デリバティブ証券 (derivatives) は、あなたが思っているよりも古い歴史を持っています。最初の先物契約は紀元前2世紀の古代メソポタミア地域で登場しました。しかし、それらは現代の評価技術が登場した1970年代以降に広く普及しました。今日では、現代の金融システムにデリバティブツールが欠かせないことは想像できません。
デリバティブ証券 は、基礎資産の価格に直接依存する金融契約の一種です。この基礎資産は以下のようなものがあります：
基礎資産の価格が変動すると、それに連動してデリバティブの価格も変動します。これが、デリバティブの評価が他の金融商品よりも複雑になる理由です。
デリバティブ市場は、4つの基本的な契約タイプで構成されており、それぞれに特徴があります：
先渡契約 (Forward)： 二者間で一定量の資産をあらかじめ定められた価格で売買する合意で、満期日に決済されます。仲介機関は介入せず、コストは低いですが、管理やコントロールはありません。
先物契約 (Future)： 先渡契約の標準化されたバージョンで、証券取引所に上場されています。価格は日々評価され、両者は証拠金を預ける必要があり、流動性が高いです。
オプション契約 (Option)： 特定の期間内に、あらかじめ定められた価格で資産を買うまたは売る権利を提供します（義務ではありません）。最も現代的なツールであり、投資家はリスク管理をより良く行えます。
スワップ契約 (Swap)： 二者間でキャッシュフローを交換する取引で、特定の原則に基づいて計算されます。通常、集中取引所外で行われます。
OTC市場 (Over-the-Counter)： 直接二者間で行われる契約で、国家の規制を受けません。コストは低いですが、一方が契約を履行しないリスクがあります。
規制された取引所： デリバティブ商品は上場前に審査される必要があります。取引コストは高くなりますが、参加者の権利と義務は保護されます。
CFD (差金決済取引)： 投資家とブローカー間の合意で、ポジションの開始から終了までの資産価格の差額を決済します。CFDには満期日がなく、いつでもポジションを閉じられ、3000以上の商品の取引に対応し、高いレバレッジと低コストが特徴です。
オプション (Option)： 事前に定めた価格で資産を買うまたは売る権利を提供します。契約期間があり、満期前または満期日にのみポジションを閉じることができます。取引規模は大きく、CFDより手数料は高いですが、より厳格な規制があります。
ステップ1 - 信頼できる取引所を選ぶ
信頼できる取引所を選ぶことが重要です。信頼性の高い取引所は、片方が契約を履行しないリスクを避けるのに役立ちます。
ステップ2 - 取引口座を開設
取引所を選んだら、デリバティブ証券の取引口座を登録します。
ステップ3 - 初期証拠金を入金
証拠金の額は、購入したい商品量と使用するレバレッジによります。
ステップ4 - 取引注文を出す
分析に基づき、ロング (価格上昇予測) または ショート (価格下落予測) の注文を取引アプリから出します。
ステップ5 - ポジション管理
ポジションを監視し、市場が有利なときに利益確定、またはリスク管理のために損切りします。
現在、金価格がピークの ($1683/oz) であり、あなたの経験に基づき、経済状況が安定した後、金価格は大きく下落すると予測します。実物の金を所有していませんが、この下落から利益を得たい場合、金のCFDを利用します。
ショートポジションの作成：
価格が下がると予測し、現在の $1683/oz で金を売る（ショート）ポジションを開きます。価格が実際に $1660 に下落したら、買い戻して差額を利益とします。
レバレッジを使って利益を最大化：
資金が限られているため、レバレッジ1:30を使用します。これにより、必要な初期資金は$56.1だけで、1オンスの金をコントロールできます。
結果の比較：
金価格が$1660に下落した場合：
金価格が上昇した場合（予測外）：
ご覧のとおり、レバレッジは両刃の剣であり、利益も損失も増幅します。
リスクヘッジ (Hedging)： 初期には、リスクを保護するために作られました。投資家は、保有している資産と逆方向に価格が動く資産を購入し、デリバティブの利益で損失を補うことができます。
資産評価の補助： 先物契約の現物価格は、市場の実勢価格の近似値を示すことがあります。
市場効率の向上： デリバティブ取引を通じて、投資家は資産の支払い水準を模倣できます。その結果、基礎資産と関連するデリバティブの価格はバランスを保ち、価格差の機会を避けられます。
アクセスの拡大： 利率スワップ契約を利用することで、企業はより有利な金利を得ることができ、直接借入よりも有利な条件を得られます。
極端な価格変動： 複雑な契約設計により、評価は非常に難しくなります。そのため、リスクはデリバティブの本質的な特徴です。
投機的なツール： 高リスク・高変動性のため、価格は予測できません。投機的な行動は大きな損失を招く可能性があります。
カウンターパーティリスク (Counterparty Risk)： OTC取引の場合、相手方が期限までに契約を履行しないリスクがあります。
資源開発企業： 石油や金などの資源を採掘する企業は、価格変動を抑えるために先物契約を利用できます。
ヘッジファンドや商社： ポジションを保護したり、投資ポートフォリオの管理を強化したりするためにデリバティブを活用します。
個人投資家やトレーダー： 資産に投機し、レバレッジを使って利益を増やすことも可能です。
まとめると、デリバティブ証券 は高い利益潜在力を持つ強力なツールですが、それに伴うリスクも相応に存在します。成功するには、深い理解、取引の規律、リスク管理が不可欠です。
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デリバティブツールとは何ですか？取引ガイドとデリバティブ市場から利益を得る方法
歴史から始める：デリバティブは新しいものではない
