暗号市場のベアマーケットにおいて：資産を守り、チャンスを見つけるための7つのステップ

暗号通貨のベアマーケットについて話すと、多くの投資家は脅威を感じます。しかし実際には、これらの下落局面には、対処方法を知っていれば大きなチャンスが潜んでいます。この記事は、暗号通貨のベアマーケットについてより深く理解し、困難な時期を「歯を食いしばる」ことなく乗り越える方法をお手伝いします。

Crypto Bear Marketの本質とは？

従来の定義では、ベアマーケットはピークから20%下落した状態を指します。しかし、暗号通貨の世界では、これはあまり当てはまりません。なぜでしょうか？なぜなら、暗号通貨のベアマーケットでは90%の下落は普通のことであり、例外ではないからです。

より正確な定義は次の通りです：暗号通貨のベアマーケットは、市場の信頼が低下し、価格が継続的に下落し、供給が需要を上回る長期的な期間を指します。これは経済の後退期であり、市場活動が著しく鈍化する時期です。

歴史は、暗号通貨のベアマーケットは約4年に一度発生し、1年以上続くことが多いことを示しています。例えば、「暗号通貨の冬」は2017年12月から2019年6月まで続き、ビットコインは20,000ドルから3,200ドルに下落しました。

心理：ベアマーケットの最初の鍵は心構え

戦略について語る前に、心理について話しましょう。あなたのポートフォリオが「赤色に沈み」、二桁の損失を出しているとき、最も難しいのは取引スキルではなく、冷静さを保つことです。

実際には、最も優れた投資家は最も素早く売買できる人ではなく、規律を持ち感情に左右されない人です。暗号通貨のベアマーケットでは、市場と逆方向に心理を調整する必要があります。

7つの資産保護と利益獲得戦略

1. HODL - 信念を持つ人のための無期限保有

HODLは「hold」のスペルミスから生まれた言葉ですが、暗号コミュニティの哲学となっています。HODLerは売るのが下手な人ではなく、ブロックチェーン技術と未来の業界を信じる人です。

長期投資タイプのあなたには、HODLingがFOMO(逃す恐怖)やFUD(恐怖、不確実性)を避けるのに役立ちます。必要なのは：

• 好きな資産を購入
• 変動に関係なく保持
• 技術の勝利を信じる

ただし注意：HODLは早期資金が必要な人や暗号通貨の未来に確信が持てない人には向きません。

2. ドルコスト平均法(DCA) - リスクを抑えつつ定期的に投資

DCAはより「冷静」な戦略です。完璧な底値を待つのではなく、一定の金額を定期的に投資します(例：毎週月曜日に100ドル)。

やり方：

• DCAしたい暗号通貨を選ぶ
• 一回あたりの投資額を決める(固定)
• 投資頻度を決める(週次、月次)
• 始めたら止めずに続ける、どんな市場状況でも

DCAの利点は、価格が下がったときに自動的に多く買え、価格が上昇したときには少なく買えることです。これにより、市場を「予測」せずに自動的にポートフォリオをバランスできます。

3. ポートフォリオの多様化 - 一つのバスケットに全てを入れない

良い分散投資は最も効果的な保護手段です。多様化の方法は多岐にわたります：

暗号通貨の種類別：

• ビットコイン：安全資産、変動少
• アルトコイン：リスク高、リターン高
• ステーブルコイン：価値保存手段、チャンス待ち
• NFT：代替資産、GameFiやメタバースなどの分野にもアクセス

時価総額別：

• Large-cap：安定しているが100倍の成長は難しい
• Mid-cap：リスクとリターンのバランス
• Small-cap：リスク高いが大きな利益の可能性

分野別：

• DeFi、NFT、AI、Layer 1、Layer 2、メタバースなど

注意：暗号市場は基本的に同じ方向に動きます。したがって、多様化は暗号以外の資産も持つことです(株式、不動産、商品など)。

多様化の際には次の点を確認してください：

• ホワイトペーパー：プロジェクトの存在理由を説明
• トークンエコノミクス：長期的な成長を促す仕組みか
• 価格履歴：突発的な下落の兆候に注意(pump-and-dumpのサイン)

