金融市場について話すと、多くの新しい投資家はまだデリバティブ証券—強力なツールである一方、リスクも潜むもの—に戸惑っています。もしこの分野についてより深く理解したいなら、以下の記事は基本的な定義から取引による利益の出し方までしっかり把握できるようにします。
**デリバティブ証券 (derivatives)**は、基礎資産の変動に完全に依存する金融商品です。商品や株式と直接取引する代わりに、その価格変動に賭ける形になります。
基礎資産には以下が含まれます：
これらの資産の価格が変動すると、対応するデリバティブの価値も変動します。これにより、デリバティブの価格評価は従来の金融商品よりも複雑になります。
これは新しい発明ではありません。紀元前2世紀のメソポタミアには最初の先物契約が存在しました。ただし、このツールが本格的に発展したのは、現代の評価技術が登場した1970年代以降です。今日では、デリバティブなしのグローバルな金融システムは想像し難いものとなっています。
デリバティブ市場は非常に多様です。以下に4つの主要なタイプを詳しく比較します。
デリバティブ市場にアクセスする主な方法は2つあります。
1. OTC市場 (phi tập trung)
これは2者間で個別に行われる契約で、管理当局の監督外です。
メリット：コストが低い（仲介者なし）
デメリット：リスクが高い—契約不履行のリスクがある
2. 規制された取引所
契約は厳格な審査を経て上場され、取引は厳重に監視されます。
メリット：両者の権利保護
デメリット：取引手数料が高く、柔軟性に欠ける
( CFD )差金決済取引###
CFDは、取引者とブローカー間で、ポジションの開始時と終了時の価格差を決済する契約です。
CFDの特徴：
( オプション )Option###
このツールは、一定期間内に特定の価格で資産を買うまたは売る権利（義務ではない）を付与します。
オプションの特徴：
比較： CFDでは、基礎資産の1ポイントの動きが必ずしもCFDの1ポイントの動きと一致しません。一方、オプションは価格変動が多くの要因に依存します。
( ステップ1：選択と準備
信頼できる規制された取引所を選びましょう。良い取引所は相手側のリスクからあなたを守ります。
) ステップ2：初期資金の投入
必要な金額は：
( ステップ3：注文の設定
あなたの分析に基づき：
モバイルアプリやウェブ版から注文可能です。
) ステップ4：ポジション管理
市場を監視し、目標達成時に利益確定、逆方向の動きには損切りを行います。
例えば、金の価格がピークにあると感じ、経済状況が安定したら大きく下落すると予測したとします。実際に金を所有していなくても、その下落から利益を得たい場合です。
解決策：金のCFDを使った取引。
ショートポジションの作成：
現在の価格$1683/ozでショート（売り）ポジションを開きます。金価格が予想通り下がったら、より低い価格（例：$1660/oz）で買い戻して決済します。
利益＝(- )（1オンスあたり）
レバレッジ1:30の利用：
1オンスの金をコントロールするのに必要な資金は$56.1だけです。
ご覧の通り、レバレッジは利益を増幅させる一方、リスクも同様に拡大します。
デリバティブ市場は決して不合理に普及しているわけではありません。現代金融において重要な役割を果たしています。
リスクヘッジ ###Hedging###
価格変動の激しい資産を持つ場合、逆方向の動きに連動するデリバティブを買うことで損失を補填できます。
資産の評価
先物契約の価格は、基礎資産の公正価格を示す指標となります。
市場効率の向上
誰もがデリバティブを通じて資産の支払い水準を模倣できるため、実物資産とデリバティブの価格はバランスし、非合理的な価格差を避けられます。
無形資産へのアクセス
例えば金利スワップを通じて、企業はより良い金利を享受でき、直接借入よりも有利な条件を得られる場合があります。
すべての金融ツールと同様に、デリバティブにも暗い側面があります。
極端な価格変動
複雑な設計のため、価格予測は非常に難しいです。基礎資産のわずかな変動が、デリバティブの巨大な変動を引き起こすこともあります。
投機的性質
リスクが高いため、デリバティブはヘッジよりも投機に使われることが多いです。誤った予測は大きな損失につながります。
OTC取引のリスク (nếu giao dịch OTC)
店頭取引を選ぶと、相手側が契約を履行しないリスクがあります。
選択肢の制限
すべての資産にデリバティブがあるわけではなく、規制された契約は厳しい審査を通過しなければなりません。
誰もが参加すべきではありませんが、以下のグループは利益を得る可能性があります。
商品採掘企業
石油、金、ビットコインなどを採掘する企業は、先物やスワップを使って価格を固定し、突然の価格変動から利益を守ることができます。
ヘッジファンドや商社
レバレッジを活用したり、ポートフォリオのリスク管理にデリバティブを利用したりします。
個人のトレーダーや投資家
自分の分析に自信があり、高リスクを受け入れる覚悟があるなら、デリバティブは利益を増やすツールです。ただし、損失も拡大します。
最後に一言： デリバティブの世界に足を踏み入れる前に、各ツールの理解を深め、リスク許容度を十分に計算し、信頼できる規制された取引所で取引を行うことが重要です。
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金融市場について話すと、多くの新しい投資家はまだデリバティブ証券—強力なツールである一方、リスクも潜むもの—に戸惑っています。もしこの分野についてより深く理解したいなら、以下の記事は基本的な定義から取引による利益の出し方までしっかり把握できるようにします。
