株式テクニカル分析必携｜4つの主要指標をマスターして、市場の動きを素早く読み解く

投資者必須懂的株式技術分析

進行株式投資時、分析手法は主にファンダメンタルズとテクニカルの二大分類に分かれる。ファンダメンタルズは企業の経営データに焦点を当て、テクニカルは株価チャートを用いて動向を判断する。テクニカル分析には、ローソク足のパターン解読とテクニカル指標の二つの方法があり、後者は数学的な計算式を用いて曲線や棒グラフで表現し、市場のリズムやエントリー・エグジットのタイミングを把握するのに役立つ。

この記事では、市場で最も実用的な株式のテクニカル分析ツールを紹介し、四大核心指標の計算原理と実践応用を解説、あなたの技術分析の基礎理解を迅速に構築します。

四大必学の株式テクニカル指標詳細解説

1. 移動平均線（MA）—— トレンド判読の入門ツール

移動平均線は株式のテクニカル分析で最も一般的に使われる指標で、計算方法は過去N日間の終値の合計をNで割る。

計算式：N日移動平均線 = N日終値の合計 ÷ N日

例：5日移動平均線は過去5日間の終値の平均値、60日移動平均線は60日間の平均値となる。一般に、周期が短いほど変動が激しく、長いほどトレンドは緩やかになる。

実践応用： 株価が移動平均線の上に位置している場合、市場は強気相場を示す。逆に、長期的に線の下にある場合は弱気相場と判断。短期取引では5分足や15分足のローソク足と5日や10日の移動平均線を併用し、中長期投資家は日足や週足を参考に20日や60日の移動平均線で市場状況を評価する。

2. RSI（相対力指数）—— 初心者でも扱えるオシレーター指標

RSIは一定期間内の上昇・下落幅の比率を計算し、0から100の値で示すことで、市場の買われ過ぎ・売られ過ぎを判断する。

計算式：RSI = [N日平均上昇幅 ÷ (N日平均上昇幅 + N日平均下落幅)] × 100

数値解釈：

• RSI > 70：買われ過ぎ、過熱状態、今後下落リスク
• RSI < 30：売られ過ぎ、冷え込み、反発の可能性

応用例： 短期RSI（緑線）と長期RSI（赤線）のクロスを観察。短期線が下から長期線を突破しゴールデンクロスを形成すれば上昇示唆、逆に短期線が上から長期線を下回るデッドクロスは下落リスクを示す。

3. MACD（移動平均収束拡散法）—— トレンド転換を追う強力ツール

MACDは、速線（DIF）、遅線（MACD線）、そしてヒストグラムから構成され、二つの異なる期間の指数移動平均（EMA）の差を計算している。

基本計算：

• EMA(N日) = [前日EMA(N日) × (N-1) + 当日終値 × 2] ÷ (N+1)
• DIF（速線）= EMA(短期) – EMA(長期)
• MACD（遅線）= DIFのEMA
• ヒストグラム = DIF – MACD

解釈ポイント： DIFとMACDの交差点は市場の転換点を示す。ヒストグラムが正から負に変わる（DIFがMACDを下から上に抜ける）とデッドクロス、弱気の兆し。逆に負から正に変わるとゴールデンクロス、強気のサインとなる。

4. ストキャスティクス（KD）—— 高低の転換点を正確に捉える

K値（速線）とD値（遅線）からなる指標で、市場のピークと底を予測する。

計算式：

• RSV = (今日の終値 - N日最低値) / (N日最高値 - N日最低値) × 100%
• K = (RSV + 前日のK × (N-1() / N
• D = (K + 前日のD × )N-1)) / N

（Nは通常9または14日で調整可能）

区間判断：

• KD > 80：買われ過ぎ、上昇継続の可能性
• KD < 20：売られ過ぎ、反落の兆し

タイミング例： KDが20以下の超売り域でKがDを下から上に抜けるゴールデンクロスは買いの絶好機。逆に80超の超買い域でKがDを上から下に抜けるデッドクロスは売りの好機。

株式テクニカル分析指標一覧表

株式テクニカル分析を使う際の重要ポイント

メリット： 指標は簡単に理解でき、初心者でも市場の動きを素早く把握できる。

リスク警告：

• 遅行性： 指標は過去の価格から計算されているため、即時の反映が難しく、エントリー・エグジットのタイミングが遅れる可能性
• パラメータの有効性低下： 市場の激しい変動時には、設定したパラメータの信頼性が低下
• 単一指標への依存リスク： 一つだけに頼らず、多角的に判断することが重要

投資判断のための総合フレームワーク

テクニカル指標だけに過度に依存しないこと。理想的な投資は、以下の三つの側面を総合的に判断すること。

1. ファンダメンタルズ分析 — 企業の財務・経営状況
2. テクニカル分析 — 株価チャートと指標
3. マーケットセンチメント — 市場の心理と全体環境

この三つが相互に裏付け合ったとき、投資の成功確率は大きく向上し、指標の誤作動リスクも低減できる。

投資を始める準備はできた？3ステップで簡単に始めよう

1. 登録 — 基本情報を入力し申請
2. 入金 — 複数の方法で素早く資金を入金
3. 取引 — チャンスを見つけて取引を実行