近年地緣リスクの高まりとインフレ問題の継続的な発酵により、多くの人が伝統的な避難資産である金に目を向けている。問題は、金投資の方法が多種多様であることだ。金塊を保有する人もいれば、口座内で紙の金を売買する人、レバレッジ契約で短期的な差益を狙う人もいる。では、最もお得に金を買うにはどうすればよいのか。本稿では主流の5つの金投資手段を整理し、それぞれのリスク、コスト、リターンを比較し、自分に最適な方法を見つける手助けをする。
国際金価格はこの数年で驚くべき急騰・急上昇を経験している：
とはいえ、金価格の変動要因は複雑多岐にわたり、短期的な動向を正確に予測するのは難しい。
長期的に金を保有して価値の増加を待つ方針なら、最も重要なのは適切な買い時を見極めることだ。高騰を待って追い買いするのは避けるべきだ。 こうした場合、実物の金、金の預かり証、または金ETFの購入を検討し、忍耐強く待つことが肝要だ。
より高い利益を追求し、市場リスクを許容できるなら、短期・波動取引も選択肢となる。 これにはテクニカル分析を学び、売買差益を狙うことが必要だ。金先物や金差金契約は、国際現物金価格に連動するツールであり、分析手法を習得すれば、買い長・売り短の両方が可能だ。ハードルも比較的低く、例えば一部のプラットフォームでは最低50ドルで取引を開始できる。
金はどこで買うのが最もお得か？投資目的次第だ。
インフレ対策や資産保全を目的とするなら、実物金が適しているが、保管費用も考慮が必要だ。価格変動を狙うなら、紙の投資ツール（預かり証、ETF、先物、差金契約）がより柔軟だ。ただし、長期投資のリターンはあまり高くならず、実際の利益は短期取引から得られることが多い。 これには金先物や差金契約を活用するのが効果的だ。
実物金には金塊、金塊、記念硬貨などの形態がある。一般的には銀行や金店で購入できるが、金塊の購入がおすすめだ。ジュエリーや記念硬貨は加工費や手数料がかかり、売却時のスプレッドも広いためコスト効率が悪い。
実物金の最大の問題は、非生息資産であることだ。 購入後は保険付きの金庫などで保管しなければならず、流動性も低い。買いやすい反面、売りにくいという現象がある。ただし、長期的な価値保存やコレクションの心理的満足を重視するなら、実物金には独自の価値がある。
税務上は、実物金の取引額が5万元を超える場合、個人の一時貿易所得として申告し、純益率6%を計算に入れて翌年の総合所得税に含める必要がある。
対象層： コレクションやリスクヘッジを重視する投資家
メリット： リスク低 | 直接売買可能 | 所有の安心感が高い
デメリット： 単価高 | 保管に注意 | 追加コスト多い
台湾の銀行は金の取り扱いを行っているが、金塊を買うなら大手の商業銀行が信頼できる選択だ。金塊は過度な加工がされていないことが多く、費用も比較的安い。これらの銀行の金塊は、国際的に認められた精錬所から供給されており、品質も保証されている。規格は100グラムから、250グラム、500グラム、1グラムも選べる。
小口の金を求めるなら、金店や質店も選択肢だ。どこで買うにしても、純度が最も重要だ。売却時には重量で正確に計測されるためだ。幻の金塊（値引き交渉の余地が大きいもの）やブランド外観に惑わされないよう注意し、保存場所や安全性も考慮する必要がある。
金預かり証（紙の金とも呼ばれる）は、金を買い入れた後、銀行が預かり証を発行し、保管を代行する仕組みだ。実物を持ち歩く必要がなく、売買も銀行口座を通じて行えるため便利だ。多くの金融機関が提供している。必要に応じて、金預かり証は実物の金に交換も可能だ。
銀行の金預かり証は、3つの購入方式がある：台湾ドル建て、外貨建て、そして新たに登場した二通貨型（両替と金価格の両方の変動を享受できる）。それぞれの手数料は異なる。
台湾ドルで購入する場合、為替リスク（国際金価格はドル建て）を負う。外貨建ての場合は、最初に為替換算コストがかかる。総合的に見ると、両方式のコストはほぼ同じで、中程度の摩擦コストに分類される。ただし、頻繁に売買を行うと手数料が積み重なるため、頻繁な取引は避けた方が良い。
