デリバティブ証券 (derivatives)は、基礎資産の価格に依存する金融商品です。資産を直接所有する代わりに、投資家は価格の変動を取引します。基礎資産は、商品 (原油、金、銀、小麦)、金融資産 (株式、債券)、株価指数、または金利などがあり得ます。
基礎資産の価格が変動すると、デリバティブ証券の価値もそれに応じて変動します。この特徴により、デリバティブの評価は従来の金融商品よりも複雑になります。
古代メソポタミア時代に記録された最初の先物契約 (、デリバティブ証券は、1970年代に現代的な評価技術の登場とともに広く発展しました。現在では、現代の金融システムにおいて、デリバティブ市場の参加なしには考えられません。
各種デリバティブにはそれぞれ特徴があります。
フォワード契約 )Forward(
先物契約 )Futures(
オプション契約 )Options(
スワップ契約 )Swaps(
1. OTC取引 )Over-The-Counter(
2. 規制された取引所での取引
CFD )差金決済取引(
オプション
ステップ1：信頼できる取引所を選ぶ 信頼できる取引所を選ぶことは、契約不履行のリスクを避けるために重要です。良い取引所は、認可基準や透明性を備え、規制当局に認められています。
ステップ2：取引口座を開設 投資家は選んだ取引所でデリバティブ取引用の口座を開設します。この過程には、個人情報の確認が含まれることが多いです。
ステップ3：初期証拠金を入金 必要な証拠金は、取引したい資産の数量とレバレッジの程度に依存します。高いレバレッジは少ない資金で取引可能ですが、リスクも増大します。
ステップ4：取引注文を出す 市場予測に基づき、投資家はロング )価格上昇予測(またはショート )価格下落予測(の注文を出します。注文はモバイルアプリやウェブ版から行えます。
ステップ5：ポジション管理 ポジションを開いた後は、継続的に監視し、適切な利確ポイントと損切りラインを設定してリスクをコントロールします。
現在の金価格が$1683/ozと仮定し、投資家は経済状況の安定により価格が下落すると予測します。実物の金を所有する代わりに、金のCFDを使ってこの価格変動を利用します。
ショートポジションを開く： $1683/ozで金を売り、価格下落を予測。
レバレッジ1:30を使用：
レバレッジを使わない場合、同じ価格変動で：利益 $17 = 1.36%、損失 = 1%の資金喪失
この例は、レバレッジが利益と損失の両方を拡大できることを示しています。
リスクヘッジ デリバティブの最初の目的はリスク保護です。投資家は、既存の資産と逆の価格動向を持つ資産を購入し、損失を補填できます。
基礎資産の評価 先物契約の現物価格は、実際の商品の価格に近似し、価格のバランスを見つける手助けとなります。
市場効率の向上 資産の支払い水準を模倣することで、基礎資産とデリバティブの価格はバランス状態に近づき、価格差の機会を回避します。
入手困難な資産へのアクセス 複雑な金融商品にアクセスでき、直接取得が難しい資産も取引可能です。
高い価格変動性 デリバティブは大きな変動を伴い、大きな損失を招く可能性があります。高度な設計により評価は非常に複雑で、場合によっては不可能なため、リスクは常に高いです。
投機的性質 価格予測が困難なため、合理的でない投機は大きな損失につながりやすいです。
OTC取引のリスク 非集中取引所での取引を選択した場合、相手方が契約を履行しないリスクがあります。
契約の複雑さ 多くのデリバティブ契約は複雑であり、投資家が条項やリスクを十分に理解できないことがあります。
商品採掘企業 原油、金、鉱物などを採掘する企業は、先物やスワップを利用して価格を固定し、変動リスクを回避できます。
ヘッジファンドや商社 これらの組織は、レバレッジを活用したり、ポートフォリオを保護したり、リスク管理を強化したりするためにデリバティブを使用します。
個人投資家・トレーダー 知識と経験のある個人は、特定の資産に投機的に関与するためにデリバティブを利用できます。レバレッジを使って潜在的利益を増やす一方、リスクも高まることを理解しておく必要があります。
結論： デリバティブ取引には、堅実な理解、明確なリスク計画、高い取引規律が求められます。投資家は少額から始め、継続的に学び、損失に耐えられる資金で取引すべきです。
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デリバティブ証券とは何ですか？取引ガイドと実例
基本的なデリバティブ証券の概念
