11.19市場掃描：ビットコイン、原油、金、米国株指数の技術局勢概観

市場環境予判

當前投資環境面臨多重不確定性。ファンドマネージャーの現金配分は歴史的に低水準（3.7%）にあり、米国金融株はサポートラインの試験を迎えており、市場のリスク許容度が調整される可能性を示唆している。AIの評価額に対する懸念が継続的に拡大する中、株式市場の調整リスクが高まっている。木曜日の米国9月非農業部門雇用者数データは注目の焦点となり、12月の連邦準備制度の金利決定の基調を形成する可能性がある。

ビットコイン：反発余地vs長期下落トレンド

ビットコインは現在90000ドル以上に位置し、10月初旬以降約30%の下落を記録している。テクニカル面では、より低い安値とより低い高値の連続が示されており、明確に下落トレンドの枠組みを指し示している。短期的には大幅な下落後に技術的な反発修正の必要性があるものの、投資家はこの反発の性質に警戒すべきだ。

短期反発予想：ビットコインが92000ドルを維持できれば、反発は96000ドルや100000ドルへの挑戦となる可能性がある。ただし、この種の反発は下落トレンド内の技術的修正と見なされ、トレンドの反転シグナルではない。

中期リスク：100000ドルを効果的に維持できない場合、後続として86500ドルや75000ドルへのテストリスクが残る。

サポートライン：92000、90000、85000
レジスタンスライン：100000、106000、108500

WTI原油：上昇エネルギーの蓄積、短期過熱に注意

WTI原油は火曜日に1.42%上昇し、最高60.85ドルを記録した。過去4取引日のうち3日上昇している。注目すべき点は、AO指標が上昇エネルギーの蓄積を示しており、60ドルの節目で安定すれば、さらなる上昇リスクが存在する。

上昇目標：65.5ドル付近のレジスタンスに注目。これを突破すれば、上昇余地が拡大する。

下支え：58ドルが重要なサポートラインとなり、これを割ると短期的な上昇期待は変化する。

サポートライン：60.0、58.3、56.0
レジスタンスライン：62.0、65.0、70.0

金：4000ドルのサポート確立、反発の延長期待

金は水曜日に0.4%上昇し、最高4098ドルを記録した。4100ドルに迫る水準であり、3890-4225ドルのレンジ内での動きが続いているが、4000ドルのサポート確立は短期的な反発の兆しと考えられる。

反発目標：4100ドルを突破すれば、次は4130ドルから4220ドルへの挑戦が見込まれる。11月27日前後のタイミングを観察ポイントとする。

レンジ戦略：反発後も4000ドルのサポートを繰り返しテストする可能性が高いため、レンジ内の動きとして捉えるのが適切だ。

サポートライン：4000、3930、3760
レジスタンスライン：4100、4220、4320

S&P500指数：調整継続、反発には慎重さを

S&P500は火曜日に0.83%下落し、約1ヶ月ぶりの安値6574を記録した。4月初めからの上昇トレンドの調整局面にあり、この調整はまだ完了していない可能性がある。短期的な反発を追い求めるのではなく、慎重な姿勢を保つべきだ。

重要水準：6760ドルが短期的な注目ポイント。これを短期的に回復し安定させれば、調整は底打ちしたと見なせる。

トレンド転換条件：6820水準まで回復し安定させる必要があり、これにより上昇トレンドの復活を確認できる。達成できない場合、調整圧力は6550や6430まで続く。

サポートライン：6550、6430、6330
レジスタンスライン：6760、6820、6920

総合提示

四大資産はそれぞれ異なるテクニカル局面を示しているが、共通点は重要水準での攻防が続いていることだ。金と原油は上昇エネルギーを示し、ビットコインは反発と下落トレンドの交錯、米国株指数は調整の途中にある。投資家は短期的な取引機会の判断とともに、中期的なトレンドフレームとリスク管理を重視すべきである。