税務上は、金預かり証の利益は財産取引所得とみなされ、翌年の総合所得に申告。損失が出た場合は控除可能で、3年以内に未控除分も引き続き控除できる。
対象層： 低コスト・低頻度の売買を望む投資家
メリット： リスク管理しやすい | 小額取引可能 | 実物に交換できる
デメリット： 取引時間が限定的 | ロングオンリー（買いのみ） | 為替コストに注意
台湾の多くの銀行が金預かり証を提供しているが、大手の商業銀行や中堅金融機関の製品は成熟しており、取引インターフェースも使いやすく、カスタマーサポートも迅速だ。個人の好みに応じて選択できる。
金ETFは「金指数ファンド」のことで、投資信託の一種だ。管理費用がかかるが、台湾の国内ETFや海外ETFを選べる。
台湾の金ETFのコストは、管理費（約1.15%/年）、手数料（0.15%）、取引税（0.1%）など。米国株の金ETFは、管理費（0.4%-0.25%/年）、手数料（0%-0.1%）、為替手数料（約0.32%）がかかる。
金ETFの魅力は、投資のハードルが低く、流動性が高く、売買も簡単なことだ。 ただし、買い長・売り短の両方はできず、買いだけとなる。初心者や長期保有を狙う個人投資家にとって、最初の一歩として適している。
対象層： 初心者投資家、長期投資志向者
メリット： 売買が柔軟 | 低コストで始めやすい | 流動性が高い
デメリット： 管理費用に注意 | 取引時間に制限あり
国内証券会社を通じて台湾ETFを購入するのが一般的だが、海外証券口座を持っている場合は、米国株の金ETFの方がコストが低く、追跡誤差も少ない。ただし、米国株口座の開設と為替取引が必要。
金先物は国際金を対象とした先物契約で、利益・損失はエントリーとエグジット時の金価格差による。満期後は決済またはロールオーバーを行う。
24時間取引可能で、レバレッジを効かせて資金を増幅できるため、短期志向のプロ投資家に適している。国際的に連動し、操作が難しいわけではない。
欠点は、すべての先物に満期日があることだ。 満期を迎えると強制的に決済されるため、ロールオーバーコストも発生する。レバレッジを使うため、利益は拡大するが、損失も同様に拡大し、資金管理が重要だ。
税務上は、金先物は商品先物に分類され、所得税は停止されている。取引税は非常に低く、約千万円あたり25銭。
台湾の先物取引は国内の先物取引所を通じて行われるが、取引時間は短い。一方、海外の先物業者はほぼ24時間取引可能で、流動性も高い。多くの海外業者は中国語対応のインターフェースとサポートも提供している。
対象層： 短期取引者、波動トレーダー、大口資金者
メリット： T+0の24時間取引 | 多空両方可能 | レバレッジで資金効率向上
デメリット： レバレッジリスク | 満期・ロールコスト | リスク管理が必要
デリバティブ取引経験者なら、差金契約（CFD）は金市場に素早く参入できる手段だ。
CFDは現物金価格に連動し、双方向取引、実物決済なし、満期なしの特徴を持つ。利益は契約の買いと売りの差益から得られる。最大の特徴は、最低投資額が非常に低く、レバレッジも柔軟に選べることだ。主なコストはスプレッドとオーバーナイト金利。
金CFDの取引は他のデリバティブよりも簡単で、商品選択の必要がなく、金価格の動向を判断すれば良い。
税務上は、海外取引の所得が1年あたり100万円を超える場合、個人の基本所得に合算し、最低税率制度の対象となる。
対象層： 少額波動取引者、試しにやってみたい初心者
メリット： 少額で始められる | 多空両方可能 | T+0の24時間取引 | 口座開設が簡単
デメリット： レバレッジリスクが高い | 取引能力が必要 | 監督のあるプラットフォームを選ぶ必要がある
CFDはグローバルな取引市場であり、海外の大手プラットフォームが多い。市場には信頼性の低い業者も存在するため、必ず国際的に有名な金融監督機関のライセンスを持つブローカーを選ぶことが重要だ。信頼できる規制を受けている業者を選択しよう。
