AIの波が加速！台湾株ETFはどうやって儲ける？メモリ関連銘柄の上昇がリード、00947は3月に20%以上の上昇を突破

半導体上昇相場全面開始 記憶体取引高点突破

台股市場近期焦點集中於記憶体與IC設計兩大族群。在全球クラウドサービス大手（Amazon、Alphabet、Microsoft、Meta）が資本投資を同時に増やす中、台湾半導体産業チェーンは一斉に上昇局面を迎えている。

今日の台股は上昇し、記憶体関連株のパフォーマンスが特に目立った。中でも南亞科（2408）は市場全体の取引高を牽引し、取引張数は15.1万張に達し、取引金額は255.39億元に上昇、全台株の取引ランキングトップに立った。株価は取引中に5%以上上昇し、167元の壁を突破、資金の流入が顕著となっている。

南亞科の親会社である南亞（1303）も同様に上昇し、記憶体需要の高まりと日本の高級材料の注文増加の二重の支えにより、連続8取引日で上昇し、累計上昇率は41%以上に達している。

ETFはどうやって儲かる？記憶体とIC設計族群に焦点を当てることが鍵

指数型ファンドの中で、台新台湾IC設計動能ETF（00947）は過去3ヶ月で21%の上昇を記録し、台股の同類ファンドのパフォーマンスランキングで首位を維持している。これは唯一20%以上のリターンを超えた関連商品であり、独自のパフォーマンスを示している。続いて、富邦科技（0052）が同期間に19.2%上昇している。

00947が牽引できる理由は、その持株構成が現在の産業ホットスポットに正確に焦点を当てている点にある。上位5銘柄には、群聯（8299）、南亞科（2408）、華邦電（2344）などの記憶体関連企業と、最大持株の台達電（2308）が含まれる。これらの企業は事業範囲が異なるものの、コア製品は先進チップ技術に依存し、IC設計エコシステムに深く組み込まれているため、今回の半導体上昇局面に完全に参加できている。

ETFの儲けの仕組みは、産業景気サイクルを追跡し、関連企業の株式を集めて分散投資と産業連動のリターンを実現することにある。産業全体の景気が良くなると、保有株のポートフォリオも同時に恩恵を受ける。

産業のファンダメンタルズ改善 記憶体は新たな上昇サイクルへ

この上昇は偶然ではなく、産業のファンダメンタルズに明らかな改善兆候が現れている。台新投信の調査によると、2025年11月初旬のDDR5現物の週次上昇率は約30%、第4四半期の標準型DRAM契約価格は四半期比で18%～23%上昇すると予測されている。特に高規格品は9月以降に累計で約70%の上昇を記録しており、その勢いは非常に速い。

調査機関TechInsightsのデータによると、AIサーバーの継続的な需要がHBM（高帯域幅メモリ）の出荷高速成長を促進し、年間成長率は70%以上に達する見込みだ。台湾の記憶体モジュールとチップ封止産業の生産能力は引き続き満載であり、利益の余地も拡大している。

これらの兆候は、記憶体産業が在庫調整の陰影から正式に抜け出し、「価格と出荷量の両方が上昇する」新たなサイクルに入ったことを明確に示している。

産業成長に参加する投資戦略

AI計算、データセンター、高性能サーバー市場の需要は絶えず高まり続けており、記憶体産業とIC設計の革新は台股の重要な成長エンジンとなっている。

この波に参加したい投資家にとっては、二つのアプローチが考えられる。一つは、関連族群のETFを選び、産業連動とリスク分散を実現すること。もう一つは、産業をリードする個別銘柄を選定し、企業の成長リターンに直接参加することだ。どちらの方法でも、この貴重な産業サイクルの上昇チャンスに効果的に乗ることができる。