債券とは一体何ですか？なぜ暗号資産の世界の人も理解する必要があるのですか？

よく「債券はリスク回避資産だ」と聞きますが、具体的にはどういうことなのでしょうか？簡単に言うと、債券は借用証書であり、政府や企業が発行します。あなたがそれを購入するということは、彼らにお金を貸すことになり、定期的に利息を受け取り、満期には元本を返してもらいます。

債券はどう分類するか

• 国債：アメリカ国債、イギリス金利債など、最も安定している
• 地方債：地方政府が学校の修繕や道路の修理のために発行した
• 社債：Apple、大企業が借金をするための
• 貯蓄債券:個人投資家が購入する少額の債券

債券はどのようにお金を稼ぐか

債券の購入には2つの収入源があります：1つは定期的な利息（「クーポン」）で、例えば1000ドルの債券、年利率5％の場合、毎年50ドルを受け取ります；2つ目は価格差で、債券は二次市場で取引され、金利が下がると債券価格が上昇し、差益を得ることができます。

重要なポイント：金利と債券価格は逆の動きをします。中央銀行の金利引き上げ→債券価格の下落；中央銀行の金利引き下げ→債券価格の上昇。これが債券市場の動向が経済の天気予報である理由です。

なぜ仮想通貨界は債券に注目するのか

債券市場にはいくつか重要な信号があります：

1. 利回り曲線の逆転 = 経済後退のシグナル。短期債の利回りが長期債を上回ることは、歴史的に見て後退の到来を示唆しており、しばしば株式市場や暗号市場の大きな変動を伴う。

2. 金利のトレンド = 資金の流れの指標。低金利環境では、お金が高リスク資産（株式、コイン）に流れ、FOMOの買い手を惹きつける；高金利環境では、伝統的な金融の利回りが上昇し、資金が暗号市場から撤退する。

3. 投資家の感情の切り替え。経済が良い時には、皆が債券を売って株や通貨を買う；経済が悪い時には、全員が債券に殺到して避難を求め、通貨の価格はしばしば同時に下落する。

比較して見ると

債券 vs コイン：

• 債券：安定したリターン、低ボラティリティ、明確な規制だが、利回りは通常2-5%である。
• 通貨：高い成長ポテンシャル、高いボラティリティ、規制未定、上昇幅は10倍から始まる可能性もあれば、半減する可能性もある

賢い投資家のやり方はバランスの取れた配分です：債券がベースラインとなり、株式が中核を担い、暗号通貨は余剰資金で高いリターンを狙います。債券が上昇している時は、経済の不確実性が高まっていることを意味することが多いので、その場合は暗号通貨のエクスポージャーを減らすことを考慮することができます。

コアの洞察

債券利回りという指標を見つめることで、市場の感情の変化を早めに感じ取ることができる。債券市場に動きがあれば、暗号市場も往々にして連動する。