デリバティブ証券 (derivatives)は、基礎資産の価格に依存する金融商品です。資産を直接所有する代わりに、投資家は価格の変動を取引します。基礎資産は、商品 (原油、金、銀、小麦)、金融資産 (株式、債券)、株価指数、または金利などがあり得ます。
基礎資産の価格が変動すると、デリバティブ証券の価値もそれに応じて変動します。この特徴により、デリバティブの評価は従来の金融商品よりも複雑になります。
デリバティブ市場の発展の歴史
古代メソポタミア時代に記録された最初の先物契約 (、デリバティブ証券は、1970年代に現代的な評価技術の登場とともに広く発展しました。現在では、現代の金融システムにおいて、デリバティブ市場の参加なしには考えられません。
主要な4種類のデリバティブ証券
各種デリバティブにはそれぞれ特徴があります。
フォワード契約 )Forward(
先物契約 )Futures(
オプション契約 )Options(
スワップ契約 )Swaps(
デリバティブ取引の二つの方法
1. OTC取引 )Over-The-Counter(
2. 規制された取引所での取引
CFDとオプション：二つの一般的なデリバティブ
CFD )差金決済取引(
オプション
デリバティブ証券の取引手順
ステップ1：信頼できる取引所を選ぶ 信頼できる取引所を選ぶことは、契約不履行のリスクを避けるために重要です。良い取引所は、認可基準や透明性を備え、規制当局に認められています。
ステップ2：取引口座を開設 投資家は選んだ取引所でデリバティブ取引用の口座を開設します。この過程には、個人情報の確認が含まれることが多いです。
ステップ3：初期証拠金を入金 必要な証拠金は、取引したい資産の数量とレバレッジの程度に依存します。高いレバレッジは少ない資金で取引可能ですが、リスクも増大します。
ステップ4：取引注文を出す 市場予測に基づき、投資家はロング )価格上昇予測(またはショート )価格下落予測(の注文を出します。注文はモバイルアプリやウェブ版から行えます。
ステップ5：ポジション管理 ポジションを開いた後は、継続的に監視し、適切な利確ポイントと損切りラインを設定してリスクをコントロールします。
実例：金の取引
現在の金価格が$1683/ozと仮定し、投資家は経済状況の安定により価格が下落すると予測します。実物の金を所有する代わりに、金のCFDを使ってこの価格変動を利用します。
ショートポジションを開く： $1683/ozで金を売り、価格下落を予測。
レバレッジ1:30を使用：
レバレッジを使わない場合、同じ価格変動で：利益 $17 = 1.36%、損失 = 1%の資金喪失
この例は、レバレッジが利益と損失の両方を拡大できることを示しています。
デリバティブ取引のメリット
リスクヘッジ デリバティブの最初の目的はリスク保護です。投資家は、既存の資産と逆の価格動向を持つ資産を購入し、損失を補填できます。
基礎資産の評価 先物契約の現物価格は、実際の商品の価格に近似し、価格のバランスを見つける手助けとなります。
市場効率の向上 資産の支払い水準を模倣することで、基礎資産とデリバティブの価格はバランス状態に近づき、価格差の機会を回避します。
入手困難な資産へのアクセス 複雑な金融商品にアクセスでき、直接取得が難しい資産も取引可能です。
デリバティブに関わるリスク
高い価格変動性 デリバティブは大きな変動を伴い、大きな損失を招く可能性があります。高度な設計により評価は非常に複雑で、場合によっては不可能なため、リスクは常に高いです。
投機的性質 価格予測が困難なため、合理的でない投機は大きな損失につながりやすいです。
OTC取引のリスク 非集中取引所での取引を選択した場合、相手方が契約を履行しないリスクがあります。
契約の複雑さ 多くのデリバティブ契約は複雑であり、投資家が条項やリスクを十分に理解できないことがあります。
誰がデリバティブ取引をすべきか？
商品採掘企業 原油、金、鉱物などを採掘する企業は、先物やスワップを利用して価格を固定し、変動リスクを回避できます。
ヘッジファンドや商社 これらの組織は、レバレッジを活用したり、ポートフォリオを保護したり、リスク管理を強化したりするためにデリバティブを使用します。
個人投資家・トレーダー 知識と経験のある個人は、特定の資産に投機的に関与するためにデリバティブを利用できます。レバレッジを使って潜在的利益を増やす一方、リスクも高まることを理解しておく必要があります。
結論： デリバティブ取引には、堅実な理解、明確なリスク計画、高い取引規律が求められます。投資家は少額から始め、継続的に学び、損失に耐えられる資金で取引すべきです。