ブラジル最大の銀行、2026年までにポートフォリオの1-3％のビットコイン配分を推奨

出典：CryptoNewsNet オリジナルタイトル：ブラジル最大の銀行がポートフォリオにおけるビットコインの適切な割合を共有 オリジナルリンク： イタウ（Itaú）、ブラジル最大の民間銀行は、新しい調査報告書で、投資家は2026年までにポートフォリオの1%から3%をビットコインに配分することを推奨しました。

銀行は、この推奨の主な理由としてリスク分散と通貨変動に対する保護の必要性を挙げています。

報告書によると、最近のビットコインの価格下落にもかかわらず、世界的および地政学的な不確実性が高まる中で、ポートフォリオに補完的な役割を果たしていると述べています。分析は、暗号資産はもはや単なる投機的ツールではなく、経済的不確実性にさらされたポートフォリオの安定化要素としての役割を果たし始めていると主張しています。

この文書に署名したイタウのアナリスト、レナト・エイド（Renato Eid）は、ビットコインは株式、固定収入商品、またはローカルマーケットと同じダイナミクスを持たないと述べました。エイドによると、資産のグローバルで分散化された性質は、ネガティブなシナリオにおいてリスクとリターンのバランスを維持したい投資家にとって異なる機会を提供するといいます。報告書はまた、高いボラティリティにもかかわらず、ビットコインは長期的な価値上昇の可能性を保持していると指摘しています。

報告書は、2025年のパフォーマンス低迷は孤立した出来事ではないと述べました。年初にビットコインは約93,500ドルで取引され、その後約80,000ドルに下落し、過去最高の125,000ドル超を試したことを思い出しました。しかし、ブラジルレアルのドルに対する価値上昇は、現地投資家の損失を拡大させました。TradingViewのデータによると、ドル建てでのビットコインの前年比損失は3.5%のままでしたが、レアル建てでは16.2%の下落を記録しました。

分析はまた、急激な通貨変動が直接ビットコインのブラジルでのパフォーマンスに影響を与えることを付け加えました。2024年12月にドルの為替レートが6.30レアルに近づいたことが、BTCのポジションに新たな力を与え、資産のヘッジとしての役割を強調しました。したがって、イタウは、市場に何のポジションも持たないことがリスクの一つかもしれないと主張しました。

イタウは、規律あるアプローチを戦略として強調しました。同銀行によると、短期的な価格予測はリスクの高い資産ではしばしば失敗するといいます。そのため、長期的な視野を持ち、定期的なリバランスを通じてポジションを調整し、最近のボラティリティに基づく衝動的な決定を避けることが推奨されます。エイドはこのアプローチを「節度と回復力の組み合わせ」と表現しました。

報告書は、ビットコインはバランスのとれたポートフォリオの補完的要素であるべきであり、その中心的な要素ではないと述べました。