金価格チャートの読み方：初心者から上級者まで - トレーダー向けガイド

金は常に不安定な市場の中で投資家が信頼する避難資産です。しかし、効果的に取引するには、金価格チャートの読み方と分析を正しく理解する必要があります。この記事では、段階的に解説します。

50年間の金：長期戦略

歴史的データは、金が最もパフォーマンスの良い資産の一つであることを示しています。

• トップパフォーマンス：金は(1972-2020)の50年間で第3位にランクイン、米国株(18.529%)とREIT(11.457%)に次ぐ、上昇率は4.084%
• 耐久性：金の底値はわずか11回で、他の資産よりもはるかに少ない
• 暗黒の年：1981年(-32%)と2013年(-28%)
• 連続上昇トレンド：1972年以降、金は5年間連続で上昇し、平均上昇率は34%、一方米国株は10%以上の下落

インフレは投資家の恐怖です。1994年から2001年まで、金は金利を上回り続け、その保護性を証明しました。

2022-2024年の金価格動向：記憶に残るマイルストーン

金は決して沈黙しません。特に過去3年間は顕著です。

2022年：

• 2022年は$1,811/oz(4/1/2022)から始まる
• ロシア-ウクライナ戦争により価格は急騰し$1,936.30(24/2/2022)に
• 10月は「雨季」、価格は底値の$1,626.65(に

2023-2024 - 真の金の年：

• 2022年末/2023年初：FRBの緩和策により14%上昇
• 2023年3月：$2,000の節目を突破、シリコンバレー銀行の崩壊)投資家は安全資産を求めて(
• 2023年末：金は$2,183.49に到達し、史上最高値を記録
• 2024年：引き続き上昇し、$2,700の節目を突破

推進要因：地政学的緊張、FRBの利下げ期待、世界的な高インフレ)米国CPIは7%に上昇###。

ファンダメンタル分析：金価格を決定する8つの要素

効果的にチャートを読むには、「何が」金価格を動かしているのかを理解する必要があります。

1. 政治・地政学的リスク

世界が不安定なとき、金は上昇します。例：ロシア-米国の緊張、中東の紛争などは、安全資産を求める投資家の動きを促します。

2. パンデミックの状況

コロナ、オミクロンなど、新たな変異株の出現ごとに金は即座に反応します。2020-2021年は感染症の影響で金価格が大きく上昇しました。

3. 国家の経済政策

予算が均衡→通貨が強い→金価格下落。予算が不均衡→通貨が弱い→金価格上昇。

4. 貿易黒字・赤字

経済黒字の国は通貨が強くなり、金を蓄積する余裕も生まれます。

5. 世界的な貿易量

国際取引による通貨需要が高まると、金価格に影響します。

( 6. インフレと金利 これが「主役」です。高インフレ→金は資産保護のために上昇)。金利上昇→金は下落(。預金の魅力が増すため。

2021年末以降、FRBが0.5%の利上げを開始し、世界的なインフレが高まると)米国CPIは7%(、金は大きく反応しました。

) 7. 代替資産のパフォーマンス 株価下落、ドル安→金高###。投資家がリスク資産から撤退(。

) 8. 失業率 失業率が高いと経済は弱くなり、金需要が増加します。ILOによると、2023年まで高水準を維持すると予測されています。

テクニカル分析：市場を「勝つ」ためのツール

ファンダメンタル分析は「なぜ」動くのかを教えますが、テクニカル分析は「いつ」エントリー・エグジットすべきかを示します。3つの基本的な方法があります。

ローソク足チャート### - 分析の王様

• 陽線：終値が始値より高い(bullish)
• 陰線：始値が終値より高い(bearish)
• Doji（ドージ）：始値＝終値→市場の迷いを示し、トレンド反転の兆し
  • 長いヒゲのDoji：明確な不確実性
  • つまみ足のDoji：下降トレンド後の反転サイン
  • 墓石のDoji：買い手の強い拒否

( 移動平均線)MA###

• MA50：中期トレンド
• MA100/200：長期トレンドの重要な指標
• 戦略：価格がMA50を超えたら買い、下回ったら売る

( 3. 基本的なトレンド

• 上昇トレンド：高値高値、安値高値)買い###
• 下降トレンド：高値安値、安値安値(売り)
• 横ばい：価格が横に動く(チャンス待ち)

( 高度な指標

• RSI（相対力指数）：RSI > 70は買われ過ぎ→売り、RSI < 30は売られ過ぎ→買い
• ストキャスティクス：RSIと似ており、0-100の範囲
• フィボナッチリトレースメント：サポート・レジスタンスのポイント)23.6%、38.2%、50%、61.8%###
• エリオット波動：市場は波動に沿って動く(5波上昇、3波調整)
• ボリンジャーバンド：3本の線(平均線、上、下)、逆張りの判断に役立つ
• ATR（平均真の範囲）：価格変動の大きさを測定

異なる時間軸での金チャートの読み方

• 5-15分足：デイトレーダー向け(インラウンド取引)
• 1-4時間足：スイングトレーダー向け
• 日足・週足：長期投資家向け
• 年足：長期のトレンドを見る

ルール：時間軸が大きいほど信号は強力です。日足のMA200を超える動きは、5分足のそれよりも100倍強力です！

2024年：金取引はどうすべきか？

楽観的な理由：

• ANZリサーチは2024年9月に金が$2,200に達すると予測(すでに超えている)
• 中央銀行は2023-2024年に800トンの金を買い増し、前年より14%増
• 高インフレは続き、FRBは高金利を維持する可能性
• 地政学的紛争は継続

警戒すべき理由：

• 価格が高すぎる→調整リスク
• FRBが突然利上げした場合→金は下落
• 市場は暗号資産や他の資産に移行する可能性も

結論：金は依然として安全資産です。ただし、ポートフォリオの10-20%だけに留め、全資金投入は避けましょう。

実践的な初心者への5つのアドバイス

1. タイミングを見極める：常に上昇局面で買うわけではない。強気だからといってピークで買うと損します。

2. 適切なポジションサイズ：全投入は避ける。金は「保険」なので、ポートフォリオの10-15%に留める。

3. 実物金と金ETFの違い：金融危機を恐れるなら、実物金を1-2%保有。それ以外はETFや先物契約を利用。

4. 米ドルの動向を追う：これが最重要要素。ドル高→金安、ドル安→金高。

5. 逆張りを意識する：みんなが金価格を天井まで上げているときは、ポジション縮小を検討。逆に絶望的なときこそチャンスです。CFTCの「Commitment of Traders」レポートを見て市場心理を把握しましょう。

結論

金価格チャートの読み方は、ファンダメンタル分析(なぜ動くのか理解し) + テクニカル分析(いつエントリー・エグジットすべきか知り) + リスク管理(全投入しないこと)を組み合わせれば簡単です。

2024年も、インフレや高金利、地政学的リスクの影響で金は上昇の可能性があります。ただし、投資にはリスクも伴うことを忘れず、慎重に判断しましょう！