投資信託にお金を入れようと考えている場合、おそらく次のように疑問に思ったことでしょう: “これで実際にお金を稼げるのか？” 最近のパフォーマンス指標に基づく正直な答えは、ほとんどの投資家が予想するよりも複雑です。
投資データが明らかにする不快な真実があります。2021年には約79%の投資信託がS&P 500を上回ることができませんでした。このギャップは過去10年で劇的に広がっています。2012年以降、86%のアクティブファンドがベンチマークに遅れをとっています。なぜでしょうか？それは、S&P 500が65年間のトラックレコードで驚異的な平均リターン10.70%を達成しているためであり、ほとんどのプロが管理するポートフォリオは一貫してこのハードルを超えることができないからです。
数字は、引いて見るとさらに明らかになります。過去20年間、トップティアの大手株ファンドは12.86%のリターンを達成しましたが、S&P 500自体は8.13%を生み出しました。これは良さそうですが、多くのファンドがその「トップティア」の数字にも達していないことを理解すると、彼らはインデックスと自身の過去のパフォーマンスの両方を下回っています。
パフォーマンスにこだわりますか？大企業株ミューチュアルファンドの過去10年間のトップパフォーマーは、年間17%のリターンを達成しました。これは、平均リターンがこの期間中に14.70%に押し上げられた延長された強気市場によるものです。しかし、ここに落とし穴があります：その強気市場は今や遠い記憶となり、過去のパフォーマンスが必ずしも繰り返されるわけではありません。
20年を振り返ると、より明確なストーリーが見えてきます。最良の大型株ファンドは20年間で約12.86%のリターンを達成しました—堅実ですが、手数料、税金、機会コストを考慮すると特に素晴らしいわけではありません。
投資信託の投資家が見落としがちな重要な洞察: 成功はファンドの名前よりも、その経費率や特定のベンチマークに対して一貫して上回るかどうかに大きく依存しています。カテゴリーのベンチマークに対して年間で1-2%遅れをとっているファンドでも、良好な絶対リターンを生む可能性はありますが、あなたはそのパフォーマンスの低下に対して支払いをしています。
ここで、分散投資と管理の質が会話に登場します。プロの監視は重要ですが、データは、ファンドがリターンでそれを正当化できない場合、プレミアムを支払う価値はないことを示唆しています。ほとんどはそれを実現できません。
Versus ETF: 上場投資信託は、オープン市場で取引され、日中流動性があり、低い手数料構造を持ち、ショートセールが可能です。広範囲なエクスポージャーを求めるパッシブ投資家にとって、ETFはより経済的な選択肢となっています。ミューチュアルファンドは市場が閉まるまでロックされ、通常は高い経費比率を請求します。
ヘッジファンドとの比較: 投資信託が一般向けであるのに対し、ヘッジファンドは富裕層向けです。彼らは認定投資家の資格を必要とし、ショートセリング戦略を実施し、オプションのようなボラティリティの高いデリバティブを取引し、はるかに高いリスクプロファイルを持っています。まったく異なる存在であり、単純な比較はできません。
実際に評価すべきことは何ですか？
昨年の最高のパフォーマーを追いかけるのは忘れてください。代わりに、マネジメントの在任期間と一貫性、ファンドの特定のベンチマークとそれを安定して上回るかどうか、経費比率に埋め込まれた手数料、そして自分自身の投資期間を検討してください。5年の投資家と25年の投資家は同じファンドタイプを保有すべきではありません。
異なるミューチュアルファンドのカテゴリーは理由があって存在します：マネーマーケットファンドは安定性のため、株式ファンドは成長のため、債券ファンドは収入のため、ターゲットデートファンドはライフサイクル投資のためです。あなたのファンドの選択は、市場の感情ではなく、実際のニーズに合致するべきです。
本当のトレードオフ： プロによる管理からの利便性と多様性対、しばしばあなたのファンドの付加価値を超える手数料を支払うこと。米国で7,000以上のアクティブなミューチュアルファンドが運営されているため、選択肢は問題ではなく、そのコストを正当化する適切なファンドを見つけることが重要です。
投資信託は、個別株を調査したくない投資家や手間のかからないポートフォリオ管理を重視する投資家に最適です。彼らは本物の多様化の利点とプロの監視へのアクセスを提供します。しかし、リターンが手数料を正当化し、意図した保有期間において選択したベンチマークを上回るか一致する場合にのみ保有の価値があります。多くの投資家にとって、それは彼らが負けているギャンブルです。
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あなたの投資信託は実際に市場を上回ることができるのか？データが示すことはこれです