◆ 金は本来、価値の保存商品であり、インフレに対抗する力は歴史的に証明されている
◆ 金市場はグローバル化しており、流動性も十分で、買い手不足の心配がない
◆ 不安定な時期には、「避風港」として認知され、多くの機関も資産配分に組み入れている
◆ 米ドルの価値が下落したり、インフレが上昇したりすると、金は最後の安全資産となる傾向がある
これはよく言われる話だが、なぜ機関投資家は投資ポートフォリオに金を組み入れるのか？それは、金が投資家に安心感と確実性をもたらすからだ。 価格は変動が大きいが、定期預金のような固定収益もなく、株式のような無限の想像力もない。しかし、市場の不確実性が高まり、金融リスクが顕在化したとき、金は投資家の心理的支えとなる。ほぼすべての投資機関が、ポートフォリオの少なくとも10%を金に配分することを推奨している。
経済の後退や市場の動揺、地政学的リスクの高まりとともに、金への投資熱は高まる。 歴史的に見ても、システムリスクや地政学的危機、戦争などの際には、金価格は大きく乱高下しやすい。例えば、2022年のロシア・ウクライナ戦争勃発後、金価格は一時2069ドルに急騰した。最近の2024-2025年にかけては、中央銀行の金購入記録や利下げ期待の高まりにより、国際金は再び3700ドルの新高値を突破している。
国際金市場は規模も歴史も長いため、重要な出来事に対して敏感に反応し、急騰・急落を繰り返す性質がある。 そのため、多くの投資家は、短期的な値幅取りのツールとしても、リスクヘッジの資産としても金を位置付けている。
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金をどうやって手に入れるべきか？5つのルートから見る金投資の敷居とコスト
近年地緣リスクの高まりとインフレ問題の継続的な発酵により、多くの人が伝統的な避難資産である金に目を向けている。問題は、金投資の方法が多種多様であることだ。金塊を保有する人もいれば、口座内で紙の金を売買する人、レバレッジ契約で短期的な差益を狙う人もいる。では、最もお得に金を買うにはどうすればよいのか。本稿では主流の5つの金投資手段を整理し、それぞれのリスク、コスト、リターンを比較し、自分に最適な方法を見つける手助けをする。
今、金は買う価値があるのか？データで見る
国際金価格はこの数年で驚くべき急騰・急上昇を経験している：
とはいえ、金価格の変動要因は複雑多岐にわたり、短期的な動向を正確に予測するのは難しい。
長期的に金を保有して価値の増加を待つ方針なら、最も重要なのは適切な買い時を見極めることだ。高騰を待って追い買いするのは避けるべきだ。 こうした場合、実物の金、金の預かり証、または金ETFの購入を検討し、忍耐強く待つことが肝要だ。
より高い利益を追求し、市場リスクを許容できるなら、短期・波動取引も選択肢となる。 これにはテクニカル分析を学び、売買差益を狙うことが必要だ。金先物や金差金契約は、国際現物金価格に連動するツールであり、分析手法を習得すれば、買い長・売り短の両方が可能だ。ハードルも比較的低く、例えば一部のプラットフォームでは最低50ドルで取引を開始できる。
主要5つの金投資方法を素早く比較
金はどこで買うのが最もお得か？投資目的次第だ。
インフレ対策や資産保全を目的とするなら、実物金が適しているが、保管費用も考慮が必要だ。価格変動を狙うなら、紙の投資ツール（預かり証、ETF、先物、差金契約）がより柔軟だ。ただし、長期投資のリターンはあまり高くならず、実際の利益は短期取引から得られることが多い。 これには金先物や差金契約を活用するのが効果的だ。
1、実物金：見える・触れるが流動性が課題
実物金には金塊、金塊、記念硬貨などの形態がある。一般的には銀行や金店で購入できるが、金塊の購入がおすすめだ。ジュエリーや記念硬貨は加工費や手数料がかかり、売却時のスプレッドも広いためコスト効率が悪い。
