょう。

**3. 信頼できるプラットフォームの選択**：セキュリティ対策、二段階認証、コールドストレージ、透明な取引履歴を備えた取引所を選びましょう。

**4. 分散投資**：ビットコインだけに集中せず、他の暗号通貨や資産クラスも検討しましょう。

**5. セキュリティ最優先**：長期保有の場合はハードウェアウォレットを使用し、すべてのセキュリティ機能を有効にしましょう。

**6. 規制動向の監視**：税制の変更、ETFの承認、中央銀行の声明は、しばしば価格動向を左右します。

**7. リスク管理**：ストップロス注文を設定し、FOMO（取り残される恐怖）に基づく感情的な決定を避け、詳細な記録を保持しましょう。

**8. コミュニティとの交流**：フォーラム、ウェビナー、会議に参加し、市場の感情や動向を把握しましょう。

( 結論：ビットコインのサイクルをナビゲートする

次の高騰の正確なタイミングは不確かですが、ビットコインの歴史は驚くべき回復力を示しています。各サイクルは、新たな採用、より堅牢なインフラ、より多くの機関投資をもたらしてきました。

注目すべき触媒には、次のハルビング)約2028###、継続的なETFの流入、暗号支持の立法進展、政府による戦略資産としての採用が含まれます。

投資家にとって重要なのは、未来を予測しようとすることではなく、チャンスが訪れたときにそれを捉えるために適切に準備することです。情報を得て、規律を持ち、市場のボラティリティに対応できる準備を整えることが、成功の最良の鍵です。次のブルランは、多くの機会と課題をもたらすでしょう—警戒心と情報収集が不可欠です。