深夜にメッセージで目覚めてみると、またもや強制清算。

今回は半年間コントラクト取引をしている古株で、6000Uのアカウントで、一気にレバレッジ5倍超のロングを全額投入したところ、市場がわずか3ポイント揺れただけでアカウントがゼロに。

彼がスクリーンショットを送ってきたとき、声も震えていた：「大きく勝負したかっただけ…」

勝負？全資産を賭けることは勝負じゃなくて、ただの自殺行為だ。

多くの人は、全ポジションを高レバレッジで持つとすぐに逆転できると思い込んでいる。でも現実は、全資金を投じる＝ハンドルを放り投げてアクセル全開、前方に崖がなければ祈るしかない。

問題はどこにあるのか？

レバレッジではなく、ポジションのコントロール失敗だ。

計算してみるとわかる：
800Uの資本金で、750Uを使ってレバレッジ5倍にした場合、市場が6%逆行すると死ぬ。
しかし、75Uだけでレバレッジ5倍にした場合、逆行86%で全損になる。リスク耐性は十数倍低い。

私も学費を払った経験があり、その後、次の3つの死なないルールを見つけた。

**第一条：単一ポジションは総資金の7%以下に抑える**
6000Uのアカウントなら、一度に動かすのは最大420U。損切りで7%の損失でも、約30U程度で済み、骨を傷めない。

**第二条：単一損失は総資金の1%以下に抑える**
420Uでレバレッジ5倍、1%の損切りラインを設定すれば、実際の損失は約8Uに抑えられる。間違ったらすぐ撤退、執着しない。

**第三条：市場が曖昧なときは、むしろポジションを持たない**
感覚だけでエントリーせず、ホットな話題に追随しない。日足が重要なラインを突破し、出来高が増えたときに動き出すのが正解。

この戦略に従って4ヶ月で3200Uから55000Uに増やした友人がいる。彼は私にこう言った。

「以前は全資金を賭けて命を賭けていたけど、今はリスク管理をして生き延びている。」

コントラクトの世界は闇が深い。でも、自分に明かりを灯すことを学ばなきゃいけない。
私は一つの灯りを点けた。あなたも近づいて見てみる？