定義：デリバティブ証券とは実際に何か？
**デリバティブ証券 (derivatives)**は、基礎資産の変動に完全に依存する金融商品です。商品や株式と直接取引する代わりに、その価格変動に賭ける形になります。
基礎資産には以下が含まれます：
これらの資産の価格が変動すると、対応するデリバティブの価値も変動します。これにより、デリバティブの価格評価は従来の金融商品よりも複雑になります。
歴史：古代から現代まで
これは新しい発明ではありません。紀元前2世紀のメソポタミアには最初の先物契約が存在しました。ただし、このツールが本格的に発展したのは、現代の評価技術が登場した1970年代以降です。今日では、デリバティブなしのグローバルな金融システムは想像し難いものとなっています。
分類：主要なデリバティブ証券の4タイプ
デリバティブ市場は非常に多様です。以下に4つの主要なタイプを詳しく比較します。
取引チャネル：あなたの選択肢
デリバティブ市場にアクセスする主な方法は2つあります。
1. OTC市場 (phi tập trung)
これは2者間で個別に行われる契約で、管理当局の監督外です。
メリット：コストが低い（仲介者なし）
デメリット：リスクが高い—契約不履行のリスクがある
2. 規制された取引所
契約は厳格な審査を経て上場され、取引は厳重に監視されます。
メリット：両者の権利保護
デメリット：取引手数料が高く、柔軟性に欠ける
最も一般的な2つのデリバティブツール
( CFD )差金決済取引###
CFDは、取引者とブローカー間で、ポジションの開始時と終了時の価格差を決済する契約です。
CFDの特徴：
( オプション )Option###
このツールは、一定期間内に特定の価格で資産を買うまたは売る権利（義務ではない）を付与します。
オプションの特徴：
比較： CFDでは、基礎資産の1ポイントの動きが必ずしもCFDの1ポイントの動きと一致しません。一方、オプションは価格変動が多くの要因に依存します。
デリバティブ取引の手順
( ステップ1：選択と準備
信頼できる規制された取引所を選びましょう。良い取引所は相手側のリスクからあなたを守ります。
) ステップ2：初期資金の投入
必要な金額は：
( ステップ3：注文の設定
あなたの分析に基づき：
モバイルアプリやウェブ版から注文可能です。
) ステップ4：ポジション管理
市場を監視し、目標達成時に利益確定、逆方向の動きには損切りを行います。
実例：デリバティブで利益を得る
例えば、金の価格がピークにあると感じ、経済状況が安定したら大きく下落すると予測したとします。実際に金を所有していなくても、その下落から利益を得たい場合です。
解決策：金のCFDを使った取引。
ショートポジションの作成：
現在の価格$1683/ozでショート（売り）ポジションを開きます。金価格が予想通り下がったら、より低い価格（例：$1660/oz）で買い戻して決済します。
利益＝(- )（1オンスあたり）
レバレッジ1:30の利用：
1オンスの金をコントロールするのに必要な資金は$56.1だけです。
ご覧の通り、レバレッジは利益を増幅させる一方、リスクも同様に拡大します。
なぜデリバティブ証券を取引するのか？
デリバティブ市場は決して不合理に普及しているわけではありません。現代金融において重要な役割を果たしています。
リスクヘッジ ###Hedging###
価格変動の激しい資産を持つ場合、逆方向の動きに連動するデリバティブを買うことで損失を補填できます。
資産の評価
先物契約の価格は、基礎資産の公正価格を示す指標となります。
市場効率の向上
誰もがデリバティブを通じて資産の支払い水準を模倣できるため、実物資産とデリバティブの価格はバランスし、非合理的な価格差を避けられます。
無形資産へのアクセス
例えば金利スワップを通じて、企業はより良い金利を享受でき、直接借入よりも有利な条件を得られる場合があります。
知っておくべきリスク
すべての金融ツールと同様に、デリバティブにも暗い側面があります。
極端な価格変動
複雑な設計のため、価格予測は非常に難しいです。基礎資産のわずかな変動が、デリバティブの巨大な変動を引き起こすこともあります。
投機的性質
リスクが高いため、デリバティブはヘッジよりも投機に使われることが多いです。誤った予測は大きな損失につながります。
OTC取引のリスク (nếu giao dịch OTC)
店頭取引を選ぶと、相手側が契約を履行しないリスクがあります。
選択肢の制限
すべての資産にデリバティブがあるわけではなく、規制された契約は厳しい審査を通過しなければなりません。
誰がデリバティブ取引をすべきか？
誰もが参加すべきではありませんが、以下のグループは利益を得る可能性があります。
商品採掘企業
石油、金、ビットコインなどを採掘する企業は、先物やスワップを使って価格を固定し、突然の価格変動から利益を守ることができます。
ヘッジファンドや商社
レバレッジを活用したり、ポートフォリオのリスク管理にデリバティブを利用したりします。
個人のトレーダーや投資家
自分の分析に自信があり、高リスクを受け入れる覚悟があるなら、デリバティブは利益を増やすツールです。ただし、損失も拡大します。
最後に一言： デリバティブの世界に足を踏み入れる前に、各ツールの理解を深め、リスク許容度を十分に計算し、信頼できる規制された取引所で取引を行うことが重要です。