株式投資の学び方における黄金ルール - プロの投資家が決して見逃さない10の秘訣

始めて株式投資の方法を学ぶ旅は簡単な任務ではありません。理論を理解するだけでなく、成功した投資家は常に市場情報を更新し、この分野の先駆者から経験を学びます。取引の実践から得た貴重な教訓に基づき、この記事では株式投資で成功したい人が理解すべき10の重要な原則をまとめました。

1. 基礎を築く：適切な投資方法を選択する

市場に入る前に、重要な決定を下す必要があります：短期投資家になるのか、長期投資家になるのか？

短期投資はテクニカル分析に基づき、日内取引を行い、短期的な価格変動を利用することを目的とします。この方法は、継続的に株価表を監視し、ニュースに基づく取引戦略、価格パターン分析、デリバティブツールの理解を必要とします。

長期投資は、企業の基本的分析に焦点を当て、質の高い株式を選び、何年も保有します。このタイプは毎日市場を監視する必要はなく、忍耐強く待つだけで済みます。

各方法にはそれぞれの強みがありますが、異なるリスクも伴います。短期投資はリスクが高いですが、早期に利益を得るチャンスがあります。長期投資はより安定したリターンをもたらし、リスクの低い人に適しています。

重要なのは、一度自分の道を選んだら、その戦略を一貫して守ることです。感情に左右されず、計画を頻繁に変更しないようにしましょう。

2. 分散投資でリスクを最小化する

経験豊富な投資家が常に教える黄金の教訓の一つは：絶対に全資金を一つのバスケットに入れるな。

ポートフォリオの分散は、単なるアドバイスではなく、投資の世界での暗黙のルールです。ウォーレン・バフェット—20世紀の偉大な投資家—もこの原則を常に心に留めています。市場が不況のとき、分散されたポートフォリオは、少数の株式を持つよりも価格下落が少なくて済みます。

分散の方法例：

• 異なる業種の株式を購入する
• 株式、暗号通貨、外国為替を組み合わせる
• 株価指数に投資する (例：S&P 500、VN30) など、個別株ではなく

市場指数は、分散投資の素晴らしいツールです。何十、何百もの株式で構成されており、悪い企業の影響をポートフォリオから減らすことができます。市場が強気のときに高い利益をもたらさないこともありますが、債券や預金よりも高いリターンを提供します。

3. 高品質株の選び方の技術

長期投資を選ぶ場合、適切な株式の選択は非常に重要です。すべての株式が長期保有に適しているわけではありません。

良い株式の特徴：

• 安定した財務状況：短期資産が短期負債の1.5倍以上あることが望ましい。支払い能力が良好であることを示します。
• 持続的な成長：売上高と利益が少なくとも過去5年間連続して増加している (ただし、経済全体の不況など例外もあります)。
• 高い収益性：利益率、ROE、ROAなどの指標が年々向上している。
• 明確な配当戦略：定期的に配当を支払う。
• 信頼できる経営陣：過去に詐欺や情報隠蔽の履歴がない。

歴史を振り返ると、ビクトストーン、Vingroup、Vinamilk、Hòa Phát、Bình Minh Plasticなど、過去10年間で最も株価が上昇したベトナム企業は、いずれも大手で、市場シェアも大きく、経営陣も連続して称賛されています。

良い企業は、市場が熱狂しているときに大きな利益をもたらさないこともありますが、不況時には理想的な防御資産となります。これが、質の高い株式をポートフォリオに加えることが熟練投資家にとって好まれる戦略である理由です。

4. 市場状況に応じて戦略を柔軟に調整する

長期投資家であっても、経済の各段階に応じてポートフォリオを調整する必要があります。

実例：パンデミックが発生したとき、中央銀行は金融緩和と金利引き下げを行い、消費を刺激しました。借入コストが下がり、不動産価格が急騰しました。しかし、政府が不動産価格の過熱を懸念し、融資政策を引き締める決定を下すと、すぐに住宅需要が減少し、不動産株価も下落に転じました。

賢明な投資家は、これらのシグナルを早期に察知し、不動産株の比率を下げることで、損失を最小限に抑えます。

ウォーレン・バフェットは長期投資の象徴ですが、バフェットのファンドのポートフォリオを見ると、各株の比率は定期的に変動しています。これは、成功は長期保有だけでなく、現状に適した比率で保有し続けることにある証拠です。

