AからZまで：初心者のための株式投資に関するすべての知識

株式市場は近年、投資家にとって魅力的な選択肢となっています。生産や貿易の困難が増大する中、株式投資を通じて利益を得る機会を探すことは、数百万人の参加を促しています。この分野で成功するためには、新しい投資家は堅実な株式投資の知識を身につけ、仕組みや適切な戦略を理解する必要があります。この記事では、株式市場の基本的かつ核心的な知識を習得する手助けをします。

株式とは何か？定義と種類

証券法第70/2006/QH1号によると、証券は所有者の権利と利益を法的に証明する書類または証明書であり、発行体の資産または資本の一部に対する権利を確認します。株式投資の知識は、以下のようなさまざまな証券の種類を理解することから始まります。

• 株式、債券、投資信託証書
• デリバティブ証券
• ワラント、株式購入権、預託証書
• 国が規定するその他の証券

株式 - 最も一般的な証券の種類

株式は、投資商品の中で最も広く知られている証券です。これは、発行企業または事業の資本の一部を所有する権利を証明します。主に二つのタイプがあります。

• 普通株式：企業の業績に連動し、固定配当はありません
• 優先株式：配当優先権や議決権を含む

株式は、紙媒体（企業情報、額面、発行年など）として発行される場合と、電子形式でシステムに情報が記録されている場合があります。

債券 - 資金調達のツール

債券は、所有者の権利と発行体の返済義務を証明する証券です。(企業、団体、または政府)が発行します。債券の本質は、発行者が一定期間内に元本と利子を返済することを約束する借入手段です。債券購入者は、資金の使用結果に関係なく一定の利子を受け取り、資金運用の管理に参加する権利はありません。

投資信託証書 - 投資信託の株式

投資信託証書は、投資家が公募投資信託に資金を出資した際に所有権を証明する証券です。公募投資信託は、多くの投資家が共同で資金を出し合い、証券やその他の資産に投資して利益を得るための投資基金です。投資信託に投資する際は、投資家は証書を購入して出資を証明します。

デリバティブ証券 - 基礎資産に基づく契約

2019年の証券法によると、デリバティブ証券は、参加者の権利と義務を定める契約の一形態です。その価値は、証券、指数、商品などの一つまたは複数の基礎資産に依存します。契約の種類には、オプション契約、先物契約、フォワード契約があります。デリバティブ証券は、以下の点で基礎証券と異なります。

• 専用のデリバティブ市場で取引
• 発行量に制限なし
• 将来の特定の時点で決済
• 利益は日々計算される

ワラント - 基礎証券の購入権

ワラントは、証券会社が担保付きで発行する証券です。各ワラントには、基礎証券のコードが付随します。ワラント所有者は、満期日に定められた価格で基礎証券を購入する権利を持ちます。

株式購入権 - 新規発行株式の優先購入権

株式購入権は、企業が発行する証券で、既存株主に対して新規発行株式を市場価格より低い価格で優先的に購入できる権利を与えます。各既存株式には購入権が付随し、発行ごとにその数は変動します。

預託証書 - 代表証券

預託証書は、外国企業の株式が預託銀行に預け入れられた際に発行される証券です。預託銀行は、発行された証書の数量と価値を、発行証書と基礎株式の換算比率に基づいて発行します。

株式市場 - 取引の場

株式市場の概念と分類

株式市場(証券取引所)は、投資家が証券の売買を行う場所であり、取引所や証券会社を通じて取引されます。株式市場は大きく二つに分かれます。

• 新規市場（プライマリー市場）：企業や投資基金が証券を初めて発行して資金を調達する場所
• 二次市場（セカンダリー市場）：新規発行後に投資家間で売買される場所。ここでの取引は資金の移動を伴わず、所有権の移転のみです。

株式市場の重要な役割

株式市場は、経済にとって非常に重要な役割を果たします。

• 株式会社の成長を促進し、情報公開、企業評価、証券配布、投資家の資金調達を支援(資金調達の効果的な手段)
• 投資家に企業の成長状況を評価する基準を提供
• 高い流動性を持ち、売買が容易
• 政府や企業が国際資金を調達するために債券や株式を発行できる

投資家向けの基本用語と概念

株式投資の知識を深めるために、新規投資家は以下の核心的な概念を理解しておく必要があります。

市場関連用語

• 上場企業：株式を公開し、証券取引所に上場している企業
• IPO (Initial Public Offering)：証券の初公開発行
• 時価総額：現在の株価に基づく企業の総価値
• 買付価格：初回発行時の証券の公開価格
• 証券ポートフォリオ：投資家の口座内の証券コードの集合
• 利回り：受け取る配当や利益の総額
• 年次報告書：企業が毎年公開する財務報告書
• アルファ係数：リスク調整後の収益率
• ベータ係数：株式やポートフォリオのリスク指標
• Price to Book Ratio：市場価格と簿価の比較
• 倒産リスク係数：企業の財務リスクを評価する指標
• 配当利回り：受け取る配当と購入価格の関係性

