【转】勝率と損益率について：

多くの人がこの問題を十分に考えず、取引の過程で計画が不明確になり、立場が揺らぎ、目標が曖昧になり、最終的に慌てて小さな損失で大きな利益を逃すことになります。

勝率と損益率は、一般的に言えば、どちらか一方しか選べません。

高勝率を追求する場合は、短期決戦で迅速に利益を確定させる必要があります。長引かせてはいけません。目標に達したら退出です。
例えば、5000ポイントの利益スペースのうち、2000ポイントだけを狙い、早めに切り上げて次の日に新たな取引チャンスを待つ。大きな変動による大きな利益は、段階的に退出したり、浮いた利益を利用して残りのポジションで博打をしたりすることで得られます。利益が出ても出なくても構いません。
しかし、高勝率の背後には、大きな相場を見逃す可能性だけでなく、必要に応じて損切り距離を拡大し、耐える選択もあります。つまり、必要な時に耐える判断を自分で行う必要があります。
したがって、高勝率の背後にある代償を最初に理解しておくことが重要です。これが計画の重要性であり、自分が何を求めているのか、どう行動すべきか、リスクをどれだけ負えるか、そして相場のチャンスを逃す心理的な強さを知ることです。

逆に、高損益率は必ずしも高勝率を伴うわけではありません（ただし絶対的ではありません）。これは高勝率の戦略とは全く逆であり、低頻度、トレンド、大きなスペースを追求します。
すべてに利点と欠点があります。トレンドは常に存在するわけではなく、これが高損益率を追求するトレーダーが多くの場合、利益を吐き出したり、ポジションを利益から損失に変えたりする原因です。損失回避の心理が強い人には難しいでしょう。
高損益率は一般的に低勝率と伴います。大きなスペースや大きな相場を追求すると、利益を吐き出すことはよくあることです。心理的に強くない人はこれを受け入れにくく、正しいトレンドの判断前に何度も試行錯誤を繰り返すことになり、多くの人が夜明け前の闇に倒れます。感情の崩壊やポジション管理の不備が原因です。
したがって、優れたトレンドトレーダーになるには、忍耐力が第一です。

私は、多くの人がこの問題について考えたことがないと信じています。
利益の出た注文を慌てて退出し、また慌ててエントリーするのが、多くの人の常套手段です。

利益を出して退出した後、早すぎたと感じて再エントリーし、再び損失を出す。なぜでしょうか？それは二度目のエントリーが取引計画に全く含まれていないからです。ただ慌てて入っただけです。
結局、夜遅くまで耐え、体を壊し、お金も失います。

または、何度も利益を出した後に退出せず、最終的に損益トントンで退出し、長期計画により精神的に崩壊して利益の回吐を受け入れられなくなり、最後に短期に重きを置いて取引し、トレンドが本格的に到来したときに利益の再回吐を恐れて、先に退出して短期取引を行い、二次チャンスを待つ。結果的に小さな損失で大きな利益を逃し、泣く羽目になる。

なぜでしょう？それは、多くの人がこの問題について考えたことがないか、あっても規律や計画はあっても、それを厳格に実行していないからです。