金価格チャートの読み方スキルをマスターする - トレーダー向け実践ガイド

金は常に多くの投資家が選ぶ「避難」資産です。不安定な経済状況の中でこの貴金属から利益を得るには、金価格チャートの読み方を理解し、価格に影響を与える要因を把握する必要があります。この記事では、効果的に金市場を分析するためのステップを解説します。

過去の重要な金価格の節目

World Gold Councilのデータによると、金の取引履歴は変動が激しいものの、長期的には常に利益をもたらしています。

• 過去50年 (1971-2021): 金は4,084%上昇し、インフレ(582%)やほとんどの資産を上回る
• 10回の勝利: 1972年から2020年まで、金は米国資産のパフォーマンスで10回トップに立ち、不動産(12回)に次ぐ
• 「暗黒の年」: 1981年(-32%)と2013年(-28%)は金にとって最悪の年
• 持続的な上昇傾向: 1972年以降、連続5年間上昇した場合、平均上昇率は34%

最近の変動 (2022-2024)

2022年初頭の金価格は$1,811で始まり、ロシア・ウクライナ戦争の勃発とともに$1,936.30に急騰。その後、2022年10月に$1,626.65まで大きく調整されましたが、年末に向けてFRBの緩和示唆により徐々に回復。2023年3月のシリコンバレー銀行の崩壊により、安全資産を求める投資家が増え、金は$2,000の節目を突破し、史上最高値の$2,183.49に達しました。

金価格を決定する基本的要因

金のチャート分析では、一つの側面だけに頼ることはできません。以下の基本的要素を組み合わせる必要があります。

地政学的不安定性: 米露の緊張、イスラエル・ハマスの衝突、予期せぬ事態が投資家の避難先を求める動きを促進します。新たな地政学的動きがあるたびに、金価格は即座に反応します。

インフレと金利: これが主な推進力です。2022年の米国CPIが7%に達し、40年ぶりの高水準となったとき、投資家はインフレヘッジとして金に資金を移しました。逆に、FRBが金利を引き上げると、名目金利の上昇により金価格は圧力を受けることがあります。

米ドルの健全性: 金はドルと逆相関の関係にあります。ドルが弱くなると、海外投資家にとって金は安くなり、需要が増加します。

国内経済政策: 財政赤字、貿易政策、通貨供給量などの大国の経済政策は、直接的に金価格に影響します。

中央銀行の需要: 最近の報告によると、2023年1-9月に中央銀行は800トンの金を購入し、前年同期比14%増となっています。この需要増により、2023年の金価格は10%上昇しました。

ANZリサーチは、米国の銀行業界の問題、高金利、不確実な債務上限問題により、2024年9月までに金価格は$2,200に上昇し続けると予測しています。

テクニカル分析による金価格チャートの読み方

テクニカル分析は、過去の金価格が将来の価格動向を示す最良の指標であると仮定しています。これは、どのトレーダーにとっても欠かせないツールです。

( チャートタイプとトレンド

主に3種類のチャートがあります：**ローソク足チャート )Candlestick###**が最も一般的で、**ラインチャート (Line chart)**は全体像を把握するのに適し、**バー・チャート (Bar chart)**は詳細な情報を示します。

各チャートは3つの基本的な価格トレンドを示します：

• 上昇トレンド (Uptrend): 価格は連続して新高値と高値を更新
• 下降トレンド (Downtrend): 価格は連続して新安値と安値を更新
• 横ばいトレンド (Sideways): 価格は一定範囲内で変動し、明確な方向性がない

( 取引時間枠

自分の取引スタイルに合った時間枠を選びましょう：

• デイトレード )買い・売りを日中に行う###: 5分、15分、または1時間のチャートを使用
• スイング/長期投資 (数日から数週間保有): 4時間足、日足、週足を使用

