初心者のための株式知識大全 AからZまで

近年、株式市場は最も魅力的な投資チャネルの一つとなっています。生産や商取引の活動が困難な時期に、多くの人々が株式分野に目を向け、収入を増やす機会としています。過去数年間で何百万もの新規投資家が市場に参入し、この傾向は2022年も続いています。効果的に参加するために、F0(初めての投資家)は、市場の仕組み、取引商品、適切な投資戦略について基本的な株式知識を身につける必要があります。

株式とは何か？基本的な概念

法令によると、株式は所有者の権利と利益を合法的に証明する証書または電子証明書であり、発行体の資産または資本金の一部に対する権利を確認します。

主要な株式の種類は以下の通りです：

• 普通株、債券、投資信託証券
• デリバティブ証券
• ワラント、株式購入権、預託証券
• 国が規定するその他の株式

株式 - 最も一般的な証券タイプ

株式は最も広く知られている証券です。発行企業の一部の所有権を証明します。構造には二つのタイプがあります：

普通株式：企業の経営成績に連動し、事前に配当金の額を定めません。

優先株式：優先的に配当を受け取る権利や特別な議決権を持つ株式。

株式は、企業名、額面、発行年を記載した紙の形態や、コンピュータシステムに記録された電子株式の形態があります。

債券 - 貸付手段

債券(または借用証書)は、所有者の権利と発行体（企業、組織、政府）の返済義務を証明する証券です。簡単に言えば、債券は一定期間内に利子と元本を返済することを約束した借入の一形態です。

債券購入者は、資金の効率的な運用に関係なく一定の利子を受け取りますが、借入側の運営に関与する権利はありません。

( 投資信託証券 - 投資ファンドの株式

投資信託証券は、投資家が公共投資ファンドに資金を出資した際に所有権を証明します。このファンドは多くの投資家が共同で資金を出し合い、株式やその他の資産に投資して利益を得るためのものです。公募ファンドに参加する場合、投資家は投資証書を購入して出資を証明します。

) デリバティブ証券 - 高度な金融商品

デリバティブ証券は、当事者の権利と義務を定めた契約です。その価値は、株式や市場指数などの一つまたは複数の基礎資産に依存します。契約の種類には、オプション契約、先物契約、フォワード契約があります。

デリバティブ証券と基礎証券の違いの特徴：

• 専門のデリバティブ市場で取引
• 発行量に制限なし
• 将来の特定の時点で決済
• 利益は日々計算される

ワラント - 保証された購入権

保証付きワラントは、担保資産を持つ証券商品で、証券会社が発行します。各ワラントには、唯一の基礎証券コードが付随します。ワラントを所有する投資家は、満期日に定められた価格で基礎証券を購入する権利を持ちます。

株式購入権 - 株主に優先権を付与

株式購入権は、企業が新株発行の際に既存株主に優先的に低価格で購入できる権利を付与する証券です。流通している各株式には購入権が付随し、発行ごとに数が変動します。

預託証券 - 国際取引のための証券

預託証券は、外国企業や企業の株式が銀行に預け入れられた際に発行されます。その後、銀行は発行証券の数量と価値を、発行証券と基礎株式の換算比率に基づいて発行します。

株式市場 - 取引の場

株式市場はどう機能している？

株式市場###または証券取引所###は、投資家が株式商品を売買し、取引所や証券ブローカーを通じて取引を行う場所です。

市場は主に二つの部分に分かれます：

一次市場：企業やファンドが株式を初めて発行し、資金を調達する場所です。ここで株式が誕生します。

二次市場：一次市場で発行された株式の売買が行われる場所です。取引は資金の移動を伴わず、所有権の移転だけが行われます。

( 株式市場の重要な役割

株式市場は経済に深い影響を与えます：

• 企業の株式発行を通じて成長を促進（情報公開、企業評価、証券の保証・配布、投資誘引）
• 投資家が企業の成長度を評価する基準を提供
• 高い流動性を提供し、迅速な売買を可能に
• 政府や企業が外国資金を調達し、債券や株式を発行できるよう支援

株式に関する重要な用語と概念

初心者投資家は以下の概念を理解しておく必要があります：

) 市場用語

• 上場企業：株式を公開し、証券取引所と預託センターに上場される企業###証券は取引所と預託センターに上場###
• IPO（Initial Public Offering）：株式の初めての公開発行
• 時価総額：発行済株式の総価値
• 公開価格：初回発行の株式の上場価格
• 証券ポートフォリオ：投資家の口座にある全株式の集合
• 利回り/収益率：株式所有による配当の総額
• 年次報告書：発行企業が毎年公開する報告書
• アルファ係数：リスク調整後の収益率
• ベータ係数：株式やポートフォリオのリスク指標
• Price-to-Book比率：市場価格と帳簿価値の比較
• 倒産リスク指標：リスク評価と倒産予測に役立つ
• 配当利回り：受け取る配当と購入株価の関係