投資信託にお金を入れようと考えている場合、おそらく次のように疑問に思ったことでしょう: “これで実際にお金を稼げるのか？” 最近のパフォーマンス指標に基づく正直な答えは、ほとんどの投資家が予想するよりも複雑です。
現実チェック: ほとんどの投資信託は期待外れ
投資データが明らかにする不快な真実があります。2021年には約79%の投資信託がS&P 500を上回ることができませんでした。このギャップは過去10年で劇的に広がっています。2012年以降、86%のアクティブファンドがベンチマークに遅れをとっています。なぜでしょうか？それは、S&P 500が65年間のトラックレコードで驚異的な平均リターン10.70%を達成しているためであり、ほとんどのプロが管理するポートフォリオは一貫してこのハードルを超えることができないからです。
数字は、引いて見るとさらに明らかになります。過去20年間、トップティアの大手株ファンドは12.86%のリターンを達成しましたが、S&P 500自体は8.13%を生み出しました。これは良さそうですが、多くのファンドがその「トップティア」の数字にも達していないことを理解すると、彼らはインデックスと自身の過去のパフォーマンスの両方を下回っています。
実際に重要なこと：10年および20年の実績
パフォーマンスにこだわりますか？大企業株ミューチュアルファンドの過去10年間のトップパフォーマーは、年間17%のリターンを達成しました。これは、平均リターンがこの期間中に14.70%に押し上げられた延長された強気市場によるものです。しかし、ここに落とし穴があります：その強気市場は今や遠い記憶となり、過去のパフォーマンスが必ずしも繰り返されるわけではありません。
20年を振り返ると、より明確なストーリーが見えてきます。最良の大型株ファンドは20年間で約12.86%のリターンを達成しました—堅実ですが、手数料、税金、機会コストを考慮すると特に素晴らしいわけではありません。
あなたのミューチャルファンドが思ったより重要でない理由
投資信託の投資家が見落としがちな重要な洞察: 成功はファンドの名前よりも、その経費率や特定のベンチマークに対して一貫して上回るかどうかに大きく依存しています。カテゴリーのベンチマークに対して年間で1-2%遅れをとっているファンドでも、良好な絶対リターンを生む可能性はありますが、あなたはそのパフォーマンスの低下に対して支払いをしています。
ここで、分散投資と管理の質が会話に登場します。プロの監視は重要ですが、データは、ファンドがリターンでそれを正当化できない場合、プレミアムを支払う価値はないことを示唆しています。ほとんどはそれを実現できません。
ミューチュアルファンドは実際に代替手段に対してどのように比較されるか
Versus ETF: 上場投資信託は、オープン市場で取引され、日中流動性があり、低い手数料構造を持ち、ショートセールが可能です。広範囲なエクスポージャーを求めるパッシブ投資家にとって、ETFはより経済的な選択肢となっています。ミューチュアルファンドは市場が閉まるまでロックされ、通常は高い経費比率を請求します。
ヘッジファンドとの比較: 投資信託が一般向けであるのに対し、ヘッジファンドは富裕層向けです。彼らは認定投資家の資格を必要とし、ショートセリング戦略を実施し、オプションのようなボラティリティの高いデリバティブを取引し、はるかに高いリスクプロファイルを持っています。まったく異なる存在であり、単純な比較はできません。
コミットする前に: 重要な質問
実際に評価すべきことは何ですか？
昨年の最高のパフォーマーを追いかけるのは忘れてください。代わりに、マネジメントの在任期間と一貫性、ファンドの特定のベンチマークとそれを安定して上回るかどうか、経費比率に埋め込まれた手数料、そして自分自身の投資期間を検討してください。5年の投資家と25年の投資家は同じファンドタイプを保有すべきではありません。
異なるミューチュアルファンドのカテゴリーは理由があって存在します：マネーマーケットファンドは安定性のため、株式ファンドは成長のため、債券ファンドは収入のため、ターゲットデートファンドはライフサイクル投資のためです。あなたのファンドの選択は、市場の感情ではなく、実際のニーズに合致するべきです。
本当のトレードオフ： プロによる管理からの利便性と多様性対、しばしばあなたのファンドの付加価値を超える手数料を支払うこと。米国で7,000以上のアクティブなミューチュアルファンドが運営されているため、選択肢は問題ではなく、そのコストを正当化する適切なファンドを見つけることが重要です。
ボトムライン
投資信託は、個別株を調査したくない投資家や手間のかからないポートフォリオ管理を重視する投資家に最適です。彼らは本物の多様化の利点とプロの監視へのアクセスを提供します。しかし、リターンが手数料を正当化し、意図した保有期間において選択したベンチマークを上回るか一致する場合にのみ保有の価値があります。多くの投資家にとって、それは彼らが負けているギャンブルです。