**日本央行加息落地，人民币日元汇率现转机信号**日本央行如期加息25基点，利率升至0.75%，创1995年来新高。但行长植田和男没给出市场期待的强鹰派指引，结果反而利空日元。截至发稿，美元/日元上涨1.05%至157.09，这意味着人民币日元汇率也面临新的波动格局。市场原本押注会有更激进的加息预期，但央行的"温吞"态度让交易员直接砸盘日元。**7.1万亿美元の怪獣が来る：「三巫日」本当に地震を起こすのか？**今日は市場で最も衝撃的な「三巫日」——オプション、先物、株価指数先物の三重満期日が重なる日。ゴールドマン・サックスのデータによると、名目価値7.1兆ドル超のオプション契約が間もなく満期を迎え、そのうち約5兆ドルがS&P500指数に連動している。これは史上最大規模だ。アナリストの視線はすべてS&P500指数6800ポイントという生死線に集中している。このレベルの集中満期は、通常よりもボラティリティを拡大させ、大口取引の集中放出が瞬時に市場のリズムを変える可能性がある。言い換えれば、今日は普通の取引日ではないかもしれない。**米国株先物はすでに動き出している**始値前の先物市場はもう我慢できない様子だ。ダウ先物は0.14%上昇、S&P500先物は0.33%上昇、ナスダック100先物は0.43%上昇し、株式市場の好調なスタートを示唆している。人気のテクノロジー株も動き始めている——NVIDIA(NVDA)は1.36%上昇、Tesla(TSLA)は1.13%上昇、Oracle(ORCL)は5.95%大幅高で、TikTokの取引進展やOpenAIの資金調達交渉の二重の牽引によるものだ。しかし、この静けさは嵐の前の静寂かもしれない。なぜなら、「三巫日」の威力は中盤以降に本格的に発揮されることが多いからだ。**暗号市場は熱狂に便乗もリスクも拡大**日本銀行の「ハト派サプライズ」がリスク資産の熱気を煽った。発表時点でビットコイン(BTC)は87.73Kドル、24時間の変動率は+0.23%；イーサリアム(ETH)は2.95Kドル、24時間の変動率は-0.43%。両者とも上昇基調だが、伸びは穏やかで、市場の見通しはまだ様子見の段階だ。さらに警戒すべきは、約230億ドル相当のビットコインオプション契約が来週金曜日に満期を迎えることだ。これは市場にとって「小型三巫日」爆弾のようなもので、主要資産が激しく動けば、暗号市場のレバレッジポジションは連鎖的な清算リスクに直面する。**貴金属の分化が顕著、資金が「逆流」**プラチナとパラジウムは連続7日間上昇し、プラチナは0.66%高の1962ドル/オンス。金は高値圏での微調整で下落している。この背景には明確なロジックがある。部分的なファンドマネージャーは、歴史的高値の金ポジションを利益確定した後、より低評価で反発余地の大きい白金族金属に資金を移動させ、明確な資金のローテーションが起きている。**トレーダーは何をすべきか？**要点をまとめると、円安、人民元と円の為替動向の変化、「三巫日」による歴史的な変動リスク、暗号市場の複雑な見通しがある。今日はただ横になっている日ではなく、突発的な動きがいつでも起こり得る。特に注目すべきは、S&P500の重要なサポートラインと、次のサイクルのオプション満期前のビットコインの動き——この二つが今後1週間の主軸となる。
日元急落して157を割る！「三つの魔女の日」大きな変動が間近に、BTC、ETHはまだ踊れるか
日本央行加息落地，人民币日元汇率现转机信号
日本央行如期加息25基点，利率升至0.75%，创1995年来新高。但行长植田和男没给出市场期待的强鹰派指引，结果反而利空日元。截至发稿，美元/日元上涨1.05%至157.09，这意味着人民币日元汇率也面临新的波动格局。市场原本押注会有更激进的加息预期，但央行的"温吞"态度让交易员直接砸盘日元。
7.1万亿美元の怪獣が来る：「三巫日」本当に地震を起こすのか？
今日は市場で最も衝撃的な「三巫日」——オプション、先物、株価指数先物の三重満期日が重なる日。ゴールドマン・サックスのデータによると、名目価値7.1兆ドル超のオプション契約が間もなく満期を迎え、そのうち約5兆ドルがS&P500指数に連動している。これは史上最大規模だ。
アナリストの視線はすべてS&P500指数6800ポイントという生死線に集中している。このレベルの集中満期は、通常よりもボラティリティを拡大させ、大口取引の集中放出が瞬時に市場のリズムを変える可能性がある。言い換えれば、今日は普通の取引日ではないかもしれない。
米国株先物はすでに動き出している
始値前の先物市場はもう我慢できない様子だ。ダウ先物は0.14%上昇、S&P500先物は0.33%上昇、ナスダック100先物は0.43%上昇し、株式市場の好調なスタートを示唆している。人気のテクノロジー株も動き始めている——NVIDIA(NVDA)は1.36%上昇、Tesla(TSLA)は1.13%上昇、Oracle(ORCL)は5.95%大幅高で、TikTokの取引進展やOpenAIの資金調達交渉の二重の牽引によるものだ。
しかし、この静けさは嵐の前の静寂かもしれない。なぜなら、「三巫日」の威力は中盤以降に本格的に発揮されることが多いからだ。
暗号市場は熱狂に便乗もリスクも拡大
日本銀行の「ハト派サプライズ」がリスク資産の熱気を煽った。発表時点でビットコイン(BTC)は87.73Kドル、24時間の変動率は+0.23%；イーサリアム(ETH)は2.95Kドル、24時間の変動率は-0.43%。両者とも上昇基調だが、伸びは穏やかで、市場の見通しはまだ様子見の段階だ。
さらに警戒すべきは、約230億ドル相当のビットコインオプション契約が来週金曜日に満期を迎えることだ。これは市場にとって「小型三巫日」爆弾のようなもので、主要資産が激しく動けば、暗号市場のレバレッジポジションは連鎖的な清算リスクに直面する。
貴金属の分化が顕著、資金が「逆流」
プラチナとパラジウムは連続7日間上昇し、プラチナは0.66%高の1962ドル/オンス。金は高値圏での微調整で下落している。この背景には明確なロジックがある。部分的なファンドマネージャーは、歴史的高値の金ポジションを利益確定した後、より低評価で反発余地の大きい白金族金属に資金を移動させ、明確な資金のローテーションが起きている。
トレーダーは何をすべきか？
要点をまとめると、円安、人民元と円の為替動向の変化、「三巫日」による歴史的な変動リスク、暗号市場の複雑な見通しがある。今日はただ横になっている日ではなく、突発的な動きがいつでも起こり得る。特に注目すべきは、S&P500の重要なサポートラインと、次のサイクルのオプション満期前のビットコインの動き——この二つが今後1週間の主軸となる。