流動性指標を使用して財務の健全性を評価する方法

流動性指標は、短期債務の返済能力を評価しようとするアナリストや投資家にとっての重要なツールです。これらのメトリックは、組織の財務状況を深く分析し、経済的困難に対抗する能力を判断することを可能にします。

流動性係数を計算するための三つの基本的な公式

プロファイルアナリストは、短期的な財務リスクを特定するのに役立つ3種類のカバレッジ比率を使用します。しかし、これらの指標のいずれも、企業の財務健全性の全体像を単独で提供することはできないことを理解する必要があります。

マネー流動性係数は最も保守的な評価として

最も厳しい指標は、企業の現金準備金に基づくマネー流動性比率です。その計算式はシンプルです:

マネーリクイディティ比率 = 現金 / 流動負債

この指標は、企業が保有する現金だけを使用して、どの程度すぐに現在の負債を返済できるかを示しています。

クイック流動性係数：拡張ビジョン

流動性の迅速な比率、別名クリティカルアセスメント比率は、分析に対してより柔軟なアプローチを提供します。それは現金だけでなく、最も流動性の高い有価証券や売掛金も考慮に入れます。

当座流動性比率=(готівка+流動性証券+売掛金заборгованість)/流動負債

重要なのは、商品在庫はこの計算に含まれないことです。なぜなら、それらは高流動資産として分類されないからです。

流動流動性比率とその実務上の意義

流動比率は、企業のすべての流動資産を処理するため、最も包括的な指標です。式は次のようになります:

流動流動性比率=流動資産/流動負債

この指標は、企業が短期的な財務義務をどの程度こなせるかについての広範な理解を得ることを可能にします。この比率が高いほど、組織の流動性ポジションは強いということになります。

カバレッジ係数の結果を解釈する方法

すべての流動性係数は1つの原則に基づいています: それらの数値は特定の解釈を持ち、適切な意思決定を行うのに役立ちます。

係数が1である場合、それは理想的なバランスを意味します - 資産が負債を正確にカバーしています。しかし、指標が1未満である場合、会社は債務をカバーするのに十分な資産を持っていないため、潜在的な財務リスクを示しています。

最適な状況は、比率が1を超える場合と考えられます。これは、会社が自らの義務を快適に履行するために十分な資産を持っており、予期しない支出にも対応できることを示しています。

しかし、これらの指標は業界基準、会社の過去のデータ、その他の財務指標の文脈で分析されることを忘れてはなりません。包括的な評価アプローチは、組織の真の財務的健全性について客観的な見解を得ることを可能にし、合理的な投資判断を下すことができます。