4. 空売り - 価格下落時の利益獲得

空売りは、暗号通貨を借りてすぐ売却し、価格が下がったときに買い戻すことです。簡単に言えば、価格が下がると予測して「賭ける」戦略です。

メリット：ベアマーケットでも利益を得ることが可能です。ただし注意：これは高度な戦略であり、知識がなければリスクが高いです。

始めるには、マージントレーディングや先物取引をサポートする取引所が必要です。

5. ヘッジング - ポジションの保険

ヘッジングは、リスクからポートフォリオを守る方法です。例えば、1BTCを保有していて、その価格下落を恐れる場合、同じレベルの別のBTCを空売りします。こうすれば：

• 価格が下がれば、ロングの損失はショートの利益で相殺
• 価格が上がれば、ロングの利益はショートの損失で相殺

唯一のコストは取引手数料で、保護の効果に比べて低コストです。

一般的なヘッジツール：

• 先物契約(Futures)：将来の特定価格で売買できる
• オプション(Options)：特定価格で買う権利を持つが義務ではない

6. リミット買い注文 - 超低価格で注文を出す

市場の底を完璧に捉えるのは誰にも難しいですが、非常に低い価格で「待つ」注文を出すことは可能です。価格がそのレベルに達したら自動的に約定します。

例：1BTCを20,000ドルで買う注文を出し、市場が19,500ドルに下落したら約定。

このテクニックは、24時間監視せずに良い価格を捕まえるのに役立ちます。

7. ストップロス注文 - 安全装置

ストップロスは、価格が一定のレベルまで下落したら自動的に一部または全てのポジションを売る注文です。これはあなたの「安全ネット」です。

メリット：

• 損失を限定
• 感情に左右された決定を排除
• 初期計画を守るのに役立つ

例：ETHを2,000ドルで買い、ストップロスを1,800ドルに設定。価格が1,800ドルに下落したら、自動的に全て売却し、損失を10%に抑える。

ベアマーケット中の資産管理の黄金ルール

投資できる資金だけを使う

暗号通貨のベアマーケットは予測不可能です。すべての理論を学んでも、負けることはあります。最初のステップは、小さく投資し、市場を観察し、インターフェースに慣れ、経験を共有することです。

常に情報を更新

次のことを追跡：

• プロジェクトからのニュースや通知
• TwitterやRedditでの議論
• プロのトレーダーの動き
• 「クジラ」(大量保有者)の動き
• 規制の変化

ただし、他者の観察だけでは不十分です。自分のデータ分析も必要です。

十分な調査を行う

噂や「ハイプ」に基づいて投資しないでください。必ず次を確認：

• プロジェクトのホワイトペーパー
• チームメンバーとその履歴
• プロジェクトの真の目的
• チームの過去の実績

資金を安全に保管

長期保有の場合は、ハードウェアウォレット(LedgerやTrezor)のようなコールドウォレットに保管してください。これらは秘密鍵をオフラインで保持し、インターネットに接続されたホットウォレット(hot wallet)より安全です。

現実的な目標を設定し、リスク許容度を決める

市場に入る前に自問してください：

• 目的は何ですか？(長期？短期？)
• いくら失う覚悟がありますか？(10%？50%？)
• 投資期間はどれくらいですか？

これらの答えを書き出し、画面に貼り付けてください。ベアマーケットで全てを売りたくなったとき、最初の目標を思い出してください。

結論：ベアマーケットは恐れるべきものではない

暗号通貨のベアマーケットは長年の投資家にとって馴染み深いものです。対処方法を知っていれば、資産を守るだけでなく、この期間に利益を得ることも可能です。

上記の7つの戦略 — HODL、DCA、多様化、空売り、ヘッジング、リミット買い注文、ストップロス注文 — は、ベアマーケットに入る際の明確な計画を持つのに役立ちます。

この下降局面は、リスク管理の重要性を再認識させるとともに、賢い投資家が資産を良い価格で蓄積するチャンスでもあります。暗号通貨のベアマーケットはサイクルの自然な一部であり、終わりではありません。