黄金律：15分の変動はデイトレーダーにとって重要ですが、長期投資家には意味がありません。

( ローソク足のDojiパターン - 逆転のサイン

Dojiは市場の迷いを示すシンボルです。特徴は、始値と終値がほぼ同じで、中央に直線を形成し、上下に長い「ひげ」がつきます。

長ヒゲのDoji: 長期間の上昇または下降の後に出現し、市場の反転を示唆します。

ドラゴンフライDoji )Dragonfly Doji###: 下ヒゲが長く、価格が高く回復し、売り手が低価格を拒否していることを示し、反転上昇の兆候。

墓石Doji (Gravestone Doji): 上ヒゲが長く、買い手が価格を押し上げようとしたが失敗し、反転下落の兆候。

( 重要なテクニカル指標

移動平均線 )Moving Average - MA###

最も一般的な指標です。シンプルな戦略は、価格がMA50の上にあるときに買い、下にあるときに売ることです。また、「ゴールデンクロス」は、MA10がMA50を上抜けしたときに強い買いシグナルとなります。

フィボナッチリトレースメント

潜在的なサポートとレジスタンスのレベルを特定するツールです：23.6%、38.2%、50%、61.8%、100%。トレーダーはこれらのレベルに価格が戻るのを待ち、エントリーポイントを探します。

RSI（相対力指数） (Relative Strength Index)

一定期間（通常14日間）の平均利益と平均損失を比較します。値が30未満は売られ過ぎを示し(買いのチャンス)、70超は買われ過ぎを示し(売りのチャンス)。

ストキャスティクス

RSIと似ていますが、終値が高値・安値範囲内のどこに位置しているかに基づきます。20以下は売られ過ぎ、80以上は買われ過ぎ。

ボリンジャーバンド

3本のライン：中央線は(MA20)、上・下のラインは(MAから標準偏差2倍の距離)。価格が上または下のバンドに触れると、反転のサインとなることが多いです。

ATR（平均真の範囲） (Average True Range)

市場の変動性を測定します。ATRが高いと大きな変動、低いと小さな変動を示します。ストップロス設定に役立ちます。

初心者向け実践アドバイス

1. 群衆心理に逆らう: 金価格は感情に左右されやすいです。最もネガティブなときに買い、楽観的なときに売るのが基本です。

2.ポジションサイズを管理: 多くの初心者は大きくポジションを持ちすぎます。資産の一部だけを投資に回しましょう。

3.ドルに注意: これが金価格に最も影響を与える要素です。DXY（ドル指数）を日々追跡しましょう。

4. 物理的金と金融商品: 金の実物を持つことで金融危機からの保険になりますが、利益追求だけならETFや先物の方が柔軟です。

5. 長期視点: 金は短期的には変動しやすいですが、長期的には素晴らしい歴史があります。主要なサポート・レジスタンスを意識し、今後の動きを理解しましょう。

6. バイアスを理解: 自分に偏見を持たないように注意しましょう。「永遠の楽観派」(楽観的)なら上昇トレンドに目がくらむことも。逆に「永遠の悲観派」(悲観的)はチャンスを逃すかもしれません。

2024年の金投資はどうすべきか？

ANZリサーチの予測によると、2024年9月までに金価格は$2,200に達し続ける見込みです。主な推進要因は：

• FRBの金利政策の不確実性
• 地政学的緊張の継続
• 中央銀行の需要
• 市場予想を超える高インフレ

ポートフォリオの観点から：金は経済崩壊に対する保険です。特に、新興国の市場では、通貨の価値が下落する際に金を求める動きが強まる傾向があります。

結論

金価格チャートの見方は複雑なスキルではありませんが、マクロ要因(経済指標)、テクニカル分析(パターンと指標)、そして市場心理(群衆の感情)を組み合わせる必要があります。

基本的なトレンドを理解し、ローソク足やMAの読み方を習得し、徐々に補助的な指標を追加していきましょう。どの指標も完璧ではないため、多くのツールを組み合わせることでより全体像をつかめます。

投資にはチャンスもあればリスクも伴います。常に学び続け、戦略を見直し、市場の変化に応じて調整しましょう。成功を祈ります！

現在の金の取引価格: $2,687.64 (0.26%上昇) 関連資産: EUR/USD、WTI原油、USD/JPY、ナスダック証券