取引注文に関する用語

• 指値注文 (LO)：指定した価格またはそれ以下で買い/売りを行う注文
• 成行注文 (MP)：最良の売値または買値で即時に約定させる注文
• ATO (ホーチミン市取引所)：開場価格を決定する注文（9時15分前）
• ATC (ハノイとホーチミン市取引所)：終値を決定する注文（14時45分）
• PLO (ハノイ取引所)：終値後の売買注文
• Break：株価が一定の価格帯を大きく超えて上昇すること
• 約定価格：取引時に設定される価格
• Long (買いポジション)、Short (売りポジション)：デリバティブ取引における買い/売りの取引
• 銘柄選定：上昇、蓄積、時価総額などの基準を用いて株式を選ぶこと
• 安全マージン：市場価格と内在価値との差額

株価に関する用語

• 額面価格：発行時に証券に記載された金額
• 市場価格：現在の取引市場での売買価格
• 上場価格：初取引時の証券価格
• 約定価格：注文が成立した価格
• 始値：前日の終値
• 下限価格（サンプル価格）：取引中の最低価格
• 上限価格（トレンド価格）：取引中の最高価格
• 決済日：T+3、約定後3日目（祝日除く）
• 価格トレンド：市場の動きには上昇(Uptrend)、下降(Downtrend)、横ばい(Sideway)の3種類があります。

取引の基本概念

• 指数 (チャート)：一定の比率で株式リストから統計されたもの。例：VnindexはHOSEの全銘柄を代表し、Vn30は時価総額上位30銘柄の指数です。
• 証拠金取引 (マージン)：投資家が証券会社から資金を借りて証券を購入する取引方法
• 取引量：一定期間内に取引された証券の数量（例：1日）
• 空売り：所有していない証券を借りて売却し、後で買い戻す取引
• 価格変動幅：HOSEの価格変動は+/-7%、HNXは+/-10%（前日の終値比）

株式市場の参加者

株式市場のシステムには以下の対象者が含まれます。

• 発行体：資金調達のために証券を発行する組織
• 投資家：売買を行う人々。個人投資家(資金を持ち収入を得るために参加)と、法人投資家(投資会社、保険、金融、商業銀行など大規模資金を運用する者)
• 証券会社：管理、コンサルティング、仲介、引受を支援する機関
• 関連機関：証券委員会、証券取引所、信用評価会社、証券コンピュータサービス会社

株式市場の運営原則

株式投資の知識を深めるために、投資家は以下の5つの基本原則を理解しておく必要があります。

• 競争原則：発行体は証券を販売するために競争し、投資家は良い価格と高い利益を得るために競争
• 公平原則：すべての参加者は共通の規則を遵守
• 公開原則：発行体は定期的かつ完全に情報を公開
• 仲介原則：投資家と発行体の取引は証券会社を通じて行う
• 集中原則：取引は証券取引所のみで行われ、厳格に管理される

取引時間と方法

( 取引時間

ホーチミン市、ハノイ、UPCOMの取引所は、月曜日から金曜日まで、午前9時から11時30分、午後13時から15時まで運営されます。)週末や祝日を除く(。

) 株価表の読み方

初心者が理解すべき重要な部分です。

• 青色：基準価格より上昇
• 赤色：基準価格より下降
• 黄色：基準価格と同じ

( 株式売買の方法

投資家は二つの方法で取引できます。

• トレーディングソフトウェアで自分で注文を出す
• 証券会社を通じて注文を出す

証券口座の開設と必要な手順

取引口座を開設する前に、投資家は十分に調査し、適切な証券会社を選ぶ必要があります。特に、取引手数料、マージン比率、貸付金利に注意してください。

証券会社、銀行、またはブローカーを通じて直接口座を開設できます。必要な情報は、住所、メールアドレス、電話番号、銀行口座です。

口座を開設した後、証券会社は口座番号を提供し、入金方法を案内します。残高が500,000ドン以上あれば、株式の売買を開始できます。

取引時の重要な注意点

株式市場に参加する際、投資家は次の点に注意してください。

• ベトナムには主要な取引所としてHOSE)HOSE###、HNX(HNX)、UPCOM###（未上場の上場企業向け）があります。その他にも国際的な取引所があり、それぞれに長所と短所があります。どの取引所を選ぶにしても、信頼できる長年運営されている、国内または国際的な規制機関（ASIC、FCA、SEC、CySEC）に管理されている取引所を選ぶ必要があります。
• 初心者は、まずATO、ATC、LOの3つの基本注文を理解し、その後MP、MTL、MOK、MAKなどの高度な注文を学ぶべきです。

結論

これらの株式投資の基本知識は、初心者が市場に入る際に必要な基盤です。株式から持続的に利益を得るためには、さらに深い知識を学び、実践経験を積むことが重要です。成功は、知識だけでなく、規律とリスク管理の徹底からももたらされます。