デリバティブ証券 (derivatives) は、あなたが思っているよりも古い歴史を持っています。最初の先物契約は紀元前2世紀の古代メソポタミア地域で登場しました。しかし、それらは現代の評価技術が登場した1970年代以降に広く普及しました。今日では、現代の金融システムにデリバティブツールが欠かせないことは想像できません。
デリバティブツールとは何か？
デリバティブ証券 は、基礎資産の価格に直接依存する金融契約の一種です。この基礎資産は以下のようなものがあります：
基礎資産の価格が変動すると、それに連動してデリバティブの価格も変動します。これが、デリバティブの評価が他の金融商品よりも複雑になる理由です。
主なデリバティブ証券の種類
デリバティブ市場は、4つの基本的な契約タイプで構成されており、それぞれに特徴があります：
先渡契約 (Forward)： 二者間で一定量の資産をあらかじめ定められた価格で売買する合意で、満期日に決済されます。仲介機関は介入せず、コストは低いですが、管理やコントロールはありません。
先物契約 (Future)： 先渡契約の標準化されたバージョンで、証券取引所に上場されています。価格は日々評価され、両者は証拠金を預ける必要があり、流動性が高いです。
オプション契約 (Option)： 特定の期間内に、あらかじめ定められた価格で資産を買うまたは売る権利を提供します（義務ではありません）。最も現代的なツールであり、投資家はリスク管理をより良く行えます。
スワップ契約 (Swap)： 二者間でキャッシュフローを交換する取引で、特定の原則に基づいて計算されます。通常、集中取引所外で行われます。
主要な2つのデリバティブ取引チャネル
OTC市場 (Over-the-Counter)： 直接二者間で行われる契約で、国家の規制を受けません。コストは低いですが、一方が契約を履行しないリスクがあります。
規制された取引所： デリバティブ商品は上場前に審査される必要があります。取引コストは高くなりますが、参加者の権利と義務は保護されます。
最も広く使われている2つのデリバティブツール
CFD (差金決済取引)： 投資家とブローカー間の合意で、ポジションの開始から終了までの資産価格の差額を決済します。CFDには満期日がなく、いつでもポジションを閉じられ、3000以上の商品の取引に対応し、高いレバレッジと低コストが特徴です。
オプション (Option)： 事前に定めた価格で資産を買うまたは売る権利を提供します。契約期間があり、満期前または満期日にのみポジションを閉じることができます。取引規模は大きく、CFDより手数料は高いですが、より厳格な規制があります。
デリバティブ取引の流れ
ステップ1 - 信頼できる取引所を選ぶ
信頼できる取引所を選ぶことが重要です。信頼性の高い取引所は、片方が契約を履行しないリスクを避けるのに役立ちます。
ステップ2 - 取引口座を開設
取引所を選んだら、デリバティブ証券の取引口座を登録します。
ステップ3 - 初期証拠金を入金
証拠金の額は、購入したい商品量と使用するレバレッジによります。
ステップ4 - 取引注文を出す
分析に基づき、ロング (価格上昇予測) または ショート (価格下落予測) の注文を取引アプリから出します。
ステップ5 - ポジション管理
ポジションを監視し、市場が有利なときに利益確定、またはリスク管理のために損切りします。
実例：金価格の変動から利益を得る
現在、金価格がピークの ($1683/oz) であり、あなたの経験に基づき、経済状況が安定した後、金価格は大きく下落すると予測します。実物の金を所有していませんが、この下落から利益を得たい場合、金のCFDを利用します。
ショートポジションの作成：
価格が下がると予測し、現在の $1683/oz で金を売る（ショート）ポジションを開きます。価格が実際に $1660 に下落したら、買い戻して差額を利益とします。
レバレッジを使って利益を最大化：
資金が限られているため、レバレッジ1:30を使用します。これにより、必要な初期資金は$56.1だけで、1オンスの金をコントロールできます。
結果の比較：
金価格が$1660に下落した場合：
金価格が上昇した場合（予測外）：
ご覧のとおり、レバレッジは両刃の剣であり、利益も損失も増幅します。
デリバティブ取引のメリット
リスクヘッジ (Hedging)： 初期には、リスクを保護するために作られました。投資家は、保有している資産と逆方向に価格が動く資産を購入し、デリバティブの利益で損失を補うことができます。
資産評価の補助： 先物契約の現物価格は、市場の実勢価格の近似値を示すことがあります。
市場効率の向上： デリバティブ取引を通じて、投資家は資産の支払い水準を模倣できます。その結果、基礎資産と関連するデリバティブの価格はバランスを保ち、価格差の機会を避けられます。
アクセスの拡大： 利率スワップ契約を利用することで、企業はより有利な金利を得ることができ、直接借入よりも有利な条件を得られます。
デリバティブのリスク
極端な価格変動： 複雑な契約設計により、評価は非常に難しくなります。そのため、リスクはデリバティブの本質的な特徴です。
投機的なツール： 高リスク・高変動性のため、価格は予測できません。投機的な行動は大きな損失を招く可能性があります。
カウンターパーティリスク (Counterparty Risk)： OTC取引の場合、相手方が期限までに契約を履行しないリスクがあります。
誰がデリバティブ取引をすべきか？
資源開発企業： 石油や金などの資源を採掘する企業は、価格変動を抑えるために先物契約を利用できます。
ヘッジファンドや商社： ポジションを保護したり、投資ポートフォリオの管理を強化したりするためにデリバティブを活用します。
個人投資家やトレーダー： 資産に投機し、レバレッジを使って利益を増やすことも可能です。
まとめると、デリバティブ証券 は高い利益潜在力を持つ強力なツールですが、それに伴うリスクも相応に存在します。成功するには、深い理解、取引の規律、リスク管理が不可欠です。