OTC取引市場 - 投資家向けの詳細ガイド

市場 OTC は、HOSE、HNX、Upcom などの正式な証券取引所に加えて、徐々に多くの投資家の優先選択肢となりつつあります。しかし、OTC とは何でしょうか？ OTC での効果的な取引方法は？この記事では、この分散型市場についてより詳しく理解できるようにします。

OTC とは何か？ AからZまでの概念

OTC は “Over-the-counter” (店頭取引) の略称であり、従来の証券取引所外で運営される分散型市場を指します。大規模な取引所での取引と異なり、OTC では投資家とブローカーが直接価格について交渉し、二者間取引を行います。

ベトナムでは、OTC 市場はネット市場、自由証券市場、電子見積もり市場などさまざまな名称で呼ばれています。OTC の取引は特定の場所に限定されず、銀行の窓口、証券会社、または電話、メール、デジタルプラットフォームを通じてオンラインで行われることもあります。

OTC 市場の運営メカニズムは、ブローカー、投資家、情報システム、専門フォーラムのネットワークに基づいています。集中型取引所を介さず、参加者はさまざまな資産の価格や取引条件について自主的に合意します。

OTC と従来の証券取引所の違い

違いを理解するために、以下の比較表をご覧ください。

OTC 取引のメリット

投資機会の拡大

OTC 市場は、集中型取引所よりも多様な資産選択肢を投資家に提供します。株式だけでなく、デリバティブ契約、CFD、オプションなどの製品にアクセスでき、ポートフォリオの最適化が可能です。

デリバティブ商品が強力に発展

OTC 市場のデリバティブ商品は、現物取引をサポートする重要な役割を果たしています。例えばビットコインの場合、2017年以降、ビットコインのデリバティブ契約の取引量は市場全体の30%以上を占めています。2021年6月には、ビットコインのデリバティブ取引量がスポット取引を上回り、これらの製品の普及がますます進んでいることを示しています。

安全性と信頼性の高いセキュリティ

現代の OTC 市場は、集中型取引所と同様に多層の自動化とセキュリティ対策が施されており、多くの OTC ブローカーは信頼できる金融規制機関によって管理されています。投資家は安心して OTC 取引に参加できます。

レバレッジの活用

従来の証券取引所では、最大2倍のレバレッジしか利用できず、未上場株式にはレバレッジが適用されません。一方、OTC 市場では、より高いレバレッジを利用して利益を拡大することが可能です。

ベトナムの OTC 市場：未開拓の大きなチャンス

ベトナム統計総局によると、2020年末時点で約683,600の企業が活動しています。しかし、上場している企業は3つの主要取引所 (HOSE、HNX、Upcom) にわずか1,575社で、全体の0.2％未満です。

上場企業の数が非常に少ないため、OTC 市場は資金調達を望む企業にとって、集中取引所の厳しい要件を満たさずに資金を集める「扉」となっています。

近年、国内 OTC 市場はやや冷え込みつつありますが、それでも高い利益をもたらす魅力的な投資チャネルです。ウェブサイトやモバイルアプリの普及により、よりプロフェッショナルな運営が行われており、大手取引所と遜色ありません。

ベトナムの主要な OTC 取引プラットフォームには、SanOTC、VN-Direct、Vietstock などがあり、多様な情報提供と安定した運営を行っています。ただし、これらのプラットフォームは主に国内 OTC 株式に焦点を当てており、国際的な商品はあまり取り扱っていません。

OTC 取引に伴うリスクと注意点

取引量の少ない証券を避ける

取引量が非常に少ない株式は、流動性リスクが高まります。売却時に買い手を見つけにくく、資金が凍結されたり、投資資金の回収が困難になる可能性があります。

投資ポートフォリオの分散

すべての資金を一つの資産に集中させるべきではありません。リスクを軽減するために、異なる商品に資金を分散させることが重要です。どの市場でも、特定の資産に過度に集中すると大きな損失を被る可能性があります。

レバレッジの慎重な利用

OTC は魅力的なリターンをもたらしますが、価格変動も非常に激しいです。レバレッジは利益を迅速に増やすのに役立ちますが、同時に口座の「破綻」も招きやすくなります。自身の分析能力と経験に応じてレバレッジを利用し、製品の理解が不十分な場合は過度な使用を避けてください。

OTC 市場は高い利益のチャンスを追求する投資家にとって巨大な潜在力を持ちますが、十分な準備とリスク管理、深い理解が必要です。