5. リスク管理：資産を守る壁

短期投資家にとって、リスク管理は生き残るための要です。大きなミスは、これまでの何十回もの取引の利益を一瞬で消し去る可能性があります。

基本的な防御ツール：

• ストップロス注文 (Sell Stop)：特定の価格を設定し、その価格まで株価が下落したら自動的に売却し、損失を限定します。
• ストップ買注文 (Buy Stop)：将来的に特定の価格で買いたい場合、その価格に達したら自動的に買い注文を出します。

効果的な戦略は、エントリー価格から10％〜15％下の位置にストップロスを設定することです。これにより、損失を許容範囲内に抑えることができます。

6. 最適な売買タイミングをテクニカル分析で見極める

最も利益を得られるエントリーポイントを見つけるために、プロの投資家はテクニカル指標を使用します。

最も一般的な2つの指標：

相対力指数 (RSI)：株式の買われ過ぎや売られ過ぎを測定します。RSIが30以下の場合、売り圧力が強まり、買いのチャンスです。RSIが70以上の場合、買われ過ぎで、ピークに近い可能性があります。

ストキャスティクス (Stochastic)：価格のトレンドの強さを判断します。指標が80を超えると買われ過ぎ、反転の兆し。20以下だと売られ過ぎ、価格が上昇に向かう可能性が高まります。

深いテクニカル分析スキルを持つ人は少ないです。初心者は、少しずつ学び、専門家の意見を参考にしましょう。

7. 「ダマし」戦略 - 市場の底を見つける

市場の底を掴むことは、利益最大化の最速の方法です。ただし、これは最も難しいスキルの一つでもあります。

底を示す兆候：

• 株価が新たな安値を更新しつつ、RSIやストキャスティクスなどのモメンタム指標が上昇し始める。これは売り圧力が弱まっている兆候です。
• 次の底が前の底より高い場合、市場の売り圧力が解消されつつあるサインです。
• 急激な下落中に大量の取引量が見られる。これは、賢明な投資家が底を狙っている証拠です。

底を掴めたら、利益は非常に大きくなる可能性があります。ただし、落ちているナイフを掴むのは非常に危険です。資金の一部だけを使い、全資産を賭けるのは絶対に避けましょう。また、投機株や時価以下の株式の底を狙うのも危険です。これらの株は崩壊すると深く沈むためです。

8. いつ止めるべきかを知る：借入の黄金ルール

多くの投資家が犯す最大の誤りは、借金をして取引を行うことです。

シンプルなルール：失っても生活に影響しない範囲の資金だけで投資すること。株式市場の真実は、最初に投入した資金をすべて失う可能性があることです。これを受け入れられないなら、投資を始める準備ができていません。

マージン取引 (Vay Ký Quỹ)について：

マージンは通常の借入と異なり、自己資金を増幅させるツールです。例えば、1:20のマージンを使えば、$2,000のポジションをコントロールできます。損失が出た場合、その損失は最初の資金だけに限定され、追加の借金は発生しません。ただし、勝った場合は利益も20倍に拡大します。

マージンは強力なツールですが、正しく使わないと危険です。

9. 絶え間ない練習：成功の唯一の鍵

ウォーレン・バフェットは有名な言葉を残しています：「投資のルール1は絶対に損をしないこと。ルール2は、ルール1を決して忘れないこと。」

これを実現するには、継続的な学習が必要です。財務諸表の分析、企業の理解、市場の監視—すべてが学習の一部です。

**最良の学習方法は実践です。**他に方法はありません。取引を行い、失敗を経験し、そこから学び、改善していくことが重要です。利益でも損失でも、すべてが貴重な教訓です。

少しずつ始めて、小さなポートフォリオから経験を積み重ねてください。近道はなく、忍耐が唯一の道です。

10. 心理：すべての成功決定の基盤

最後に、最も重要なこと：心理です。

株式市場は単なる数字やチャートだけではありません。欲と恐怖の葛藤でもあります。大きな利益を出しているポジションも、数日で損失に変わることがあります。動揺して早急に売却する決断は、月間の利益を一瞬で消し去る可能性があります。

安定した心理を維持するために：

• パニックで早まって損切りしない。値下がりの理由を分析し、冷静に行動しましょう。
• 欲に駆られて利益を逃さない。いつ利益を確定すべきかを知る。
• 感情に左右されず、冷静に判断できるときまで待つ。

結論

株式投資の学習は短期間でできるものではありません。忍耐、規律、精神的な強さが必要です。上記のルールは魔法の公式ではなく、世界の成功した投資家からの教訓です。

今日から一つずつ原則を実践し、自分だけの投資の道を見つけてください。成功は不可能なことではなく、学び続け、粘り強く続ける限り、必ず到達できます。