#数字资产市场洞察 クリスマス週のボラティリティパターンは確定し、私のポジション設定がすべてを物語っています

兄弟たち、最新のチェーン上データを整理しましたが、結論を出します：年末前に大きな市場動向は期待しないでください、引き続きレンジでの振動が続くでしょうが、1月には明らかにチャンスがあります。

この期間、BTCのパフォーマンスは非常に興味深いです——上がらず、下がらず、ただの直線です。たとえ金が急騰しても、ビットコインはあまり反応していません。なぜこうなるのでしょうか？チェーン上のデータを見ると、すべてが明らかになります。主要な取引所の perpetual contract の未決済ポジションが一晩で数十億ドル減少しました。これは何を意味するのでしょうか？大口資金が積極的にレバレッジを減少させ、リスクを撤退しています。誰もこのタイミングでAll inすることはなく、様子を見ています。さらに金曜日には50万枚以上のオプションが満期を迎えるため、このような低流動性の環境では、庄家の刺し値が最も動きやすく、ロングとショートの両方が簡単に洗われる可能性があります。

多くの友人が私に尋ねました：「クリスマス週間の歴史的ボラティリティ範囲は5%-7%ですが、今年は突然大きな波が来るでしょうか？」この質問は良いですが、オプションデータを見ることで答えを見つけることができます。10万ドルのコールオプションのポジションは基本的に減少していませんが、8.5万ドルのプットオプションはキャンセルされています。これはどういう意味でしょうか？市場は急騰にはあまり自信がなく、同時に完全に弱気になることもできません。このような葛藤やためらいの心情は、ちょうど振動市場の養分であり、この感情の揺れ動きを期待しています。

1月に流動性が戻ると、トレンドが浮かび上がってくる。今のこの縮小したボラティリティの状況は、本質的にはマクロの風向計を待っている——特に来年の米連邦準備制度の利下げ予想がどうなるかを。

ETHの補填ストーリーはまだ終わっていません。Layer2エコシステムは最近多くのプラス材料があり、現物を保持して割られないようにしましょう。$ETHのチャンスはまだあります。

具体的にどう操作しますか？
契約の件は一旦置いておいて、流動性が低くオプションの期限が来る組み合わせは=ピンリスク、価値がありません。現物の方がより安定しています——引き続き分割で注文を出し、急落した場合は年末の贈り物のチャンスです。注意を1月に移し、「休日後の平均回帰」の古典的な手法が高確率で待っています。

私は今、ポジションを5割にコントロールしています。上がっても追わず、下がったら逆に増やします。市場は常に忍耐強い人を助けます——この言葉を覚えておいてください。相場は絶望の中で静かに始まり、皆がためらっている間に上がります。クリスマスのこの週、私たちはしっかりと立て直せば、すでに勝利です。