実物金の最大の問題は、非生息資産であることだ。 購入後は保険付きの金庫などで保管しなければならず、流動性も低い。買いやすい反面、売りにくいという現象がある。ただし、長期的な価値保存やコレクションの心理的満足を重視するなら、実物金には独自の価値がある。
税務上は、実物金の取引額が5万元を超える場合、個人の一時貿易所得として申告し、純益率6%を計算に入れて翌年の総合所得税に含める必要がある。
対象層： コレクションやリスクヘッジを重視する投資家
メリット： リスク低 | 直接売買可能 | 所有の安心感が高い
デメリット： 単価高 | 保管に注意 | 追加コスト多い
実物金塊はどこで買うのが合理的か？
台湾の銀行は金の取り扱いを行っているが、金塊を買うなら大手の商業銀行が信頼できる選択だ。金塊は過度な加工がされていないことが多く、費用も比較的安い。これらの銀行の金塊は、国際的に認められた精錬所から供給されており、品質も保証されている。規格は100グラムから、250グラム、500グラム、1グラムも選べる。
小口の金を求めるなら、金店や質店も選択肢だ。どこで買うにしても、純度が最も重要だ。売却時には重量で正確に計測されるためだ。幻の金塊（値引き交渉の余地が大きいもの）やブランド外観に惑わされないよう注意し、保存場所や安全性も考慮する必要がある。
2、金預かり証：実物と紙の中間的選択肢
金預かり証（紙の金とも呼ばれる）は、金を買い入れた後、銀行が預かり証を発行し、保管を代行する仕組みだ。実物を持ち歩く必要がなく、売買も銀行口座を通じて行えるため便利だ。多くの金融機関が提供している。必要に応じて、金預かり証は実物の金に交換も可能だ。
銀行の金預かり証は、3つの購入方式がある：台湾ドル建て、外貨建て、そして新たに登場した二通貨型（両替と金価格の両方の変動を享受できる）。それぞれの手数料は異なる。
台湾ドルで購入する場合、為替リスク（国際金価格はドル建て）を負う。外貨建ての場合は、最初に為替換算コストがかかる。総合的に見ると、両方式のコストはほぼ同じで、中程度の摩擦コストに分類される。ただし、頻繁に売買を行うと手数料が積み重なるため、頻繁な取引は避けた方が良い。
税務上は、金預かり証の利益は財産取引所得とみなされ、翌年の総合所得に申告。損失が出た場合は控除可能で、3年以内に未控除分も引き続き控除できる。
対象層： 低コスト・低頻度の売買を望む投資家
メリット： リスク管理しやすい | 小額取引可能 | 実物に交換できる
デメリット： 取引時間が限定的 | ロングオンリー（買いのみ） | 為替コストに注意
どの銀行の金預かり証が使いやすいか？
台湾の多くの銀行が金預かり証を提供しているが、大手の商業銀行や中堅金融機関の製品は成熟しており、取引インターフェースも使いやすく、カスタマーサポートも迅速だ。個人の好みに応じて選択できる。
3、金ETF：少額から始めやすく流動性も良好
金ETFは「金指数ファンド」のことで、投資信託の一種だ。管理費用がかかるが、台湾の国内ETFや海外ETFを選べる。
台湾の金ETFのコストは、管理費（約1.15%/年）、手数料（0.15%）、取引税（0.1%）など。米国株の金ETFは、管理費（0.4%-0.25%/年）、手数料（0%-0.1%）、為替手数料（約0.32%）がかかる。
金ETFの魅力は、投資のハードルが低く、流動性が高く、売買も簡単なことだ。 ただし、買い長・売り短の両方はできず、買いだけとなる。初心者や長期保有を狙う個人投資家にとって、最初の一歩として適している。
対象層： 初心者投資家、長期投資志向者
メリット： 売買が柔軟 | 低コストで始めやすい | 流動性が高い
デメリット： 管理費用に注意 | 取引時間に制限あり
どこで買うと安い？
国内証券会社を通じて台湾ETFを購入するのが一般的だが、海外証券口座を持っている場合は、米国株の金ETFの方がコストが低く、追跡誤差も少ない。ただし、米国株口座の開設と為替取引が必要。
4、金先物：T+0で24時間取引可能、リスクとリターンは表裏一体