( 取引注文に関する用語

• 指値注文（LO）：指定した価格またはそれより良い価格で買い/売り
• 成行注文（MP）：最も安い売値で買い、または最も高い買値で売り
• ATO注文：市場開場時の価格で取引（午前9時15分前）
• ATC注文：市場閉鎖時の価格で取引（午後2時45分）
• PLO注文：ATC後の終値で買い/売り
• ブレイク：特定の価格帯を大きく超える株価の上昇現象
• 約定価格：取引時に投資家が設定する価格
• ロング（買い上げ） / ショート（売り下げ）：デリバティブ取引の手法
• 銘柄選択：上昇トレンド、蓄積、時価総額、流動性などの基準で適合銘柄を選定
• 安全マージン：市場価格と内在価値の差

) 株価に関する用語

• 額面価格：発行時の株式や債券に記載された金額
• 市場価格：取引市場での売買価格
• 上場価格：初取引時の株価
• 始値：前日の終値
• 下限価格（サーンド）：一取引の最低価格
• 上限価格（トレンド）：一取引の最高価格
• 決済日（T+3）：約定後3営業日（祝日除く）に支払い・受取。買いの場合は3日後に証券口座へ入金、売りの場合は3日後に銀行口座へ入金
• 価格トレンド：市場の三つの動き：上昇（Uptrend）、下降（Downtrend）、横ばい（Sideway）

株式取引の基本定義

• 株価指数（Index）：一定の比率で選ばれた株式の統計値。例：VNIndexはHOSEの全銘柄を代表し、VN30は時価総額と流動性のトップ30銘柄の指数。
• 信用取引（Margin）：証券会社から資金を借りて株式を購入する取引方法。
• 取引量：一定期間内の取引株数（例：一日あたり）
• 空売り：所有していない株式を借りて売却し、後で買い戻すことを期待する取引
• 価格変動幅：許容される価格の変動範囲。HOSEは+/-7%、HNXは+/-10%（前日の終値比）

市場参加者の構成

• 発行体：資金調達のために証券を発行
• 投資家：証券の売買を行う人々
  • 個人投資家：資金を持ち、追加収入を目指す
  • 機関投資家：投資会社、保険会社、金融会社、商業銀行など大規模資金を持つ
• 証券会社：管理、コンサルティング、ブローカー、発行保証などのサービスを提供
• 関連機関：国家管理機関、証券取引所、信用評価会社、ITサービス会社

株式市場の運営原則

投資家が理解すべき基本原則は五つ：

• 競争原則：発行体は競争的に証券を販売し、投資家は良い価格と高い利益を得るために競争
• 公平原則：すべての参加者は共通の規則を遵守
• 公開原則：発行体は定期的かつ完全に情報を公開
• 仲介原則：投資家と発行体の取引は証券会社を通じて行う
• 集中原則：取引は公式の取引所のみで行われ、国家の監督下にある

株式取引時間枠

ホーチミン、ハノイ、UPCOMの取引所は以下の時間で運営：

• 午前：9:00～11:30
• 午後：13:00～15:00
• 営業日：月曜日から金曜日（週末・祝日除く）

株価表の見方

株価表は初心者投資家にとって最も重要なツールです(F0)。色コードを理解しましょう：

• 青色：基準価格より上昇
• 赤色：基準価格より下降
• 黄色：基準価格と同じ

株式売買の二つの方法

投資家は次の二つの方法で売買を行えます：

• トレーディングソフトウェアで自分で注文を出す
• 証券会社を通じて注文を出す

証券口座開設 - 初めの一歩

取引開始前に、適切な証券会社を選ぶ必要があります。考慮すべきポイントは：

• 競争力のある取引手数料
• 適用される信用取引比率
• 信用取引の金利

証券会社、銀行、またはブローカーを通じて口座を開設可能です。必要な情報は、住所、メールアドレス、電話番号、銀行口座情報です。

口座を開設したら、証券会社から口座番号と入金方法の案内があります。最低500,000 VNĐの資金を入金すれば、株式の売買を始められます。

株式取引時の注意点

取引所の選択

ベトナム市場には主に三つの取引所があります：

• ホーチミン証券取引所（HOSE）
• ハノイ証券取引所（HNX）
• UPCOM（未上場の公共企業向け）

また、ベトナムには国際的な取引所もあります。どの取引所を選んでも、次の条件を満たす必要があります：

• 信頼性と長い運営歴
• 国内証券監督機関または信頼できる国際監督機関の管理下

( 基本的な注文方法を理解

初心者投資家は、まずATO、ATC、LOの三つの基本注文に集中しましょう。その後、MP、MTL、MOK、MAKなどの高度な注文も学びましょう。

まとめ

基本的な株式知識は、F0投資家が市場に入るための土台です。成功して持続的に利益を得るには、さらに多くの知識と経験を積み、市場の変動に敏感になる必要があります。迅速な行動、慎重な判断、リスク管理を科学的に行うことが、株式取引で成功する鍵です。