金先物は国際金を対象とした先物契約で、利益・損失はエントリーとエグジット時の金価格差による。満期後は決済またはロールオーバーを行う。
24時間取引可能で、レバレッジを効かせて資金を増幅できるため、短期志向のプロ投資家に適している。国際的に連動し、操作が難しいわけではない。
欠点は、すべての先物に満期日があることだ。 満期を迎えると強制的に決済されるため、ロールオーバーコストも発生する。レバレッジを使うため、利益は拡大するが、損失も同様に拡大し、資金管理が重要だ。
税務上は、金先物は商品先物に分類され、所得税は停止されている。取引税は非常に低く、約千万円あたり25銭。
どこで取引できる？
台湾の先物取引は国内の先物取引所を通じて行われるが、取引時間は短い。一方、海外の先物業者はほぼ24時間取引可能で、流動性も高い。多くの海外業者は中国語対応のインターフェースとサポートも提供している。
対象層： 短期取引者、波動トレーダー、大口資金者
メリット： T+0の24時間取引 | 多空両方可能 | レバレッジで資金効率向上
デメリット： レバレッジリスク | 満期・ロールコスト | リスク管理が必要
5、金差金契約（CFD）：最低コストのレバレッジツール
デリバティブ取引経験者なら、差金契約（CFD）は金市場に素早く参入できる手段だ。
CFDは現物金価格に連動し、双方向取引、実物決済なし、満期なしの特徴を持つ。利益は契約の買いと売りの差益から得られる。最大の特徴は、最低投資額が非常に低く、レバレッジも柔軟に選べることだ。主なコストはスプレッドとオーバーナイト金利。
金CFDの取引は他のデリバティブよりも簡単で、商品選択の必要がなく、金価格の動向を判断すれば良い。
税務上は、海外取引の所得が1年あたり100万円を超える場合、個人の基本所得に合算し、最低税率制度の対象となる。
先物と差金契約の違いは？
対象層： 少額波動取引者、試しにやってみたい初心者
メリット： 少額で始められる | 多空両方可能 | T+0の24時間取引 | 口座開設が簡単
デメリット： レバレッジリスクが高い | 取引能力が必要 | 監督のあるプラットフォームを選ぶ必要がある
どこで安全に金CFDを取引できる？
CFDはグローバルな取引市場であり、海外の大手プラットフォームが多い。市場には信頼性の低い業者も存在するため、必ず国際的に有名な金融監督機関のライセンスを持つブローカーを選ぶことが重要だ。信頼できる規制を受けている業者を選択しよう。
なぜ金投資は常に市場があるのか？
◆ 金は本来、価値の保存商品であり、インフレに対抗する力は歴史的に証明されている
◆ 金市場はグローバル化しており、流動性も十分で、買い手不足の心配がない
◆ 不安定な時期には、「避風港」として認知され、多くの機関も資産配分に組み入れている
◆ 米ドルの価値が下落したり、インフレが上昇したりすると、金は最後の安全資産となる傾向がある
これはよく言われる話だが、なぜ機関投資家は投資ポートフォリオに金を組み入れるのか？それは、金が投資家に安心感と確実性をもたらすからだ。 価格は変動が大きいが、定期預金のような固定収益もなく、株式のような無限の想像力もない。しかし、市場の不確実性が高まり、金融リスクが顕在化したとき、金は投資家の心理的支えとなる。ほぼすべての投資機関が、ポートフォリオの少なくとも10%を金に配分することを推奨している。
経済の後退や市場の動揺、地政学的リスクの高まりとともに、金への投資熱は高まる。 歴史的に見ても、システムリスクや地政学的危機、戦争などの際には、金価格は大きく乱高下しやすい。例えば、2022年のロシア・ウクライナ戦争勃発後、金価格は一時2069ドルに急騰した。最近の2024-2025年にかけては、中央銀行の金購入記録や利下げ期待の高まりにより、国際金は再び3700ドルの新高値を突破している。
国際金市場は規模も歴史も長いため、重要な出来事に対して敏感に反応し、急騰・急落を繰り返す性質がある。 そのため、多くの投資家は、短期的な値幅取りのツールとしても、リスクヘッジの資産としても金を位置付けている。